Uudet liittovaltuudet - uuden liiton rahastojen profiili

SEI Investments Management Corporation (SIMC) on SEI Investments Distribution Co: n (SIDCO) jakama New Alliance Fundsin neuvonantaja. SIMC ja SIDCO ovat SEI Investments Companyn kokonaan omistamat tytäryhtiöt.

Uudet liitokassat ovat espanjalaiskirkkoon liittyvien rahastojen perhe. Johto uskoo tiukkaan osakkeenomistajien aktivismiin, osallistuu yrityksiin vuoropuheluun toimintatapojen rikkomisesta ja säännöllisestä osakkeenomistajien päätöksenteosta.

Tausta:

Uusi liittovaltarahasto sponsoroi Presbyterian säätiö, jonka espanjalainen kirkko loi vuonna 1799 ja jolla on varoja vuodelta 1821. Vuonna 1999 säätiö päätti muuttaa yhteiset rahasto-osuudet SEC-rekisteröityihin sijoitusrahastoihin, uuden liitännäisrahaston luominen. Rahaston potentiaaliset sijoitukset rahapeleihin, alkoholiin ja ampuma-aseisiin.

Presbyterian säätiön varatoimitusjohtaja Anita Clemons lainattiin vuonna 2008 sanomalla, että New Covenant Fundsin salkussa oli noin 720 yritystä ja noin 100 yritystä rajoitetulla listalla. Heillä olevista kalakannoista he ovat aktiivisia osakkeenomistajia, aggressiivisesti arkistoi ja arkistoi päätöslauselmia.

"Rajoitettu luettelo on paikka, jossa olet luopunut", hän sanoo. "Sinulla ei ole ääniä, jos et omista yritystä. Tämä on aina viimeinen keino meille, laittaa jotain rajoitettuun luetteloon. Meillä olisi mieluummin paikka pöydälle ja vuoropuhelu yrityksen kanssa. ”

Aiemmat esimerkit osakkeenomistajien aktivismista, mukaan lukien jättiläisten lelujen valmistajan tekemät päätökset, Mattel pyysi tuoteturvallisuutta koskevaa raporttia, jonka hän suostui tekemään ja First Energyin kanssa kehottaakseen laatimaan raportin ilmastonmuutoksesta . Se teki yhdessä päätöslauselman, joka olisi edellyttänyt energiayhtiö ConocoPhillipsin asettamista tavoitteeksi kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiselle.

Johtajat

Uusi Liiton vuokraa ulkopuoliset johtajat, kuten $ 2. 1 miljardia varainhoidon päällikkö Coho Partnersia heinäkuussa 2015 julkaistun ilmoituksen mukaan, joka kuvaa niiden investointien valintamenettelyä:

"Coho Partners -yritys käyttää suhteellista arvoa koskevaa strategiaa, jolla pyritään luomaan ja ylläpitämään varallisuutta osakemarkkinoilla epäsymmetrisen mallin avulla Coho uskoo, että tämä tavoite on saavutettavissa ja toistettavissa sijoittumalla salkkuun sellaisilla varoilla, jotka he pitävät korkealuokkaisina arvopapereina, jotka ovat osoittaneet tulojen, tulojen ja osinkojen pitkän aikavälin ennustettavissa olevan kasvun kohtuullisissa arvioinneissa.

Cohon filosofia on vakaus keskittynyt: pyrkivät säilyttämään pääoman alamarkkinoilla ja osallistumaan markkinoihin sijoittamalla yrityksiin, joilla on historia ennustettavissa oleva kasvu.Työssä käytetään laajaa yhdistelmää, mukaan lukien kvantitatiivinen analyysi, joka keskittyy perustutkimukseen ja kokemukseen. Kvantitatiivinen monitieteinen seulontaprosessi identifioi laadukkaita yrityksiä yli miljardilla dollarilla markkinakorkkiin. Kvantitatiivista prosessia täydentää analyytikkojen kokemus ja kvalitatiivinen tuomio saavuttaakseen sijoittavalle universumille.

Jos jokin yritys on houkutteleva, perusteellinen perusteellinen tutkimus on valmis. Lopuksi, ennen salkun sisällyttämistä tuotetaan "Sijoituspaperi", jossa esitellään erilaisia ​​taloudellisia ja toiminnallisia mittareita, joita seurataan validointimallin ja investointitutkimuksen oletusten validoimiseksi. Varasto myydään, kun perustekijät poikkeavat odotuksista. Myynti toteutetaan arvostuksesta riippumatta, koska Coho on menettänyt luottamuksensa kyseisen tilan mahdollisuuksiin. Sijoitus voi myös myydä, jos sijoittajaryhmä kehittää uuden osakkeen korkeamman luottamuksen. "

New Covenant Funds sijaitsee Oaksissa, PA.