Likviditeetti

Kysymyksiä lukijalta:

Minulla on muutamia kysymyksiä optio-maksuvalmiudesta ja toivon, että voit selventää:

1) Ennen kaupankäyntiä, määrä, jonka tarkoituksena on selvittää, onko kyseinen vaihtoehto nestemäinen? lyöntihinta Tai onko avoin kiinnostus (OI) tärkeämpi? Vai onko pidän molempia ?

2) Onko tarjouksen / kysynnän leviämisen leveys tärkeä, kun ajatellaan likviditeettiä?

3) Jos olen kiinnostunut vertikaalisen luoton leviämisen kaupasta ja yksi levitysvaihtoehdoista on hyvin suuri ja hyvin avoin, mutta toinen vaihtoehto ei ole, olisiko hyvä idea etsiä erilainen leviäminen, jossa kaikki jalat ovat nestemäisiä?

4) Näen iskuja suurella äänenvoimakkuudella, mutta vähän avointa kiinnostusta. Tarkoittaako tämä sitä, että kyseisten lakkoiden vaihtoehdot eivät ole tarpeeksi nesteitä, koska avoin korko on alhainen (vaikka optiotilavuus on korkea)?

5) Kumpi näistä kahdesta indikaattorista (optiotilavuudesta tai avoimesta kiinnostuksesta) pitäisi tarkastella ennen kaupankäynnin aloittamista, jotta varmistettaisiin, että jos minun on suljettava asema, se tapahtuu nopeasti ja kohtuullisella hinnalla?

6) Onko olemassa vaihtosääntöjä, jotka rajoittavat tarjonnan / kysynnän leviämisen laajuutta?

7) Onko olemassa riski siitä, että likviditeettiä ei pystytä poistamaan jonkin verran?

Kiitos

*******

Pieni määrä ei ole merkittävä haittaohjelma useimmille levinneille kauppiaille.

kuitenkin:

1) Kun kauppasuunnuksesi vaatii kaupan sulkemiseksi riskien rajoittamiseksi, voiton lukitsemiseksi tai siirtymiseksi toiselle kuukaudelle, likviditeetti on tärkeää tehokkaan kauppa. On helpompi saada tilaukset täytettyinä, kun markkinatakaajat ovat halukkaita käymään kauppaa tarjouksen ja kysynnän välillä.

Kun vältät asentoja, joissa on pieni tilavuus tai pieni avoin kiinnostus, se on turvallisuustaso, joka voi välttää ongelmia myöhemmin - ja on aina hyvä ajatella välttää ongelmia.

Kun suunnitelmasi on vaihtaa vaihtoehdot kerran, ja unohtaa asema (ei hyvä riskienhallinta ), likviditeetti ei tarvitse olla huolissasi.

Erityinen lakko ei ole tärkeä. Kun OI on hyväksyttävissä erityisten taustalla olevien vaihtoehtojen osalta, sen pitäisi olla riittävän hyvä rohkaista tekemään kauppaa. Kasvava OI on tärkeämpää kuin suuri volyymi, koska se viittaa siihen, että vaihtoehdoista käy kauppaa useilla ihmisillä ja että kaikki eivät käy kauppaa markkinatakaajien kanssa . Joskus suuria määriä tapahtuu syystä, joka ei liity tavanomaiseen vaihtoon. Osinkopolku on esimerkki erittäin suuresta määrästä, joka ei lisää likviditeettiä.

2) Kyllä tarjous / ask levyt ovat tärkeitä. Tietokoneen näytössä näkyvä tarjous / tarjouslasku on kuitenkin paljon tärkeämpää kuin TRUE tarjous / kysy - ja se on harvoin näkyvissä (julkaistu).

Millä hinnoilla markkinatakaajat ovat halukkaita tekemään kauppaa? Kuinka paljon he maksavat tarjouksen yläpuolella? Kuinka kauempana oletushinnan alapuolella voit ostaa? Sillä on tärkeitä asioita, ja et voi saada näitä tietoja yrittämättä vaihtaa vaihtoehtoja, LIMIT-tilauksia ja oppimalla todellinen hintatarjous / askella-levitys (ns. Sisämarkkinat).

Jos et saa kohtuullista hintaa muutaman koettelemuksen jälkeen, luovu tästä taustasta ja kokeile toista.

3) Ei tarpeen. Mutta kirjoita tilauksesi levitettäväksi eikä koskaan kahtena yksittäisenä tilauksena. Jos yhdellä vaihtoehdolla on hyvä likviditeetti, lähes taataan, että leviämisellä on hyvä likviditeetti.

4) Vaikea sanoa. Jos esimerkiksi joku ostaa 10 000 puhelua ja OI pysyy lähellä 10 000 000 useita viikkoja, niin kyseisessä vaihtoehdossa ei ole paljon kaupankäyntiä (volyymi), ja vältän sen kaupankäynnistä. Joskus suuret optiolohkot käydään kauppaa parin ammattilaisen kanssa, eivätkä markkinatavat tai yksittäiset sijoittajat osallistu kauppaan - mikä tekee korkeasta OI: stä merkityksetön. Jos markkinatakaajat haluavat kaupata kanssasi (eli julkiset asiakkaat), heillä on hyvät sisämarkkinat. Jos muut asiakkaat eivät halua vaihtaa kauppaa, heikko volyymi tulee olemaan.

Tämä OI on tärkeämpi.

Koska et tiedä markkinatakaajien mieltymystä, voit vain löytää totuuden syöttämällä LIMIT-tilauksia. Kun huomataan huonolaatuisia markkinoita, ristitä siitä, mikä on listan taustalla.

5) Et voi saada tätä takuuta. Jos huonoja uutisia osumia, tarjouksen / kysynnän leviäminen laajenee ja riippumatta siitä, kuinka korkeaa aikaisempien markkinoiden laatu on, markkinatakaajat voivat estää kaupankäynnin ja jättää sinut huonosti, kun yrität poistua tai sopeutua. Kun joko OI tai Vol on korkea, sinulla on paremmat mahdollisuudet päästä kohtuulliseen hintaan.

6) Kyllä, on rajoja. Kuitenkin elämäni minulle en voi ymmärtää, miten bid ask levittää voi olla niin laaja kuin ne. Pörssissä sallitaan niin paljon poikkeuksia sääntöihin, ja uskon, että sääntöjä on sivuutettu vuosien ajan. Selvittääksesi viralliset säännöt, voit kysyä kysymyksen: options @ theocc. com

7) Totuus on yksinkertainen: jos markkinamerkit tulevat haluttomiksi kaupaksi - ja sen pitäisi olla hyvin harvinaista - mitään ei voi tehdä. Niinpä hyvät OI-numerot ja hyvä tilavuus antavat sinulle vihjeen siitä, kuinka helppoa kaupankäynti on tarpeen, mutta epätavalliset olosuhteet (esimerkiksi flash-onnettomuus) voivat johtaa mahdollisiin kaupankäynnin vaikeuksiin.

Pidä tämä mielessä: Jos olet pieni elinkeinonharjoittaja, joka yrittää myydä 5-erinä, sinun ei tarvitse olla liian huolissaan mistään tästä.