Rahastojen tyyli määritelmä - sijoittaminen

Rahasto-tyyliin on enemmän kuin muoti. Se on peruskuva siitä, miten se sijoittaa. Varojen perustavanlaatuisten tyyppien erottamisessa rahastojen tyyli viittaa yleensä arvoon tai kasvuun liittyviin osakepääomasijoituksiin sekä rahaston salkunomistusten keskimääräiseen markkina-arvoon.

Sijoitusrahastotyyli: markkina-arvo - Varastot

Osakerahastot luokitellaan ensin tyyliin keskimääräisen markkina-arvon (liiketoiminnan tai yrityksen koon mukaan, joka vastaa osakekurssia jäljellä olevat osakkeet):

• Suurten korkojen arvo Rahastot sijoittavat sellaisten yhtiöiden osakkeisiin, joilla on suuri markkina-arvo, yleensä yli 10 miljardia dollaria. Nämä yritykset ovat niin suuria, että olet todennäköisesti kuullut niistä tai voit jopa ostaa tavaroita tai palveluita säännöllisesti. Jotkut suurten korkkien osakkeiden nimet ovat Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer ja Bank of America.
• Mid-cap Stock Funds sijoittavat keskikokoisten suuryritysten varoihin, yleensä noin 2 miljardin ja 10 miljardin dollarin välillä. Monet tunnettujen yritysten nimet, kuten Harley Davidson ja Netflix, mutta muut eivät välttämättä ole yhteisiä kotitalouden nimiä.

• Pienikokoiset vararahastot sijoittavat pienkokoisten yhtiöiden varoihin, yleensä 500 miljoonan ja 2 miljardin dollarin välillä. Pienemmistä pääomituksista käytetään nimitystä "mikro-cap" -varastot.

Sijoitusrahaston tyyli: Sijoitustavoite - Varastot

Osakerahastot luokitellaan seuraavaksi niiden tavoitteiden mukaan, jotka jakautuvat ensisijaisesti kasvuun, arvoon tai yhdistämiseen:

• Kasvuvararahastot sijoittavat kasvuvauhtiin, jotka ovat yritysten varastoja, joiden odotetaan kasvavan nopeammin kuin markkinoiden keskiarvo.
• Arvo Stock Funds sijoittavat arvokantoihin, jotka ovat sellaisten yhtiöiden varastot, joiden sijoittaja tai sijoitusrahasto-ostaja uskovat myyvän markkina-arvoa alhaisemmalla hinnalla. Arvo Stock Funds kutsutaan usein osinkoiksi sijoitusrahastoiksi, koska arvo-osuudet maksavat yleensä osinkoja sijoittajille, kun taas tyypillinen kasvuosuus ei maksa osinkoa sijoittajalle, koska yhtiö palauttaa osingot edelleen yhtiön kasvamiseen.
• Sekoitusvararahastot investoivat kasvu- ja arvokantojen sekoittumiseen.

Sijoitusrahaston malli: Obligaatiorahasto Maturiteetti

Obligaatiorahasto on jakautunut kahteen pääluokkaan - Maturiteetti ja luottoluokka:

Myös laina-ajan kestoa ajatellen maturiteetti voidaan ajatella summaksi aika , joka voi olla löyhästi ja yksinkertaisesti käännetty merkitsevän joukkovelkakirjalainan vuosien määrää. Rahasto voi pitää kymmeniä tai satoja joukkovelkakirjalainoja ja maturiteetti ilmaistaan ​​tavallisesti keskinäisenä rahastossa olevien joukkovelkakirjojen keskimääräisenä kestonä.

• Lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina sijoittaa ensisijaisesti joukkovelkakirjalainoihin, joiden maturiteetti on alle 4 vuotta. Lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen alaryhmä on Ultra Short-Term Bond -rahastoja, jotka sijoittavat tyypillisesti alle vuoden pituisiin joukkovelkakirjalainoihin. Konservatiiviset sijoittajat yleensä pitävät lyhytaikaisista obligaatiorahastoista, koska niillä on alhaisempi korkoherkkyys. Lyhytaikaisten joukkolainojen rahastoilla on kuitenkin lyhyempiä suhteellisia keskimääräisiä tuottoja kuin keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
• Väliaikaiset joukkovelkakirjalainat sijoittavat ensisijaisesti joukkolainoihin, joiden maturiteetti on keskimäärin 4-10 vuotta. Nämä korkorahastot tarjoavat kohtuullisen tuoton kohtuullisen korkoriskin, joten monet sijoittajat pitävät tätä perusluokan joukkovelkakirjalainoja: Taloudellisia olosuhteita on vaikea ennustaa. Siksi sijoittaja voi "ajaa" riskin sijoittamalla sijoittamalla välitavoitteisiin rahastoihin. Jos esimerkiksi korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat. Mitä pidempi on kypsyys vai kesto, sitä enemmän vaihtovelkakirjalainat vaihtelevat (korkotason vastakkaisessa suunnassa). Lyhytaikaiset korkorahastot menestyvät paremmin korkojen nousussa, mutta pitkäaikaisten joukkolainojen rahastot toimivat paremmin alentavissa korkojärjestelyissä. Keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalainat löytävät hyväksyttävän keskikohdan.
• Pitkäaikainen joukkovelkakirjalaina sijoittaa ensisijaisesti joukkovelkakirjalainoihin, joiden maturiteetti on yli 10 vuotta. Siksi näiden korkorahastojen korkoriski on suurempi. Kun korkojen odotetaan laskevan, pitkän aikavälin joukkovelkakirjalainat ovat sijoittajan paras panos korkeampien suhteellisten tuottojen suhteen lyhyisiin ja keskipitkän aikavälin korkorahastoihin verrattuna. Päinvastoin pätee nousevissa korkoympäristöissä (pitkien joukkolainojen hinnat laskevat nopeammin lyhyemmistä maturiteeteista ja aiheuttavat todennäköisesti negatiivisia tuottoja pitkäaikaiselle joukkovelkakirjalainan sijoittajalle).

Sijoitusrahastojen tyyli: joukkovelkakirjalainan luottoluokka

Tämä laaja luokittelu heijastaa taustalla olevaa liikkeeseenlaskijan kykyä palauttaa joukkovelkakirjalainan sijoittajat. Voit ajatella luottoluokkaa yrityksen tai maan luottopisteiksi. Pisteet ilmoitetaan luokitukseksi, jonka luo luokituslaitos, kuten Standard & Poor's, asteikolla "AAA", jonka korkein luottoluokka on alhaalla "D" oletusarvoisesti.

Alhainen luottoluokkaan perustuva joukkovelkakirjalaina tunnistetaan tavallisesti korkean tuoton tai junk-joukkovelkakirjalainan takia, koska maksukyvyttömyysriski (ja siten korkeammat tuotot kompensoivat joukkovelkakirjojen sijoittajia kyseiseen liittyvään riskiin).

Katso myös: Morningstar Style Box

Vastuuvapauslauseke: Tällä sivustolla annetut tiedot ovat vain keskustelutarkoituksia varten, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.