Asiat, jotka on otettava huomioon tasapainotettaessa varallisuusluokan altistusta

Riskienhallinnan aihe, erityisesti omaisuusluokan altistumisen tasapainottaminen, on viime aikoina ollut mielessäni. Mielestäni on tärkeää, että monet sijoittajat, ja jotain, joka ei saa riittävästi huomiota taloustiedotteessa, jossa omaisuusluokan suositukset yleensä nousevat ja putoavat samaan pariisilaisten muodin suhdanteiden kanssa. Olen ajatuskoulusta, että se on paljon perustavaa. että on tiettyjä ajattomia periaatteita, jotka, jos kunnia, voivat auttaa sinua rakentamaan ja pitämään vaurautta.

Jos olet ollut sivustolla jo jonkin aikaa, sinulla on pään aloitus, koska olemme jo keskustelleet kurssista, joka tunnetaan varojen allokoinniksi. tasapainoinen salkku, joka voi säästää erilaisia ​​talousympäristöjä, verojärjestelmiä, globaaleja olosuhteita, inflaatiota tai deflaatiota, ja lukuisia muita muuttujia, joita historia on osoittanut, vaihtelevat ajan myötä. Avain menestyksekkäästi navigoimaan joskus myrskyiset vedet, jotka voivat muodostaa oman talouden, on tasapaino. Haluat olla valmis kaikkina vuodenaikoina; tietää, että riippumatta siitä, mitä työllisyystilanteesi, hallituksen budjetin, liittovaltion varannon ja korkotason tai osakemarkkinoiden mukaan tapahtuu, perheellesi tulee enemmän tuloja osinkoista, koroista ja vuokrista kultakin vuodelta.

1. Et halua, että kaikki investointipääomasi sijoitetaan varoihin

Ei ole epäilystäkään siitä, että puhtaiden, kylmien ja loogisten tietojen perusteella varastot ovat yhden ainoan parhaiten pitkän aikavälin omaisuusluokan kurinalaisille sijoittajille, joita ei tunne tunteita, keskittyä ansioihin ja osinkoihin, eivätkä koskaan maksa liikaa varastosta, usein mitattuna konservatiivisella alkuerän tuotolla suhteessa valtion joukkolainojen tuottoihin.

Ei voi olla hohdokas, mutta Ibbotson & Associates -tiedot osoittavat, että ne, jotka kykenivät tekemään tämän pitkän aikaa, saivat keskimäärin 10% vuodessa. Nämä tuotot olivat uskomattoman epävakaat - varastot voivat laskea 30% vuodessa ja jopa 50% seuraavaan - mutta voima omistaa hyvin monipuolinen portfolio uskomattomista yrityksistä, jotka tuhlaavat todellista voittoa, kuten Coca-Cola ja Walt Disney, Procter & Gamble ja Johnson & Johnson ovat palkanneet omistajat paljon luultavasti kuin joukkovelkakirjat, kiinteistöt, rahavarat, talletustodistukset ja rahamarkkinat, kulta- ja kultarahoja, hopeaa, taidetta tai useimpia muita omaisuusluokkia.

(Huomaa, että useimmat ihmiset ovat

ei emotionaalisesti kykeneviä tekemään tämän. Yksi Morningstar-tutkimus osoitti, että aikana, jolloin kohde-etuuden arvo nousi 9% tai 10% , keskimääräinen sijoittaja sai 2%: sta 3%: iin johtuen usein kaupasta, korkeista kuluista ja muista typeristä päätöksistä.Tämä ei ole tae epäonnistumisesta, sillä jos et ole sopiva tehtävään, sinun ei tarvitse investoida kantoihin rikastua varten.) Tämän vuoksi varastot ovat ainutlaatuisia, koska ne ovat pieniä omistusosuuksia yrityksissä. Nämä omistusosakkeet, joita kutsumme "osakkeiksi", käydään kauppaa reaaliaikaisessa huutokaupassa, jonka ihmiset viittaavat osakemarkkinoiksi. Kun maailma laskee taloudellisen kallion, monet ihmiset ja laitokset, jotka ovat huonosti hoidaneet likviditeettinsä, joutuvat epämiellyttävään tilanteeseen joutumasta myymään kaiken, mitä he ovat istuskella kerätäkseen rahaa. (Lisätietoja tästä on luvussa

Kuinka paljon käteistä minun pitäisi säilyttää omassa salkkuni? .) Tuloksena on, että osakekursseihin kohdistuu valtava paine, mikä aiheuttaa jyrkkiä noteerausmarkkinoiden arvon laskua. Pitkäaikaisen sijoittajan kannalta tämä on hyvä, koska se tarjoaa mahdollisuuden ostaa suuremman osuuden, lisää omistusta ja, kun ajat palaavat normaaliksi, voitot ja osingot.

