Yksinkertainen liiketoiminnan arvostus - parhaat käytännöt

Olitpa myyt pienyritys tai ostaisit sen, on tärkeää, että ymmärrät yrityksen nykyisen ja tulevan arvon.

Yritysten arvostuksessa on otettava huomioon useita tekijöitä. Prosessi voi alkaa kysyä olennaisia, mutta tärkeitä kysymyksiä liiketoiminnasta. Kuinka paljon yrityksen tulot ovat toistuvia? Onko olemassa sopimuksia asiakkaiden / asiakkaiden kanssa?

Onko yrityksellä väärennetyt varat / velat, kuten henkinen omaisuus tai asiakassuhteet? Voiko yritys selviytyä ilman nykyistä omistajaa? Onko yhtiön varoilla todellista taloudellista arvoa vai vain sentimentaalista arvoa?

Kaksi liiketoiminta-arvoa ei ole sama, mutta pienet yrittäjät ja potentiaaliset omistajat pitävät seuraavat parhaat käytännöt mielessä, kun he tekevät arvoa liiketoiminnalle.

• Ole varovainen, ettet liity liian lujasti "peukalon sääntöön". Tämä liiketoiminnan arvostusmenetelmä käyttää yksinkertaista kaavaa yrityksen arvon arvioimiseksi vakiintuneiden yleisten hinnoittelusääntöjen avulla. Tämä voi johtaa arvioon, joka on liian korkea tai liian alhainen tietystä liiketoiminnasta riippuen. Esimerkiksi optometrisen käytännön omistaja voisi käyttää "kuukausittaista nettoliikevaihdon kerrointa", joka tyypillisesti vaihtelee välillä 3-7 kertaa, saadakseen karkean arvion käytännön arvosta. Mutta sen jälkeen, kun olet saavuttanut karkeita arvoja 300 000-700 000 dollaria 100 000 dollarin kuukausittaisten nettotuottojen tuottajaksi, omistaja voi silti etsiä arvoa.

• Tiedä, mihin merkitys on tärkeä. On välttämätöntä, ettei liiallista korostamista yritystoiminnan arvostuksen kirjanpitoarvoon ole kyse enemmän kuin tämä numero. Jotta saat tarkan arvosanan, älä unohda yrityksen kirjaamattomia varoja ja velkoja. Esimerkiksi koulutettu työvoima, asiakassuhde ja kauppanimi antavat arvokasta liiketoimintaa, mutta eivät näy suoraan tilinpäätöksessä. Ehdolliset velat, kuten ympäristön puhdistuskustannukset ja vireillä olevat oikeusjutut, eivät välttämättä näy yrityksen tilinpäätöksessä.
• Ymmärtää "kassavirran" ja "tulojen" välinen ero. "Kassavirta on rahan määrä, jonka yritys saa ja kuluttaa tietyn ajanjakson aikana. Tulot jäävät myyntituotoista, kun kaikki kulut vähennetään. Vaikka molemmat kuvastavat liiketoiminnan omistamisen taloudellista hyötyä, potentiaalinen ostaja keskittyy yleensä kassavirtaan harkitessaan liiketoiminnan ostamista. Eroa ymmärtämisen helpottamiseksi tulo voidaan verrata "pisteytykseen" ja kassavirtaan, joka vastaa "voittoa"."
• Älä unohda tehdä asianmukaisia ​​oikaisuja historiallisiin tilinpäätöksiin esimerkiksi harkinnanvaraisista kuluista ja kertaluonteisista eriä. Jotta liiketoiminnan arvo voidaan arvioida oikein, on ratkaisevan tärkeää määritellä "normalisoitu" taloudellinen hyöty, jota yritys voi odottaa tuottavan tulevaisuudessa. Tästä syystä kaikki, jotka eivät edusta yrityksen normaalia toimintaa, olisi poistettava tilinpäätöksestä. Tämä tarkoittaa yleensä oikeusturvakustannuksia ei-toistuvien oikeusjuttujen osalta, katastrofien puhdistukseen liittyvät kulut ja oikeudenmukaisten markkinoiden vuokrien ylittävät maksut.
• Varmista, että kiinnität huomiota varoihin, jotka usein unohdetaan, ja niitä on tarkasteltava tarkasti. Tämä sisältää mainosjakauman (joka on usein kirjattu kokonaan), tilauskannan ja prosessin aikana sekä mahdolliset kirjaamattomat tai muutokset. Muita usein huomiotta jääviä seikkoja ovat se, onko yrityksellä edullinen vuokrasopimus tai jo olemassa oleva työvoima. Olisi otettava huomioon yrityksen jokainen omaisuus, jonka saapuvan omistaja ymmärtäisi arvon ja lopulta maksaisi.
• Älä jätä huomiota aineettomiin hyödykkeisiin. Tuotemerkin tunnistaminen, asiakas / asiakaskunta, lahjakkuus, omistusprosessit ja toimintavuosi ovat ei-rahoitusvaroja, jotka eivät näy taseessa, mutta ne ovat erittäin tärkeitä yritystoiminnan arvioinnissa. Tämä pätee erityisesti palveluliiketoimintaan, joka riippuu voimakkaasti asiakassuhteista ja tuotemerkin arvosta.

Jos käytät CPA-yritystä, joka on akkreditoitu liiketoiminnan arvostuksessa (ABV), arvostamaan yritystäsi, muista, että sinulla on oltava seuraavat asiakirjat:

• viisi vuotta 12 kuukauden kuluttua edelliseltä kuukaudelta ja edelliseltä vuodelta Myyntisaamiset Listautumisjärjestelyt Diskonttokorotuslaskelmat Kirjaamattomat tuotot Vaihtotaseen tuotot Vuosittaiset rahoitustuotot (jos arvostus tehdään väliaikaisesti)

Vaikka se voi olla melko helppoa keksimään "ballpark" -idea liiketoiminnan arvosta, ottaen aikaa tutkia prosessin monia vivahteita voi merkitä eroa silmiinpistävän ja kotiutumisen välillä.

Kevin R. Yeanoplos, CPA / ABV / CFF, ASA on arvotuspalvelujen johtaja Brueggeman ja Johnson Yeanoplos, P. C., Phoenix-yritys, joka on erikoistunut liiketoiminnan arvostukseen, taloudelliseen analyysiin ja oikeudenkäyntiin. Yeanoplosilla on laaja kokemus, sillä sen arvo on yli 1 000 yritystä eri tarkoituksiin, mukaan lukien avioero- ja muut oikeudenkäynnit, lahja- ja kiinteistöverot, fuusiot ja yritysostot sekä ESOP: t. Hän oli perustajajoukko niille, jotka ansaitsevat ABV: n ja CFF: n valtakirjat.