Video: Ping Pong Stereotypes 2024
Määritelmä: Kiinnitys on pitkäaikaista lainaa, joka on suojattu talon arvolla. Se perii alhaisen edun 15-30 vuoden termillä. Se on suunniteltu tekemään omistusta edullisemmaksi.
Tyypit
Suosituin asuntolaji on tavanomainen 30 vuoden kiinteäkorkoinen laina. Vuodesta 1999 lähtien se on 70-90 prosenttia kaikista kiinnityksistä. Myös 15 vuoden kiinteäkorkoista lainaa käytetään laajalti, koska se sallii ihmisten maksaa velkansa puoliksi.
Säädettävät korot tarjoavat alhaisempia korkoja ja kuukausittaisia maksuja kuin kiinteäkorkoiset lainat. Ne kallistuvat, kun korot nousevat nykyisestä 200 vuoden alhaisemmasta.
Subprime lainanantajat loivat joukon eksoottisia lainoja. He houkuttelivat asiakkaita tarjoamalla alhaisia "teaser" hinnat ensimmäisten parin vuoden ajan. Ne ovat vaarallisia uusille lainanottajille. He eivät välttämättä tunne maksujen nousua dramaattisesti alkuperäisen kultaseni vaiheen jälkeen. Seuraavassa on joitain suosituimpia:
- Korottomat lainat: Hyvin alhaiset maksut, jotka eivät alentaneet pääomaan ensimmäisinä vuosina.
- Vaihtoehtoiset ARM-lainat: Rahoittajat valitsevat, kuinka paljon maksaa kuukausittain viiden ensimmäisen vuoden ajan.
- Negatiiviset poistot: ainoastaan lainat, jotka lisäävät pääomaa kuukausittain. koska maksu oli pienempi kuin edun.
- Erittäin pitkä kiinteäkorkoiset lainat: Nämä ovat 40-50 vuoden tavanomaisia kiinnityksiä.
- Ilmapallo-lainoja: Heitä on rahoitettava tai maksettava takaisin 5-7 vuoden kuluttua.
- Ei lainatalletuksia: Nämä antoivat lainanottajalle lainan ottamisesta ennakkomaksulle. (Lähde: FACTBOX: Subprime-lainojen tyypit, Reuters 14. toukokuuta 2007)
Historia
Ennen suurta masennusta asuntoluotot olivat 5-10 vuoden lainoja vain 50 prosentille arvo kotona. Päämies maksoi palkkionmaksun määräajan päättyessä.
Pankkeilla oli vain vähän riskejä.
Kun asuntojen hinnat laskivat 25% masennuksen aikana, asunnonomistajille ei ollut varaa kerätä maksua. Pankit eivät salli jälleenrahoitusta. Vuoteen 1935 mennessä 10 prosenttia kaikista kodeista oli sulkeutumassa.
Presidentti Roosevelt muutti viisi kriittistä asumiseen liittyvää aluetta New Dealin osana:
- Home Owner's Loan Corporation (HOLC) osti miljoonalta pankilta maksamattomia kiinnityksiä. Se muutti ne pitkäaikaiseen, kiinteäkorkoiseen kiinnitykseen, jonka tunnemme tänään ja palautamme ne uudelleen.
- Federal Housing Administration (FHA) antoi kiinnitysvakuutuksen.
- Liittovaltion kiinnitysliitto (FNMA) loi kiinnitysmarkkinoiden jälkimarkkinat.
- Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) vakuutti pankkitalletuksia.
- Glass-Steagall kieltää pankkeja sijoittamasta tallettajien varoja riskialttiisiin ventureihin kuten osakemarkkinoihin.
Nämä muutokset vastasivat taloudelliseen katastrofiin. Niitä ei ole suunniteltu asumispolitiikaksi. Niinpä he tekivät kotiomistusta edullisemmiksi. He laajensivat lainan ehtoa. Tämä pienensi kuukausittaisia kustannuksia ja eliminoi jälleenrahoituksen tarpeen. Pankit rahoitta- vat lainoja FDIC-vakuutettujen pankkitalletusten ansiosta.
Vuonna 1944 Veterans Administrationin kiinnitysvakuutusohjelma laski maksuja.
