Mikä on tasapainoinen sijoitusrahasto?

Sijoitusrahastoja perinteisesti luokitellaan omistamiensa sijoitusten omaisuusluokittain. Jotkut sijoitusrahastoista omistavat vain osakkeita. Näitä kutsutaan pääomarahastoiksi. Jotkin sijoitusrahastoilla on vain omia joukkolainoja. Näitä kutsutaan korkorahastoiksi tai korkorahastoiksi. Jotkin sijoitusrahastot omistavat molemmat varastot ja joukkovelkakirjalainat. Näitä kutsutaan tasapainoiksi varoiksi tai vähemmän yleisiksi, sekoitetuiksi varoiksi.

Miksi rahasto haluaa omistaa sekä varastot että joukkovelkakirjat?

Yksinkertainen. Jotkut sijoittajat eivät halua käsitellä valintaa monista sijoitusrahastoista. He haluavat yhden ainoan, kokonaisvaltaisen valinnan, jonka he voivat ostaa säännöllisesti, mikä tarjoaa ihmisarvoisen mahdollisuuden hyvän rahansa tuottoon. Tämä todennäköisesti välttää merkittävän volatiliteetin, kun maailma hajoaa, vaikka se merkitsisi vähemmän ylösalaisin olemme bull-markkinoilla. Hyvin hallinnoitavalla tasapainotetulla rahastolla on parhaat mahdollisuudet saavuttaa nämä tavoitteet, koska joukkovelkakirjat yleensä pitävät arvonsa parempana, kun osakekurssi laskee ja osakemarkkinat tyypillisesti aiheuttavat joukkovelkakirjalainojen alhaiset tuotot, tuottaen osinkoja, jotka ovat kilpailukykyisiä yritysten joukkolainojen tuotot.

Ole varovainen, kun tarkastellaan kokonaisrahaston kulusuhdetta

Yksi tasapainoisen rahaston sijoittamisen suurimmista vaaroista on se mahdollisuus, että rahasto-osuuden suhde, sijoitusrahasto-osuudenomistajien puolesta, voi olla suurempi kuin jos aiot ostaa kaksi erillistä rahastoa, yksi oman pääoman rahasto ja yksi kiinteäkorkoinen rahasto.

Tämä ei voi häiritä sinua, jos pidätte haitta-maksuna - loppujen lopuksi sinun on vain käsiteltävä yhtä ainoaa investointia, jolla on oma arvo, mutta se on ainakin jotain, joka on otettava huomioon.

Yleisesti ottaen kaiken kattavaa, sijoittajien olisi pyrittävä maksamaan hallinnointipalkkioista, kuluista ja muista kuluista alle 1,50% vuodessa, kun rakennetaan yksilöllisesti hallinnoitu tili, joka seuraa samaa tasapainoista strategiaa (vain varakkaita tai suuria sijoittajia todennäköisesti) ja 1. 25%: sta 1. 50%: iin sijoittaessa julkisen kaupankäynnin kohteena olevan, yhdistetyn tasapainoisen rahaston kautta, johon voi tulla lukuisia verotuksellisia haittoja ja metodologisia ongelmia, jos eivät ole varovaisia.

Esimerkiksi Vanguard Balanced Index Fund Sijoittajaosakkeet (ticker symbol VBINX), joka pitää 60% rahoista USA: n osakkeissa ja 40% Yhdysvaltojen joukkovelkakirjalainoissa, on kulusuhde vain 0, 25% vuodessa, mutta se myös on valtavia sulautettuja myyntivoittoja, eli olisi typerää ostaa se verollisessa välitystilissä. Tällaisissa rahastoissa, kuten Roth IRA: ssa, osoittautui hyviksi investoinneina vuosien 2000 ja 2010 välillä, kun se ylitti Dow Jonesin teollisen keskiarvon, kun joukkovelkakirjalainat toimivat turvapyyminä, kun osakemarkkinat törmäsivät piste-com -kupla.

Älykkään strategian ymmärtäminen tasapainotettujen sijoitusrahastojen taakse

Tasapainoisen salkun teoreettiset perustelut menevät paljon pidemmälle kuin pelkästään tasapainoiset sijoitusrahastot. Olin kirjoittamassa minulle nähtävästi tasapainotettua omaisuuden kohdentamallissalkkua omassa blogissani useita vuosia sitten, jossa kerrotaan, miten tietyntyyppinen sijoittaja voisi rakentaa omiaan suojaamaan suuria vaihteluita tietyiltä markkinoilta. Tasapainoisen lähestymistavan suurin etu on psykologinen; juurtunut tieteenalaan, jota kutsutaan käyttäytymistieteelliseksi taloustieteeksi. Sijoittaessaan perusperiaatteisiinsa, sijoittajat ovat vähemmän todennäköisesti paniikkiin ja tekevät jotain tyhmää, jos heidän salkkunsa pyrkii pitämään arvonsa.

Kuten irrationaalinen kuin se on, useimmat sijoittajat mieluummin hieman pienemmät tuotot, jotka tulivat tasaisemmilla väliajoilla kuin suuremmat tuotot, jotka tulivat massiivisilla pudotuksilla ja arvonnousuilla. Hyväksymällä tämä totuus ihmisluonnosta voi olla avain hyvän yön uneen ja onnistuneeseen varallisuuden kertymiseen.

Lisätietoja tästä aiheesta suosittelen Aloittajan oppaan investointien sijoittamista sijoitusrahastoihin, joka kertoo perusrahastojen sijoittamiseen liittyvät käsitteet, jotka ovat tärkeitä ymmärtää.