Nollakorkoiset joukkovelkakirjalainat Määritelmä Miten sijoittaa

Monet sijoittajat eivät tiedä, että on olemassa kymmeniä joukkovelkakirjalainoja ja että niitä voidaan käyttää vain vähän riskialttiisiin sijoituksiin tai monipuolistamiseen osto- ja hal- osakerahastoja. Ja vielä enemmän sijoittajia, jotka eivät ole tietoisia nollakuponkilainojen käytöstä.

Seuraavassa on ohjeet näistä ainutlaatuisista kiinteäkorkoisista instrumenteista:

Zero-kuponkirahasto: Sijoittajien määritelmä ja perusteet

Nollakuponsidilaina on joukkovelkakirjalaina, joka ostetaan alennuksella (nimellisarvoa alhaisempi) maksetaan takaisin sijoittajalle erääntymishetkellä. "Kupongit" ovat toinen nimi joukkovelkakirjalainojen korotuksille ja nollakuponkilainat eivät tee määräaikaisia ​​korkoja. Toisin sanoen nämä joukkovelkakirjalainat eivät maksa kuponkeja, joten termi nolla-kuponkikorko.

Joukkovelkakirjalainan ostaja saa joukkovelkakirjalainan täyden kasvon (par) arvon, kun joukkovelkakirjalaina saavuttaa erääntymisen. Sitä vastoin, säännöllisen joukkovelkakirjalainan omistava sijoittaja saa tuloja säännöllisinä kuponkikorkoina, jotka tehdään yleensä puolivuosittain.

Jotkut nollakorkoiset joukkovelkakirjalainat eivät käynnisty nollakuponkilainana. Esimerkiksi Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset eivät aloita nollakuponkeina, vaan rekisteröidyn korko- ja etuoikeusasiakirjan (STRIPS) erillinen kaupankäynti, poistetaan kuponki tai koronmaksut ja luodaan nollakorkoisia joukkovelkakirjalainoja, jotka tunnetaan myös nimellä "STRIP-sidokset".

Koska nollakorkoiset joukkovelkakirjalainat eivät maksa korkoja ja niiden nimellisarvo on erääntynyt, niiden hinta on herkempi korkoille. Siksi ei ole pelkästään joukkovelkakirjojen hyväksi laskeva korkoprosentti, se on jopa parempaa nollakuponkille.

Joukkovelkakirjalainojen osalta pitää mielessä, että sijoittaja omistaa sijoitusrahaston osakkeet eikä sijoitusrahastojen osuudet.

Siksi joukkovelkakirjalainan rahaston hinta (tai sitä, mitä kutsutaan sen substanssiarvoksi tai NAV) on keskeinen tehtävä joukkovartiorahaston sijoittajan kokonaistuottoon. Tästä syystä joukkovelkakirjojen sijoitusrahastoilla on pääasiallinen riski - koska sijoitetun rahamäärän arvo voi laskea, kun taas yksittäinen joukkovelkakirjalaina voi yksinkertaisesti pitää joukkovelkakirjalainansa ilman tappioita, kunhan ne eivät myy lainansa alhaisempaan hintaan kuin ostaa.

Paras aika investoida Zero-Coupon-joukkovelkakirjalainojen varoihin

Joukkovelkakirjalainojen hinnat ja korot ovat kuin kahden vastakkaisen päinvastoin: kun toinen puoli nousee, toinen puoli putoaa. Siksi kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat ja kun korot laskevat, joukkovelkakirjalainan hinnat nousevat. Niinpä paras aika investoida joukkovelkakirjoihin on, kun korot laskevat, koska joukkovelkakirjalainan sijoituksen hinta (tai arvo) on nousussa.

Ainoa kysymys, joka koskee parasta aikataulua sijoittaa nollakorkoisiin joukkovelkakirjalainoihin on: Milloin korkotaso todennäköisesti pienenee? Vastaus on deflatointiajoissa .

Syy on, että keskuspankki torjuu deflaatiota, joka on kulutustavaroiden ja -palvelujen hintojen lasku, vähentämällä korkotasoa ostamalla valtion velkasitoumuksia.

Paras Zero-Coupon-joukkovelkakirjalaina

Lyhytaikainen nollakuponkilaina rahasto (vuosille 2014 tai 2015) on American Century Zero Coupon 2015 (BTFTX) ja yksi parhaista pitkä -term nolla-kuponkirahasto on ETF, PIMCO 25+ vuosi nollakuponki US Trs (ZROZ).

Sijoittajien tulee käyttää varovaisuutta, kun ostavat ja pitävät nollakuponivaroja, koska niiden hinnat ovat voimakkaasti nousseet. Myös pitkäaikaisten joukkovelkakirjojen hintakehitys on suurempi kuin lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen.

Esimerkiksi vuonna 2013 ZROZ oli -20. 9%: n tuotto, ja vuonna 2014 rahastolla oli silmiinpistävä 48. 8% voitto. ZROZ kääntyi sitten negatiiviseksi uudelleen vuonna 2015. Siksi nollakuponsidit ovat markkinoiden ajoittamisvälineitä eikä ehdottomasti ole alkuinvestointeja.

Vastuuvapauslauseke: Tällä sivustolla annetut tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa käyttää väärin sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.