Vaihtoehto Vinkkejä, jotka auttavat sinua investoimaan pienemmillä riskeillä

Jotkut ihmiset pitävät optio-oikeuksien käyttöä osana pitkän aikavälin sijoitussuunnitelmaa pelkkänä rahapelinä. On todella huonoa, että he eivät oikeastaan ​​ymmärrä, miten asetukset toimivat. Vaihtoehtoja keksittiin keinona vähentää riskejä eikä ensisijaisesti riskien ottamisen välineinä. Esimerkiksi taaksepäin - kun ihmiset eivät tienneet, että maailma ei ole tasainen - laivanvarustajat ostavat putoamismahdollisuuksia niiden aluksiin ja rahtiin.

Itse asiassa tämä vastaa vakuutuksen ostamista kyseisen veneen / lastin kuormituksen suhteen. Liian monet alukset menetettiin, niitä ei koskaan enää nähty (ainakaan kotisatamassaan) ja laivanvarustajat etsivät suojaa irtautumiselta.

Aika historia

Siellä riskinottajat pystyivät auttamaan. He myivät myyvät arvon aluksen, kun se purjehti merelle. Kun alus palasi turvallisesti, kuten se teki suurimman osan ajasta, vaihtoehto päättyi arvoton ja riskinottaja säilytti palkkion voitonaan. Kun alus ei palaa tietyn päivämäärän jälkeen, laivanvarustaja käytti put-vaihtoehtoa ja keräsi vaihtoehdon käteisarvon - tai optiolin lakkohinnan.

Erityisen lakkohintojen ja vanhentumispäivän hyväksyminen sekä aluksen omistajan maksama palkkio riskinottajalle suoritettiin neuvottelemalla. Pörssejä (ei ollut olemassa OCC , Option Clearing Corporation) takaamaan, että riskinottaja pystyisi täyttämään velvollisuutensa maksaa laivanomistajalle - jos ja milloin laiva menetettiin käyttänyt.

Nykypäivän maailma

Kahdella vuosisatoilla kauppamme käyvät samat vaihtoehdot - laittaa ja soittaa. Niitä käytetään edelleen riskinottajien ja riskien välittäjien käytössä. Vaihtoehtoja ovat varastot, joukkovelkakirjat, hyödykkeet, kiinteistökaupat jne. Useimmat näistä vaihtoehdoista käyvät kauppaa säännellyillä vaihto-vaihtoilla , mutta toiset ostetaan ja myydään yksittäisten neuvottelujen kautta.

Esimerkiksi ostaja voi maksaa 10 000 dollaria väliaikaiseen ja yksinoikeuteen ostaa tietty tuote (kuten talo tai taideteos) tunnetulla hinnalla rajoitetun ajan. Jos tapahtuma ei toteudu sopimuksessa määritellyllä (vanhentumisaikalla), vaihtoehto päättyy ja on arvoton. Kotiomistaja (tai taideteos) voi nyt myydä kyseisen kohteen kenelle tahansa.

Vuonna 1973 optiot alkoivat kaupankäynnin kohteeksi vaihtoon (Chicago Board Options Exchange, CBOE). Sen sijaan, että ostettaisiin puhelut ja puhelut, jotka mainitsivat sanomalehtien, kuten Wall Street Journalin, mainosvaihtoehdot, vaihtoehtoiset kauppiaat voisivat ostaa ja myydä vaihtoehtoja markkinatakaajille tai sellaisia ​​asiakkaita edustavia välittäjiä, jotka edustivat asiakkaita kuten he itse. Heidän ei enää tarvinnut olla huolissaan talouden vakaudesta liiketoimen toisessa päässä.OCC taatti, että kukin vaihtoehto olisi kunnioitettu, jos ja milloin sitä käytettiin. Ajattele kuinka tärkeää tämä kehitys oli. Vaihto-ostajien oli nyt mahdollista käyttää vaihtoehtoja ilman, että he pelkäsivät, että he eivät koskaan saisi voittoa. Nyt vaihtoehtoja voitaisiin myydä kenelle tahansa, joka halusi ostaa sen. Ja jos se pysyisi voimassaoloaikana, kyky harjoittaa tahtoa oli taattu. Jos jostain syystä asiakas ei kyennyt keksimään optio-oikeuksien edellyttämää rahaa, niin sijoittajan välittäjä ilmoittaisi OCC: lle ja yhdessä he olisivat varmoja, että optio-omistaja (harjoittaja) on valmis.