Se rohkaisi paluumuuttajien veteraaneja ostamaan lähiöissä rakennettavia koteja. Se kannusti kotitalousalan taloudellista toimintaa. Kaikkien liittovaltion ohjelmien ansiosta kotimainen omistaja kasvoi 43: sta 6 prosentista 1940: sta 64 prosenttiin vuoteen 1980 mennessä.
Hallitus loi erityislainsäädön, jonka tarkoituksena on luoda säästö- ja lainapankkeja näiden kiinnitysten antamiseksi. Koko 60- ja 70-luvuilla lähes kaikki kiinnitykset myönnettiin säästöjen ja lainojen (S & L) kautta. Nämä pankit menestyivät, koska ihmiset tallensivat varoja säästötileihin. Hallitus vakuutti talletukset, joten ihmiset käyttivät tilejä, vaikka korot eivät olleet paljon. Tätä sääteli myös hallitus. S & L: t voisivat pysyä kannattavina maksamalla alhaisempia korkoja talletuksista kuin ne veloitettiin kiinnityk- sistä.
1970-luvulla presidentti Nixon loi rajua inflaatiota katkaisemalla kaikki Yhdysvaltain dollarin ja kultaisen standardin väliset siteet.
Pankit menettivät talletuksia, koska ne eivät kyenneet vastaamaan rahamarkkinatileillä maksettua korkoa. Tämä heikensi rahoitusta, jota he tarvitsivat kiinnitysten antamiseksi.
Pankkien auttamiseksi Kongressi hyväksyi Garn-St. Germain Depository Institutions Act. Tämän lain mukaan pankit voivat nostaa korkoja ja laskea luotonantoa. Sallii S & L: n tehdä kaupallisia ja kuluttajalainoja. Tämä johti säästö- ja lainakriisiin ja puolen maan pankkien epäonnistumiseen.
| 20 | 15 | 15 | % kotitalouksien tuloista |
|---|---|---|---|
| 1979 | 30 | 2001 | 73 |
| 41 | 50 | (Lähde: Richard K. Green ja Susan M. Wachter, "American Mortgage in Historian ja kansainvälisen kontekstin ", University of Pennsylvania, 21.9.2005) | Miten kiinnitykset vaikuttavat talouteen |
| Presidentti Clintonin hallinnon aikana pankit valittivat, etteivät he voineet kilpailla kansainvälisillä rahoitusmarkkinoilla. Kongressi vapautti teollisuuden ja kumosi Glass-Steagallin lain. Tämän ansiosta pankit voivat käyttää tallettajien taattuja varoja sijoittamaan riskialttiisiin johdannaisiin. Näistä suosituin asuntovakuudellinen turvallisuus. | Pankit yhdistää samankaltaiset kiinnitykset ja myyvät ne sitten Fannie Maelle, Freddie Macille tai muille sijoittajille. Ne olivat vakuutettuja luottoriskinvaihtosopimuksia vastaan. Näiden arvopapereiden kysyntä oli niin korkea, että pankit alensivat perusluottojen tasoa. Pian nämä subprime-kiinnitykset sallivat lähes kuka tahansa tulevan asunnonomistaja. | Tämän seurauksena asuntolainan osuus bruttokansantuotteesta (BKT) nousi 50 prosentista vuonna 2000 lähes 70 prosenttiin vuoteen 2004 mennessä.Kaikki menivät hyvin, kunnes asuntojen hinnat alkoivat laskea vuonna 2006. Ei voitu jälleenrakentaa tai myydä talojaan, asunnon omistajat alkoivat laiminlyödä. Niin monet sijoittajat maksoivat luottoriskinvaihtosopimuksistaan, että päävakuuttaja, AIG, joutui lähes konkurssiin. Lisätietoja on kohdassa Understanding the Subprime Mortgage Crisis. |
Voitto marginaali: määritelmä, tyypit, kaava, vaikutus
Selittää, kuinka hyvin yritys käyttää tulojaan voiton tuottamiseksi. On olemassa kolme tyyppiä: Brutto, Käyttö ja Net. Verojen leikkaukset: määritelmä, tyypit, vaikutus talouteen
Maksetut tulot, voitot, myynti tai varat. Presidentin esimerkit, tyypit ja veronalennukset. Futuurisopimus: Määritelmä, tyypit, Vaikutus talouteen
Futuurisopimukset ovat sopimuksia sellaisten hyödykkeiden tai hyödykkeiden, tietyn hinnan tulevan päivämäärän. |