Futuurisopimus: Määritelmä, tyypit, Vaikutus talouteen

Futuurisopimus on sopimus ostaa tai myydä omaisuuserä julkisessa kaupankäynnissä. Omaisuus on tavallisesti hyödyke, osake, joukkovelkakirja tai valuutta. Sopimus määrittelee, milloin myyjä toimittaa omaisuuserän. Se asettaa myös hinnan. Jotkut yhteystiedot sallivat käteissuorituksen sijaan toimituksen.

Tulevat sopimukset käydään kauppaa hyödykkeiden futuurivaihdossa. Näitä ovat Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade ja New York Mercantile Exchange.

Kaikki nämä ovat nyt CME-konsernin omistuksessa. Commodities Futures Trading Commission säätelee niitä. Ostajien ja myyjien on ilmoittauduttava CFTC: hen.

Vaihdon merkitys on tärkeä turvallisuuden parantamisessa. Sopimukset käyvät läpi vaihtokeskuksen. Teknisesti selvitysyhtiö ostaa ja myy kaikki sopimukset.

Pörssit tekevät sopimuksista helpompi ostaa ja myydä tekemällä ne muokattaviksi. Tämä tarkoittaa, että ne ovat keskenään vaihdettavissa. Mutta niiden on oltava samaa hyödykettä, määrää ja laatua. Niiden on oltava samalle toimituskuukaudelle ja sijainnille. Sekoittuvuus sallii ostajien "kompensoida" sopimukset. Silloin he ostavat ja sitten myyvät sopimukset. Sen avulla he voivat maksaa sopimuksen (sammuta se) ennen sovittua päivämäärää. Tästä syystä futuurit ovat johdannaisia.

Miten futuurisopimukset vaikuttavat talouteen

Yritykset käyttävät futuurisopimuksia raaka-aineiden, kuten öljyn, takuupääoman lukitsemiseen.

Maanviljelijät käyttävät heitä lukitsemaan myyntihintaan karjansa tai viljansa. Futuurisopimukset takaavat, että he voivat ostaa tai myydä hyvää kiinteällä hinnalla. He aikovat siirtää hallussaan hyvän sopimuksen. Sopimuksen avulla he voivat myös tietää tulot tai kustannukset. Heille sopimus vähentää merkittävästi riskiä.

Hedge-rahastot käyttävät futuurisopimuksia saadakseen lisää hyödykkeiden hyödykemarkkinoita. Heillä ei ole aikomusta siirtää mitään hyödykettä. Sen sijaan he aikovat ostaa offsetting-sopimuksen hinnan, joka tekee niistä rahaa. Tavallaan he panostavat kyseisen hyödykkeen tulevaa hintaa. Katso lisää esimerkkejä siitä, miten hyödykkeiden futuurit vaikuttavat talouteen.

Futuurisopimusten tyypit

Hyödykkeet - Tärkein öljyfutuussopimus. Tämä johtuu siitä, että ne asettavat nykyisen ja tulevan öljyn hinnan. Ne ovat perusta kaikille bensiinihinnoille. Muut energiaa koskevat futuurisopimukset on kirjoitettu maakaasulle, lämmitysöljylle ja RBOB-bensiinille. Katso lisätietoja öljyn hinnan vaikutuksista bensiinimääriin.

Hyödyke-sopimukset on myös kirjoitettu metallien, maataloustuotteiden ja kotieläinten osalta. Ne on myös kirjoitettu valuuttoihin, korkotasoihin ja osakekursseihin.Katso lisää hyödykkeiden futuurista.

Forward Contract - Termiinisopimus on henkilökohtaisempi futuurisopimus. Tämä johtuu siitä, että toimitusaika ja -määrä on räätälöity vastaamaan ostajan ja myyjän erityistarpeisiin. Joissakin termiinisopimuksissa molemmat voivat sopia odottamasta ja ratkaisemaan hinnan, kun hyödyke toimitetaan.

Termiinisopimus on tavallisesti käteismaksu. Se on yleistä monilla teollisuudenaloilla, erityisesti hyödykkeillä.

Futures Option - Futuurivaihtoehto antaa ostajalle oikeuden tai option ostaa tai myydä futuurisopimusta. Se määrittää sekä päivämäärän että hinnan. Lisätietoja on kohdassa Asetukset.

Korkotermiinisopimus - Korkotermiinisopimus (FRA) on ylivoimai- nen termiinisopimus. Se on kirjoitettu lyhytaikaiseen korkoon. FRA: n ostaja on nimellinen lainanottaja. Tämä merkitsee sitä, että ostaja sitoutuu maksamaan kiinteän koron eräästä summasta, jota ei koskaan koskaan vaihdeta. FRA: n myyjä sopii luultavasti antamaan lainalle summan rahaa. Sijoittajat käyttävät FRA: ita suojaamaan korkoriskiä tai spekuloimaan tulevia korkotason muutoksia.