Nämä suuret muutokset lisäsivät option kaupankäynnin suosiota. summalla, joka ei ollut näinä päivinä käytettävissä. Ensimmäisen kaupankäyntipäivän (26.4.1973) CBOE: n volyymi oli 911 optio-oikeutta (liikkeeseenlaskut eivät olleet kaupankäynnin kohteena ennen vuotta 1977). Nykyään vaihto-optiot käsittelevät vuosittain yli 4 miljardia sopimusta.

Olen ollut kaupankäynnin vaihtoehtoja vuodesta 1977. Aloitin kirjattujen puhelut , strategia, jota suosittelen kaikille sijoittajille, jotka ovat halukkaita keräämään käteispalkkio vastineeksi mahdollisten voittojen rajoittamisesta . Kaikkia kauppiaita ei pidä tästä strategiasta pelkästään siitä syystä, että voitot ovat rajalliset. Jos olet kuitenkin ylittänyt huomattavasti keskimääräisen varastovalitsin, suojaa ( riskin omistamisen) vähentämällä varastosi kirjoittamalla piilotettuja puheluita (tai kirjoittamalla alastomia , vastaavaa strategia ) on yksi monista helposti ymmärrettävistä optiostrategioista, joiden avulla voit saavuttaa parempia voittoja .

Haluan korostaa, että vaikka kirjoituskirjaus vähentää riskiä, ​​riskien pienentäminen on vaatimatonta ja rajoittuu kerätyistä kassasta, kun myydät vaihtoehdon. Muut strategiat mahdollistavat paljon enemmän suojaa tappiolta, mutta ne voivat olla kalliita ja sopimatonta sijoittajaa varten sopimatonta.

Lähtökohtana on, että vaihtoehdot ovat olleet jo pitkään ja niitä voi käyttää kaikki sijoittajat - jos he löytävät sopivan strategian. Vaihtoehdot voivat olla ihanteellisia

• Hienostuneet keinottelijat, jotka ostavat vaihtoehtoja, etsivät varastosta merkittävää hinnanmuutosta. Varoitetaan, että liian monet optio-oikeudet ostavat väärän vaihtoehdon (edulliset out-of-the-money-vaihtoehdot) ja niillä ei ole lainkaan mahdollisuutta tehdä rahaa.
• Ultra-konservatiiviset sijoittajat, jotka ovat eniten huolissaan vaurautensa säilyttämisestä, voivat hyväksyä kaulusstrategian . Tämä erittäin konservatiivinen strategia on osoittanut, että markkinoiden keskiarvot ovat heikentyneet huomattavasti vuosien varrella. Tämä johtuu kuitenkin pääasiassa siitä, että pörssien hinnat ovat nousseet merkittävästi ajan mittaan. Kuitenkin, jos sinulla on onni, että sinulla on riittävästi rahaa elinikääsi pitämiseen, niin sen ollessa konservatiivinen pääoman kanssa on paljon järkeä. Jos haluat jatkaa rahan ansaitsemista kunnollisella tuottoprosentilla, niin kaulukset eivät ole sinua varten.
• Keskimääräiset sijoittajat - siis sinä ja minä - voivat ottaa käyttöön vaihtoehtoisia strategioita, jotka muuttavat sijoittavaa maisemaa. Hyvä uutinen on, että sinun ei tarvitse sijoittaa paljon rahaa ostamalla osakkeita.Sinun ei myöskään tarvitse lähitulevaisuudessa olla niin paljon riskejä kuin osakkeenomistajat (osakekurssit voivat laskea, vahingoittaa keskimääräisiä sijoittajia, mutta option sijoittajat voivat rajoittaa riskin rahan määrää missä tahansa asemassa).

Caveat: Älä vain aloita kaupankäyntiä. Lue vaihtoehdoista ja niiden käytöstä konservatiivisesti ja älykkäästi.