Lyhyellä aikavälillä se voi olla tuhoisa. Kun tällaiset mahdollisuudet esiintyvät, tarvitset tulonlähteen

ulkopuolella osakemarkkinoilla saadaksesi rahaa sinulle, jotta voitte hyödyntää tilannetta ja eristämään tuskallisen mahdollisuuden joutua luovuttamaan osakkeiden todistukset murto-osalla niiden todellinen arvoinen vain maksaa sähkölaskun. Riippumatta siitä, onko kyseessä joukko yrityslainoja, erittäin kannattava pieni yritys, sinulla on vain vähän tai ei lainkaan kiinteistöjä, kuten asunto- tai toimistorakennuksia tai henkistä omaisuutta, kuten tekijänoikeudet ja patentit. Tärkeintä on, että tarvitset jotain, joka lähettää vihreänvihollisia tavaroita, kun osakemarkkinat putoavat ajoittain - mikä heillä on - jotta voit hyödyntää sitä. 2. Olet todennäköisesti haluta jonkin verran konservatiivisesti rahoitettua, kiinteän omaisuuden rahavirtaa

Vaikka kiinteistöjen pitkän aikavälin tuotot ovat harvinaisempia kuin tavalliset osakkeet, koska asuntorakennus ei voi jatkuvasti laajentua, JM < Smucker's voi lisätä myyntiä hajauttamalla kahvia tai kehittämällä uutta hillo-makua, kiinteistöt voivat heittää suuria rahasummia suhteessa investointiisi. Kurinalaisuus sijoittaa tähän omaisuusluokkaan vaatii tietämystä erikoistumisesta; e. g. vuokra-asuntoilla on erilaiset taloudelliset ominaisuudet ja vuokrat kuin teollisuusvarastot, varastotilat, toimistorakennukset tai vuokrasopimukset. Sinun on myös huolehdittava asioista, kuten tarjonnan ja kysynnän ennusteista paikallisille markkinoille, likviditeettitilanteesi, juridisen rakenteen (et halua koskaan omistaa autonpesua suoraan nimesi, vaan haluat pitää sen jotain osakeyhtiö) ja vakuutusturva. Silti loppujen lopuksi sinulla on konkreettinen omaisuus, jonka voit nähdä omilla silmillänne, kosketa omiin käsiisi ja joka mahdollistaa fyysisen katsomisen käteismaksun tulemisen säännöllisesti tarkastuksista, jotka vuokralaiset lähettävät sinulle, on tehokas sekä taloudellisesti ja psykologisesti.

Suurin riski sijoittaa kiinteistöomaisuusluokkaan on kiusaus käyttää liikaa vipuvaikutusta. Pienet alennukset, ruusuiset käyttöasteet ja iloiset keskimääräiset vuokratulottuvuudet ovat tapana yhdistää verotuksellisen katastrofin trifecta varastamattomalle keinottelijalle, joka erehdyksessä uskoo toimivan sijoittajan tavoin.

3. Sinun ei pidä aliarvioida rahavarojen merkitystä

Todellisessa inflaatiokorjattuna, verotuksen jälkeen rahana ja rahavaroina on negatiivisia tuottoja silloin, kun tämä artikkeli kirjoitettiin. Tämä tarkoittaa, että olette kaikki vakuuttuneita siitä, että menettää ostovoimaa, mitä kauemmin pidätte heille. Silti raha voi toimia tehokkaana ankkurina salkkusi. Hyvissä ajoissa se vähentää tuottoa jonkin verran pienemmäksi. Huonoina aikoina se auttaa vakauttamaan laskevan taseen. Jotkut maailman parhaimmista ja kokeneimmista sijoittajista ovat tapana pitää tavallisesti 20 prosenttia nettovarallisuudestaan ​​rahana ja rahavaroina, usein ainoa todella turvallinen paikka näiden varojen pysäköinnille, joka on lyhytkestoinen Yhdysvaltain valtion velkasitoumus , jota pidettiin suoraan Yhdysvaltain valtiovarainministeriön kanssa.

Älä ole yksi niistä ihmisistä, jotka eivät voi pitää käteisrahaa joko siksi, että käytät sitä tai jos olet houkutteleva panostamaan liian nopeasti. Ole kärsivällinen. Likviditeetin hallinta on yksi yksinkertaisimmista ja vaikeimmista asioista. Se edellyttää ymmärrystä ja hyväksymistä, että varojen rooli rahavarojen ja rahavaroista vastaavien omaisuuslajien luokassa ei ole tarkoitettu rahaa sinulle, vaan se toimii turvamarginaalina.

Tasapainotusvarallisuusluokan altistuminen on suojelua ja mahdollisuuksia

Omaisuusluokkaan kohdistuva altistuminen on yksi tärkeimmistä työpaikoista, joita sinulla on elämäsi toimitusjohtajana. Se voi laittaa sinut tilanteeseen, jossa voit purjehtia taloudellisten maelstroms vahingoittamatta, menettämättä nukkua. Se voi tarjota sinulle virtoja ja varojen lähteitä käyttöön, kun mahdolli- suudet ilmenevät, kun toiset räjähtävät maksamaan laskunsa. Älä käsittele sitä pienenä. Ajattele pitkään ja kovaa siitä. Sen lisäksi varmista, että ymmärrät, mitä omistat. Älä aloita lisäominaisuuksia, jotka ylittävät asiantuntemuksenne, hylkäävät hyvät mahdollisuudet etukäteen vääristyneestä monimuotoisuuden tunteesta. Kyllä, monipuolistaminen on tärkeää, mutta riskienhallinta on aloitettava varmistamalla, että jokainen asema, johon sinä pidät, tai joissakin tapauksissa tiettyjä koreja, joissa teet vetoja kaikilla sektoreilla tai toimialoilla, lupaa tyydyttävän todennäköisyyden hyviä tuloksia, vaikka asioita älä mene hyvin.