Mikä on FIRREA: historia ja käyttö tänään

Määritelmä: FIRREA on rahoituslaitosten uudistaminen, takaisinperintä ja täytäntöönpanoa koskeva laki. Sen avulla oikeusministeriö voi hakea siviilioikeudellisia rangaistuksia yhden 14 rikollisen säädöksen rikkomisesta. Näihin kuuluvat pankkipetokset, vääriä lausuntoja, postivakuutuksia ja pankkikriisiä, jotka vaikuttavat liittovaltion vakuutuslaitoksiin. Oikeusministeriö voi pyytää rangaistuksia, jotka vastaavat petosta aiheutuvaa kokonaistavoitetta tai tappiota.

Reuters 3. tammikuuta 2013 (Lähde: Andrew W. Schilling, "US Using Subpoenas Under 1989 Act as New Tool for Probe Financial Firms" FIRREA ja säästö- ja lainakriisi

kongressi lähti FIRREA: n 9. elokuuta 1989 vastatakseen säästö- ja lainakriisiin. Se antoi 50 miljardia dollaria sulkea epäonnistuneet pankit ja lopettaa lisätappioita. Se perusti uuden hallituksen viraston nimeltä Resolution Trust Corporation (RTC) myymään S & L-omaisuutta, lähinnä kiinteistöjä, ja käyttämään tuottoa maksamaan takaisin tallettajille.

Miksi kongressin kirjaimellinen laki käsitteli tätä pankkikriisiä? Yli puolet maan säästöpankkeista ei onnistunut. Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) oli käyttänyt 20 miljardia dollaria vakuutettujen epäonnistuneiden pankkien tallettajille. Se kaipasi sitä. Ilman FIRREAa konkurssiin syyllistyneiden tallettajien olisi yksinkertaisesti menettänyt rahansa.

FIRREA muutti myös säästö- ja laina-asetuksia estääkseen muita epäoikeudenmukaisia ​​investointeja ja petoksia.

FDIC

) Miten FIRREA käytetään nykyään FIRREA on nyt hyödyllinen työkalu että oikeusministeriö kyseenalaistaa huonolaatuisia pankkilainoja tänään. Tämä johtuu siitä, että 951 § antaa syyttäjille mahdollisuuden osoittaa todistustaakka siviilikanteissa, ei rikosoikeudellisissa tapauksissa.

Tämä tarkoittaa, että niiden on vain osoitettava "todistusaineiston" sijasta "kohtuullisen epäilemättä".

Oikeusministeriö onnistui käyttämään FIRREAa syyttämään pankkeja, jotka ovat myöntäneet asuntomarkkinoita rahoituskriisin . Kuusi suurinta pankkia maksoivat 108 miljardin dollarin sakot. Heidän tarvitsi myös ostaa takaisin kymmeniä miljardeja huonoja asuntolainoja, jotka myydään sijoittajille jälkimarkkinoilla. FIRREA: ta käytettiin myös syyttämään luokituslaitos Standard & Poors sanoa, että nämä huonot lainat ovat turvallisia sijoituksia.

FIRREA sallii hallituksen lykätä kaikki haluamansa asiakirjat ja kutsua todistajia, mukaan lukien tutkittu henkilö. FIRREAn yksityisoikeudellisissa asioissa kerättyjä todisteita voidaan käyttää kaikissa myöhemmissä rikosoikeudellisissa asioissa. Hallitus voi myös tutkia ketään, joka voi vahingoittaa liittovaltion vakuutettua pankkia, mukaan lukien itse pankki. (Lähde: Peter J. Henning, "USA löytää tuoreen käytön harvoin käytetyille säännöille subprime-tapauksessa"

NYT Dealbook

11. elokuuta 2014) Vuonna 2014 liittovaltion ja valtion syyttäjät kävivät subprime auto lainat.Määräaikaishakemukset myönnettiin GM Financialille ja Santander Consumerille, jotka pyysivät FIRREAn rikkomiseen liittyviä asiakirjoja. Nämä ja muut pankit ovat saattaneet antaa auto-lainoja lainanottajille, jotka äskettäin jättivät konkurssiin, muuten heikkenivät luottoa tai olivat sellaisia ​​autoja, jotka olivat selvästi "sitruunoita". (Lähde: John Carney, "Varoitusvalot vilkkuvat autovaraajille", Wall Street Journal

11. helmikuuta 2015)