Rahoitusneuvoja maksaa palkkioista

Rahoituksen neuvonantaja palkkioiden perusteella on perinteinen menetelmä rahoituspalvelualalla. Tämä on pikemminkin sanottu, että asiakkaille veloitetaan maksu, jota kutsutaan tavallisesti palkkiona, jokaisesta tehdystä tietoturvatapahtumasta riippumatta siitä, haluatko ostaa tai myydä. Taloudellinen neuvonantaja puolestaan ​​ottaa osan näistä palkkioista takaisin korvaukseksi, yleensä välivaiheen kautta, joka muuntaa palkkiot tuotantolimiiteiksi kutsutuksi metriksi.

Potentiaalinen sekaannuslähde johtuu siitä, että nimellisrahoitusneuvontaa voidaan soveltaa sekä sijoitusvälittäjiin, jotka toimivat soveltuvuusstandardin mukaisesti, ja luottamusstandardin mukaisesti toimivat rekisteröidyt sijoitusneuvojat. Vaikka komission perustana olevat asiakassuhteet ovat pitkään vakiintuneita normeja entisten joukossa, jälkimmäiset perinteisesti toimivat vain maksullisina.

Taloudellisen neuvonantajan palkka voi vaihdella myytyjen arvopapereiden mukaan ja tyypillisesti prosenttiosuus, jota hän säilyttää, kasvaa, kun vuoden aikana ansaitut palkkiot (tai tuotantovoitot) nousevat. Tätä kutsutaan usein taloudellisen neuvonantajan maksutuloksi. Yrityksen maksuprosenttien matriisia kutsutaan tyypillisesti maksujärjestelmäksi.

Asiakkaan edut:

Rahoitusneuvoja maksaa palkkioita yleensä on edullisin vaihtoehto pitkäaikaisten sijoittajien asiakkaille, jotka noudattavat buy-and-hold-investointistrategiaa pikemminkin kuin usein kaupankäynnin ja nopean salkun liikevaihdon vuoksi.

Tämä on kaksin verroin totta, jos asiakas on pitkälti itseohjautuva ja taloudellisesti tyytyväinen, eikä tarvitse paljon huomiota ja neuvoja talousneuvojalta.

Taloudellisen neuvonantajan edut:

Rahoitusneuvonantajat, jotka ovat aggressiivisia ja ammattitaitoisia ja joiden asiakkaat ovat tyytyväisiä investointistrategioihin, joissa on paljon tapahtumamääriä, voi komission palkkiojärjestelmässä saada huomattavasti suurempaa korvausta kuin vaihtoehtoiset menetelmät .

Kuitenkin, mitä aktiivisempana toimeksiantaja on asiakas, ja mitä suurempi on asiakkaan tilillä talletettu rahoitusvaro, sitä todennäköisemmin asiakkaan on vaadittava (ja vastaanotettava) yhä diskontatut provisiot verrattuna yritys. Vain luotettavin ja aggressiivinen taloudellinen neuvonantaja yleensä onnistuu pitämään rivin vastauksena asiakkaiden vaatimuksiin alennuksista näissä skenaarioissa.

Eturistiriidat:

Kun rahoitusneuvonantaja on komission tehtävässä, on selkeä eturistiriita, koska palkka liittyy suoraan tapahtumien syntyyn eikä sijoitustoimintaan. Käytäntö, jonka mukaan häikäilemättömät rahoitusneuvojat pyrkivät maksimoimaan provisioihin perustuvan korvauksensa liiallisella kaupankäynnillä, kutsutaan hölynpölyksi.

Pudotus on erityinen vaara niin sanotuilla harkinnanvaraisilla tileillä, joissa taloudellinen neuvonantajalla on ollut mahdollisuus päästä kaupoille omalla harkinnollaan ilman, että hän ensin hankkii nimenomaisen luvan asiakkaalta. Taloudellisen neuvonantajan on hankittava tällainen lupa asiakkaalta, joka ei ole harkintavalta, jokaisesta ehdotetusta liiketoimesta. Puhelinkeskustelu riittää tällaisen hyväksynnän saamiseksi.

Potentiaalisten laillisten riskien vuoksi konservatiivisimmissa arvopaperinvälitysyrityksissä toimivat valvontaosastot pyrkivät asettamaan vakavia rajoituksia asiakkaiden kykyyn aloittaa harkinnanvaraiset tilit.

Prevalenssi:

Rekisteröityneiden sijoitusneuvojien joukossa, jotka toimivat luottamushenkilöinä, jotka palvelevat yksittäisiä asiakkaita ja joilla on vähintään 25 miljoonaa dollaria asiakkaiden varoihin (nämä neuvojat on myös rekisteröidyttävä toimimaan välittäjinä / jälleenmyyjille). ansaitut palkkiot ovat olleet:

• 22% vuonna 2010
• 23% vuonna 2009
• 24% vuonna 2008

Huomaa, että jotkut tässä mainitut sijoitusneuvojat hyväksyvät useita maksusuunnitelmia, jotka eroavat asiakas- tai asiakastilillä . Tämän vuoksi prosenttiosuudet tässä tutkimuksessa lisäävät yli 100% kaikissa maksutavoissa.

Nämä luvut ovat William Williamsin Paterson-yliopiston Cotsakosin College of Businessin apulaisprofessori ja taloussuunnitteluohjelmajohtaja Dr. Lukas Dean.

Tämän tutkimuksen tulokset mainittiin kohdassa "Rahoitusneuvonantajan maksaminen", The Wall Street Journal , 12.12.2011.