Mikä on vaihtuvakorkoinen sijoitusrahasto?

Vaihtuvakorkoinen rahasto on rahasto, joka pitää yllä suuryritysten lainoja. Nämä lainat eivät maksa kiinteää korkoa. Sen sijaan korko on säädettävissä, aivan samalla tavoin kuin säädettävä korko-osake laina toimii. Koska korko säätyy, korko on sanottu "float".

Floating rate -rahastoja kutsutaan myös "pankkilainavaroiksi", "prime rate -rahastoiksi" tai "lainaosuuksiin".

Miksi haluan floating rate -rahaston?

Koska lainojen korot, mikä tämä tarkoittaa sinua sijoittajana, on se, että kun korot nousevat, voit odottaa, että korot, joita saat vaihtuvakorkoisesta rahastosta, kasvaa. Korkeammat tuotokset voivat olla houkuttelevia, mutta muista, että ei ole ilmaista lounasta investointien yhteydessä. Korkeammat saannot ovat suurempia riskejä.

Säädettävän koron suuruuden takia on järkevää omistaa vaihtuvakorkoisia rahastoja ajanjaksojen aikana, joissa odotat korkotason nousevan ja vähemmän järkeä omistaa vaihtuvakorkoisia varoja silloin, kun odotat korkoa hinnat laskevat. On kuitenkin melko vaikeaa ennustaa korkojen nousun tai laskun ajoitusta. Tästä syystä vaihtuvakorkoisia varoja, kuten useimmat sijoitukset, käytetään parhaiten osana monipuolista salkkua.

Vaihtuvakorkoisen rahaston osakekurssi vaihtelee päivittäin. Jos omistat rahaston riittävän kauan, saadun koron on korvattava osakkeen hinnan aleneminen, mutta tämä ei ole taattu.

Varoituksia kallistuvista rahastoista

Rahastojen sijoittamiseen liittyvä etu on monipuolistaminen - vaihtuvakorkoisten rahastojen omistajat saavat satoja lainoja monien yritysten liikkeelle. Usein vaihtuvakorkoisia noteerauksia antavat yritykset, jotka tarvitsevat rahaa ja joutuvat maksamaan palkkion saadakseen sen. Yrityksellä voi olla riskejä tai taloudellisia ongelmia.

Korkeampien riskiinvestointien on maksettava korkeampi tuotto sijoittajien houkuttelemiseksi. Yksi taustalla olevista lainoista voi olla oletus (lopettaa maksujen suorittaminen), mikä vaikuttaisi rahaston osakekurssiin negatiivisesti. Rahastonhoitaja on velvollinen arvioimaan lainojen laatua estääkseen tämän. Mutta on aina olemassa riski, että osakekurssi laskee.

Vaihtuvakorkoisen rahaston ostaminen tai myyminen voi olla rajoitettua. Ennen kuin ostat rahaston, tarkista, tarjoaako se päivittäinen likviditeetti vai vain, että voit myydä osakkeita kolmekymmentä päivää tai neljännesvuosittain. Tarkista myös, onko luovutusmaksuja myyty, jos myyt omia osakkeitasi ennen kuin pidät niitä vähintään ajan. Likviditeetti ei voi olla ongelma, jos sinulla on pitkän aikavälin näkökulma. Jos tarvitset rahaa vapaasti, pidä kiinni turvallisemmista ja likvideimmistä sijoitusvaihtoehdoista.

Ennen kuin sijoitat, haluat aina tarkistaa rahaston sisällä olevat kulut. Jotkut varat ovat suurempia kuluja kuin toiset. Jos joku lataa enemmän, selvitä miksi.

Yksi riski olla tietoinen on vaihtuvakorkoisen rahaston vipuvaikutuksen käyttö. Vipuvaikutus on, kun rahasto lainaa rahaa lisäinvestointien tekemiseen. Jotkut vaihtuvakorkoiset rahastot voivat käyttää vipuvoimaa, ja jotkut eivät voi.

Jos he voivat käyttää vipuvoimaa, tämä lisää mahdollisuuksiasi voitot - ja menetykset.

Eläkkeelle siirtyvät rahavirrat

Työntekijät, jotka ovat hienostuneita sijoittajia, voivat harkita vaihtuvakorkoisia varoja osaansa salkusta. Jos luotat korkotuloista, odota, että se vaihtelee vuosittain.

Toinen vaihtoehto, joka on vähemmän riskialtista, on käyttää laadukkaita joukkovelkakirjalainoja rakentaakseen joukkovelkakirjalainat, joissa joukkovelkakirjat kypsyvät vuosina, jolloin sinun on otettava nostot.