Swap-johdannaiset ja ETF-tilisi

Pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat varat (ja joissakin harvinaisissa tapauksissa ETN: t) koostuvat varoista, kuten osakkeista tai joukkovelkakirjoista (tai muissakin ETF-rahastoissa) tiettyä indeksiä tai vertailuindeksia. Ja joskus vertailuindeksin tai indeksin tarkkaamiseksi, he käyttävät johdannaisia, kuten futuureja, välitermejä, vaihtoehtoja ja swap-sopimuksia. Varsinkin vipuvaikutus ja käänteinen ETF: t, joissa johdannaisia ​​käytetään valuuttakaupankäynnin ainutlaatuisten sijoitustavoitteiden saavuttamiseen.

Joten tänään puhumme viimeisestä johdannaisesta, joka tunnetaan swap-sopimuksena.

Mikä on Swap?

Swap-johdannainen on samanlainen kuin termiinisopimus, koska kahden kauppiaan välinen sopimus vaihtaa omaisuuserä ennalta määrätyllä päivämäärällä.

Sopimusten osalta ne ovat enemmän kuin termiinisopimuksia. Ne ovat vaihto kahden rahtaajan (sopimuspuolet) välillä. Toisaalta, vaikka sopimuksen toisella puolella on määrätty sopimus, sopimuksen toisella puolella määräytyy tulevaisuudessa. Tämä lopputulos voisi olla tietyn osakekurssin hinta, korko, ennalta valittujen hyödykkeiden hinta tai kaikki asiat, jotka molemmat kauppiaat sopivat.

Joten kun edeltäjällä on yksi kauppa sopimuksen päättyessä, vaihdolla on useita vaihdonsa sopimuksen voimassaolon aikana. Yksi kauppiaista tekee kiinteän sarjan maksuja swap-sopimuksen perusteella, mutta kaupan toinen osa perustuu muuttujaan (esim. Valuuttakurssi).

Swap-sopimuksiin liittyvät riskit

Kuten valuuttatermiineissä, swap-sopimukset eivät ole kaupankäynnin kohteina julkisessa kaupankäynnissä, joten niitä ei ole säännelty. Siksi koska swapit ovat sääntelemättömiä, niillä on korkeampi riskitaso kuin sanoa futuurisopimus.

Myös joskus swap-sopimuksen toinen puoli saattaa haluta lopettaa sopimuksen ennen sen viimeisen voimassaolon päättymistä.

Tällöin molemmat toimijat voivat sopia toimituksesta tai solmia sopimusrahasto tai jopa luoda uuden sopimusaseman. Joka joissakin tapauksissa saattaa johtaa vielä toiseen swap-sopimukseen.

Tyypillisesti suuret rahoituslaitokset ja vakiintuneet pankit tekevät swap-sopimuksia, joten kun sääntelyn puutteesta johtuu korkeampi maksukyvyttömyysriski, ne ovat silti melko kiinteitä. Mutta kuten kaikki sopimukset nyt, kaikki ovat raudansuojautuneita. Jokaiseen kauppa- tai swap-sopimukseen sisältyy poikkeuksia.

Milloin ja miksi swapia käytetään pörssirahastoissa

Johdannaisia ​​käytetään ETF: issä auttamaan tietyn vertailukohdan kaupankäynnin tarkkuutta. ETF-markkinoiden laajenemisen myötä ETF-innovaatioita, kuten vipuvaikutteisia varoja ja käänteisiä ETF-järjestelmiä on tullut suosituimmiksi. Näiden varojen monimutkaisen luonteen takia johdannaiset, kuten futuurit ja swapit, on kuitenkin tarpeen sisällyttää osuuteen halutuille tuloksille. Niin monet ETF-palveluntarjoajat käyttävät johdannaisia ​​rahaston investointitavoitteiden saavuttamiseksi.Oma pääoma ei ehkä riitä.

Ajatukset loppuessa

Kuten aina sanon, on tärkeää tietää ETF: issi, erityisesti monimutkaisemmista rahastoista perusta. Mutta vain perusasiat eivät riitä.

Sinun on ymmärrettävä, mitä on ETF: ssä, varsinkin jos ne sisältävät johdannaisia, kuten swap-sopimuksia. Ja jos kohdistetusta ETF: stä kuuluu swap-sopimuksia, varmista, että ymmärrät, miten ne vaikuttavat rahaston toimintaan ja siihen liittyviin riskeihin.

Kuten kaikki investoinnit, varmista, että teet perusteellista tutkimusta ennen tapahtumien tekemistä ja jos sinulla on kysyttävää, muista keskustella asiasta välittäjän tai taloudellisen neuvonantajan tai ammattilaisen kanssa. he voivat auttaa sinua kaikenlaisissa huolenaiheissa, arvioida riskejä ja auttaa sinua tekemään älykkäitä päätöksiä.

Kuitenkin, kun teet nämä investointipäätökset, niin kuten aina, onnea kaikille kaupoillesi käyttämällä ETF: itä, vaihtosopimuksia tai muita rahoitusvaroja.