Sijoitusrahastotyypit ryhmiteltyinä omaisuusluokkaan (varastot, joukkovelkakirjat ja rahavarat) ja luokitellaan edelleen tyylillä, tavoitteella tai strategialla. Sijoitusrahastojen luokittelun oppiminen auttaa sijoittajaa oppimaan parhaiden varojen valitsemiseksi varojen allokointiin ja monipuolistamiseen. Esimerkiksi sijoitusrahastoja, joukkovelkakirjalainoja ja rahamarkkinarahastoja on olemassa. Osake- ja joukkolainarahastoilla, kuten ensisijaisiksi rahastoiksi, on kymmeniä alaryhmiä, jotka kuvaavat rahaston sijoitustyyliä.
Sijoitusrahasto-osuudet
Osakerahastot luokitellaan ensin tyyliin keskimääräisen markkina-arvon (liiketoiminnan tai yrityksen koon mukaan, joka vastaa osakekurssia jäljellä olevilla osakkeilla):
- Suurten korkosijoitusten rahastot sijoittavat osakkeisiin, joilla on suuri markkina-arvo (yli 11 miljardia dollaria Morningstarin mukaan). Nämä yritykset ovat niin suuria, että olet todennäköisesti kuullut niistä tai voit jopa ostaa tavaroita tai palveluita säännöllisesti. Jotkut suurten korkkien osakkeista ovat Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple ja Microsoft. Morningstarilla on myös "Giant" -markkinakorkkoryhmä, joka edustaa sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat yrityksiin, joiden keskimääräinen markkina-arvo on yli 47 miljardia dollaria.
- Mid-cap Stock Funds sijoittavat keskikokoisten yhtiöiden varoihin (Morningstarin mukaan 2,5 ja 11 miljardin dollarin välillä). Monet tunnettujen yritysten nimet, kuten Harley Davidson ja Netflix, mutta muut, joita et voi tietää, kuten SanDisk Corporation tai Life Technologies Corp.
- Pienikokoiset vararahastot sijoittavat pienkokoisten yhtiöiden varoihin (Morningstarin mukaan 750-7,5 miljardia dollaria). Vaikka miljardin dollarin yritys voi tuntua itsellesi suurelta, se on suhteellisen pieni verrattuna Wal-Martiin ja Exxonin maailmaan. Morningstarilla on myös markkinavaihtoryhmä nimeltä Micro-cap, joka edustaa yhteissijoitusrahastoja, jotka investoivat yrityksiin, joiden keskimääräinen markkina-arvo on alle 750 miljoonaa dollaria.
Vararahastot luokitellaan seuraavaksi niiden tavoitteiden mukaisesti, jotka jakautuvat ensisijaisesti kasvu-, arvo- tai sekoitus- tavoitteisiin:
- Kasvuvararahastot sijoittavat kasvuvarastoihin, jotka ovat varastoja joiden odotetaan kasvavan nopeammin kuin markkinoiden keskiarvo.
- Arvo Stock Funds sijoittavat arvokantoihin, jotka ovat sellaisten yhtiöiden varastot, joiden sijoittaja tai sijoitusrahasto-ostaja uskovat myyvän markkina-arvoa alhaisemmalla hinnalla. Arvo Stock Funds kutsutaan usein osinkoiksi sijoitusrahastoiksi, koska arvo-osuudet maksavat yleensä osinkoja sijoittajille, kun taas tyypillinen kasvuosuus ei maksa osinkoa sijoittajalle, koska yhtiö palauttaa osingot edelleen yhtiön kasvamiseen.
- Sekoitusvararahastot investoivat kasvu- ja arvokantojen sekoittumiseen.
Nyt kun olet oppinut rahastojen rahastojen luokittelun perusasiat, ymmärrät, mitä se tarkoittaa, esimerkiksi jos näet tietyn rahastoyhtiön, joka luokitellaan Mid-cap Value -rahastoiksi. Se on rahasto, joka sijoittaa joukkoon kannoja, jotka edustavat keskisuurta suuryrityksiä, joilla on arvotavoitteet.
Vararahastot voidaan luokitella myös kansainvälisiksi tai ulkomaisiksi rahastoiksi maantieteelliselle alueelle, kuten Euroopan tai Tyynenmeren alueelle tai erityisalueille, joita kutsutaan yleensä sektoreiksi, kuten terveys, kiinteistö, teknologia, energia, kuluttaja Staples, Utilities ja niin edelleen.
Joukkovelkakirjalainojen luokat
Joukkovelkakirjalainojen tyyppejä ja niiden luokittelua voidaan parhaiten ymmärtää tarkistamalla joukkovelkakirjojen perusasiat. Joukkovelkakirjalainat ovat pääasiassa yksiköiden, kuten Yhdysvaltain hallituksen tai yritysten, liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja ja obligaatiorahastoja luokitellaan ensisijaisesti niille yhteisöille, jotka haluavat lainata rahaa liikkeeseen laskemalla joukkovelkakirjalainoja:
- Valtion joukkovelkakirjalainat Valtion joukkovelkakirjalainat.
- Municipal Bond Funds sijoittavat erilaisiin kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin. Lainan liikkeeseenlaskija - kunta - on yleensä Yhdysvaltojen valtio (eli California Municipal Bond).
- Yritysten joukkovelkakirjalainat sijoittavat eri yhtiöiden liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin.
Joukkovelkakirjalainat luokitellaan myös sijoitusrahastoon kuuluvien joukkovelkakirjojen keskimääräiseen kestoon (samanlainen mutta ei aina sama kuin maturiteetti):
- Pitkäaikaisten joukkovelkakirjalainojen kesto on yli 10 vuotta.
- Väliaikaiset joukkovelkakirjalainat ostavat ensisijaisesti 3-5 vuotta kestäviä joukkovelkakirjalainoja.
- Lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina ostaa ensisijaisesti joukkovelkakirjalainoja, joiden kesto on 1-3 vuotta.
- Erittäin lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat ensisijaisesti ostavat alle vuoden pituiset joukkovelkakirjalainat.
Joukkovelkakirjojen sijoitusrahastoja voidaan edelleen erottaa erityisellä joukkovelkakirjalainalla olevan joukkovelkakirjalainan luottokelpoisuudesta. Esimerkiksi Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset ovat luottoluokituksen korkein (alhainen riski joukkovelkakirjojen haltijalle) ja "junk-joukkovelkakirjat" ovat luottoluokituksen alhaisimpia (korkeampi suhteellinen riski joukkovelkakirjojen haltijalle) ja niitä kutsutaan usein korkean tulotason joukkolainoiksi.