Kaksi salaisuutta Uudet sijoittajat pitävät varoja hallittaessa

Paljon sisältöä Investing for Beginners -sivustolla käsitellään hienompaa tietoa pähkinöiden rungon rakentamisesta; oppiminen SEP-IRA: n osallistumisrajoista tai perhelomakumppanuuden luominen. Tällä hetkisellä tiistai-iltapäivällä haluan palata takaisin ja keskittyä hetkiin tiettyihin laajempiin periaatteisiin, jotka voivat palvella sinua hyvissä ajoin passiivisten tulojen etsimisessä.

Osakemarkkinat ovat pelkkiä huutokauppoja, joiden omistajat ostavat ja myyvät osakkuutensa yrityksissä

Ei ole aina järkevää eikä osakekurssi heijasta liiketoiminnan todellista arvoa huolimatta kohtuullisesta eniten ajasta.

Käytä tätä eduksi. Voimakas pelko ja ahkera kestää julkisia markkinoita, koska julkiset markkinat merkitsevät ihmisiä koko konfliktin ja irrationaalisten tunteiden kanssa. Tuoreessa artikkelissa, joka selittää arvovälin määritelmän, esitin esimerkin tilanteesta, joka ei varmasti kuulunut kyseiseen luokkaan. Yksinkertaisuuden vuoksi toistan esimerkin, jonka annoin siellä:

Kahvi jättiläinen Starbucks on loistava tapaustutkimus. Ennen [2008-2009] sulamista yrityksellä oli vakaa tase ja verotuksen jälkeiset voitot, jotka räjähtivät. Kun taloudelliset myrskypilvet ilmestyivät, perheet menettivät talonsa äkillisesti, investointipankit alkoivat implantoida ja Dow Jones Industrial Average alkoi romahduttaa, tämä uskomattoman tuottoisa yritys pumppaa valtavia määriä voittoa ja kassavirtaa laski 20 dollarin korkeudesta. 00 osaketta kohden vuonna 2006 alle 3 dollariin. 50 vuonna 2008; luku, joka edusti edellisvuoden lukuja alle 8x tuloja ja 12. 5%: n verojen jälkeisen tuoton. Tämä on yritys, jolla oli niin paljon laajennuspaikkaa jäljellä, se oli kasvanut 20% + ilman laimentavaa pääomasijoitusta vuosikymmeniä; kun koko maailma jäi valloittamaan, kun se laajenee Kiinaan ja Intiaan. Se oli kerran elämässä tilaisuus tulla omistajaksi planeetan johtavalle kahvimyyjälle. Ne, jotka käyttivät sitä, eivät keräneet vain 1 dollaria. 66 + käteisellä osinkoina vuosina, mutta ovat katsoneet varaston nousevan takaisin $ 51 + per osake. Nykyisellä osingolla on 0 dollaria. 64 osaketta kohden sen jälkeen, kun hallitus oli päättänyt lähettää enemmän rahaa omistajille, mikä tarkoittaa, että jonkun, jollain muualla, voisi kerätä 18 prosentin + käteisosingon tuotto absoluuttisen hinnan pohjalta ostetuista osakkeista (muista - olla ostaja ja myyjä jokaisessa liikenteessä, se on huutokaupan luonne).

Muutama hetki jokaisen sijoittajan elämässä, hän näkee jotain tällaista tapahtuu; täysin erinomaisia ​​yrityksiä, joilla on vahvat taseet ja kilpaillut kilpailukykyiset liikeasemat, jotka tuottavat säälimättömiä voittoja kaduilla, kun kaikki joutuvat paniikkiin ja irrota omaisuus, jonka he olivat maksaneet paljon korkeammat hinnat vain muutaman päivän tai vuosia aiemmin.

Esimerkiksi vuosina 1973-1974 jotkut maailman parhaista yrityksistä myytiin 3x tai 4x ansioille. Vuosina 1929-1933 useat yhtiöt, joko yhdessä tai useammassa, myyvät kauppaa pienemmäksi kuin yrityksen käteisvarat pankissa, mikä antoi yritykselle, sen tehtaille, kiinteistöille ja yrityksille negatiivisen arvon sen henkisen omaisuuden.

Indeksirahasto sijoittajat (jotka mielestäni pitäisi olla valtaosa ihmisistä, jotka lukevat tätä juuri nyt) voivat hyödyntää tätä perustietoa myös. Kun noudatat tiukennettua dollarin kustannuslaskentaohjelmaa, ostamalla säännöllisesti markkinoiden ylä- ja alamäkien kautta, mikään ei estä sinua lisäämään maksuosuuksia koko paniikkiaikojen aikana normaalin itsenäisyyden vuoksi. Oma sisäpiirissäni oli useita ihmisiä, jotka hyödynsivät viimeisen onnettomuuden aikana antamiani neuvoja, jotka menivät alas Human Resourcesille lisäämään 401 (k) -osuuttaan. Tiedän jopa useammasta kuin yhdestä henkilöstä, joka otti toisen ja kolmannen työpaikan, investoi vain lisävaroja varastoihin, jotka muut olivat polkumyynnissä! Jos maailma hajoaa ja olet vakuuttunut siitä, että maa selviää, ei ehkä ole huono asia hyödyntää tilannetta oman perheen eduksi.

Niille teistä, joille jotain Vanguard S & P 500 -indeksirahastoa pidät tärkeimpänä mekanismina rahojen yhdistämisessä, ohita ruokailu ja käytä rahasi, jonka säästät, ostaa enemmän osakkeita. Nosta yömuoto paikallisessa lähikaupassa. Luulet olevani haaveillut, mutta historia on osoittanut, että tällaiset tapahtumat tapahtuvat vain muutaman muutaman vuosikymmenen ajan. Ole valmis tarttumaan tilaisuuteen, kun se kolkuttaa.

Kulut ja verot Asia

Tämä on teemani, jota olen toistanut kymmenen ja puoli vuotta, mutta sinun on ymmärrettävä se. Kustannukset ovat tärkeitä. Verot ovat tärkeitä. Toisessa artikkelissa, jonka kirjoitin aiemmin tällä viikolla nimeltä 7 tapaa laskea perheesi investointiverorasitusta , selitin, kuinka kiinnittää huomiota pieniin asioihin, kuten omaisuussijoituksen verotusstrategiaan tai omistusosuus siten, että perilliset voivat käyttää hyväkseen porrastusta, voi lisätä miljoonia dollareita lisää nettovarallisuutta perhekassasi.

Sama pätee välttämään tai minimoimaan kitkakustannukset, joita olet todennäköisesti kohtaamassa, jotka toimivat piilotettuna sijoitusverona.