Poliittisen riskin ymmärtäminen ja hallinta

Kansainvälinen sijoittaminen on tehokas tapa monipuolistaa ja kasvattaa salkkua, mutta usein kertaa riski on suurempi kuin kotimaiset investoinnit. Monet näistä riskeistä ovat ainutlaatuisia kansainvälisissä investoinneissa ja ne käsittelevät tietyn maan erityisiä asioita, kuten valuuttoja tai ristiriitoja.

Poliittinen riski on yksi tärkeimmistä kansainvälisten sijoittajien riskitekijöistä. Monilla kehittyvillä ja rajatuilla markkinoilla poliittinen tilanne on huomattavasti vakaampi kuin Yhdysvalloissa, ja sillä on mahdollisuuksia laajalle levinneille petoksille ja korruptiolle.

Tässä artikkelissa tarkastellaan lähemmin poliittisia riskejä ja miten sijoittajat voivat hallita niitä kansainvälisesti monipuolisissa salkkioissaan.

Mikä on poliittinen riski?

Poliittiset riskit liittyvät sellaisiin muutoksiin, jotka tapahtuvat maan yrityksiä ohjaavilla politiikoilla, sekä ulkoisia tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa yrityksiin. Yhteinen esimerkki poliittisesta riskistä voi olla maa, joka yllättäen nostaa yritysveroja tietystä teollisuudesta. Kauempana esimerkkinä voi olla sota tai sotilasvallankaappaus, joka asettaa monet yritykset pois liiketoiminnasta.

On monia esimerkkejä poliittisista riskeistä, joita ilmenee nousevilla ja raja-alueilla. Vuoden 2007 alussa entinen venezuelalainen presidentti Hugo Chavez ilmoitti äkillisesti suunnitelmista kansallistaa CANTV - paikallinen puhelinyhtiö. CANTV: n osakkeet laskivat lähes 50% ennen kuin Chavezin suunnitelmat ilmestyivät kansallistamisen huhuista. Sijoittajat vastasivat myymällä ensin ja esittivät kysymyksiä myöhemmin.

Toinen suuri esimerkki poliittisesta riskistä oli skandaali, joka ympäröi Brasilian öljy-yhtiö Petrobrasia vuosina 2015 ja 2016. Suuren öljy-yhtiön osakekannat alkoivat vuoden 2015 alussa, kun pankkitoimittaja Aldemir Bendine nimitettiin uudeksi toimitusjohtajaksi skandaalin jälkeen. Monet sijoittajat ajattelivat, että Bendine asetettiin vastaamaan presidentti Dilma Rousseffin poliittiseen puolueeseen.

On tärkeää huomata, etteivät poliittiset riskit ole aina hyvin määriteltyjä riskejä - monissa tapauksissa ne voivat olla vain huhuja joidenkin aineiden takana. Kansainvälisten sijoittajien on siksi pidettävä silmällä uutisia pikemminkin kuin pelkästään tarkastelemalla tosiasioita näiden riskien hallitsemiseksi.

Poliittisten riskien hallinta

Ensimmäinen askel poliittisen riskin hallinnassa on ymmärtää, että nämä riskit ovat usein kannattavia, jotta ylläpidettäisiin monipuolista salkkua. Vaikka säilytät kaikki investoinnit USA: han, sinä altistat edelleen Washington DC: n päätöksistä. Sijoittajien tulisi säilyttää monipuolinen salkku, jotta vältettäisiin erityinen poliittinen riski, joka merkittävästi vaikuttaa koko salkkuun.

Toinen vaihe on mahdollisten poliittisten riskien investointien seuranta. The Economist's Country Briefings ovat loistava paikka aloittaa runsaalla taustatiedolla maan hallitus, politiikka ja talous. Joitakin kysymyksiä pitää mielessä: Onko pian tärkeitä vaaleja pian? Jos on, kuka on ehdokkaita / puolueita ja mitkä ovat heidän talouspolitiikkansa?

Myös Google-ilmoitusten tai muiden automaattisten muistutusten asettaminen voi olla hyödyllistä, jotta voimme seurata mahdollisia poliittisia riskejä avainmarkkinoilla.

Näin voit varoittaa varhaisessa vaiheessa, kun ongelmia ilmenee ja ryhtyä tarvittaviin toimenpiteisiin altistumisen vähentämiseksi riskialttiimmille alueille. Avainta ei ole ylituotanto uutisiin ja oppia määrittämään, mikä on todella vaikuttavaa ja mitä on yksinkertaisesti tabloid raportointi.

Kansainväliset sijoittajat voivat hoitaa riskialttiimpia alueita suojaamalla salkun näitä ongelmia vastaan. Esimerkiksi Brasiliassa syntyvistä ongelmista kiinnostunut sijoittaja saattaa päättää ostaa option putkistoon iShares MSCI Brazil Index ETF: ssä (NYSE ARCA: EWZ). Tämä asema olisi arvo, jos Brasilian varastot pienenivät ja voisivat kompensoida muualta salkusta syntyneitä tappioita.

Bottom Line

Poliittiset riskit ovat eräitä tärkeimpiä riskejä kansainvälisille sijoittajille, jotka tunnistavat ja ryhtyvät toimenpiteisiin heidän salkkuihinsa.

Vaikka sijoittajat eivät saa jättää huomiotta riskialttiimpia markkinoita, kannattaa pitää silmällä suuria poliittisia riskejä ja suojata heitä tappioiden lieventämiseksi.