Mikä on osittain hukkaava laina?

Osittain jaksotettu laina on erityinen velvoite tai velvoite, joka sisältää osittaisen kuoletuksen laina-ajan kuluessa ja ilmapalkkion (kertakorvauksen) lainan eräpäivänä. Yleisesti havaitaan eräissä kaupallisissa luotonantojärjestelyissä, kuten hotellirakenteessa, koska se sallii pankin tai rahoituslaitoksen asettaa kiinteän koron tiettynä ajanjaksona (esim. 7 tai 9 vuotta), mutta edellyttävät paljon alhaisempia maksuja kuin muutoin olisi mahdollista, jolloin projekti itse kasvaa ja kehittäjä toivoo arvostavansa (ainakin nimellisesti).

Tämä on hyödyllistä sekä lainanottajalle että lainanantajalle, koska lainanantajan ei tarvitse ottaa merkittävää kestoa; kun otetaan huomioon inflaation todellinen mahdollisuus vähentää lopullista maturiteettiarvoa.

Huolimatta niiden mahdollisista kassavirtaetuuksista - ja ne voivat olla hyödyllisiä etenkin tietyille liiketoimintatyypeille - ehkä suurin vaara osittaisen jaksotetun lainan ottamiselle on lähes aina suurenmaksu, joka erääntyy sopimuksen päättyessä . Yleinen virhe, jonka ihmiset tekevät, olettaa pystyvänsä jälleenrahoittamaan. Jälleenrahoitus ei ole aina käytettävissä ja jos se on, se ei aina ole taloudellisesti hyväksyttävissä ehdoissa. Konkurssitilastot ovat täynnä yrityksiä, kumppanuuksia ja henkilöitä, jotka tuottavat suuria voittoja tai saavat merkittäviä, vakaita tuloja vain todetakseen, että maailma hajosi ja kukaan ei ollut siellä kattamaan eroa.

Mikä osittain jaksotettu laina voisi näyttää

Kuvittele, että olet halunnut ottaa noin 1 000 000 osittaista lykättyä lainaa. Sinulla on kiinteä korko 8,5%. Pankki sitoutuu antamaan sinulle 7-vuotisen maturiteetin 30 vuoden poistoaikataululla.

Maksusi tulee olemaan 7, 689 dollaria 13 kuukaudessa. Pääset maksamaan 645, 886 dollaria. 92.

7 vuoden lopussa sinun on maksettava kertasumma 938, 480 dollaria. 15. Sinun on maksettava takaisin koko summa jonkin verran tai olet maksukyvytön. Pankki takavarikoi vakuuden; ehkä pakottaa sinut tai projekti julistaa konkurssi riippuen siitä, miten se on jäsennelty. Pääset maksamaan $ 1, 584, 367. 07 yhteensä.

Sitä vastoin, jos sinulla olisi perinteinen, täyteen lyhennyslaina 7 vuoden maturiteetilla, olisi maksanut 15, 836, 49 euroa kuukaudessa. Pääset maksamaan $ 1, 330, 265. 16. Termin lopussa sinun ei tarvitse maksaa mitään. Saldo palautetaan kokonaisuudessaan.

Miksi joku valitsisi osittain poistetun lainan tässä tilanteessa? Huolimatta korkeammista kustannuksista ja loppuvuoden likviditeettitarpeesta, lainanottajalla oli 7 vuoden ajan 8 dollaria, 147 dollaria käteistä rahaa joka kuukausi verrattuna siihen, että hän olisi muulla tavoin pienempi kuukausimaksu.Se olisi voinut antaa projektille tarpeeksi aikaa päästä pois maasta tai myydä mitä se oli, että tukija kehitti. Muissa tapauksissa teoriassa liiketoiminnan kasvun taustalla oleva taso on riittävä (esim. Nopeasti kasvava juomayhtiö, joka ei pysty vastaamaan kysyntään, joten se rakentaa paljon suuremman tehtaan, joka nykyisellä laajennus, tulisi tehdä ilmapallon maksaminen pyöristysvirhe)

Huomautus: Vaihtoehtona, täysin jaksotettuun lainaan sisältyy myös ei-poistava laina tai "vain korko", koska sitä kutsutaan useammin. Useimmat joukkovelkakirjojen sijoitukset on jäsennetty tällä tavoin.