Mikä on P / E-suhde ja miten se voi auttaa minua?

P / E-suhde on nopea laskenta, jota käytetään arvioimaan, kuinka kallista tai halpaa osakemarkkinat voivat olla milloin tahansa. Aivan kun arvioija voi tulla ulos ja antaa arvion kodin arvosta, P / E-suhde on työkalu, jolla voit arvioida osakemarkkinoiden käyvän arvon.

Se on myös metrijärjestelmä, jota käytetään vertaamaan vastaavia kantoja toisiinsa.

Vastaavasti tarkoitan saman alan yrityksiä tai yrityksiä, jotka tuottavat samanlaista tuotetta tai palvelua. P / E-suhde ei ole yhtä hyödyllinen verrattaessa kantoja eri toimialoilla, koska joillakin toimialoilla tiedetään olevan paljon korkeammat P / E-suhteet kuin muilla teollisuudenaloilla.

Miten P / E-suhde on laskettu?

Yksinkertaisesti P / E-suhde on hinta (P) jaettuna tuloilla (E). Osakkeen, jonka hinta on 10 dollaria ja osakekohtainen tulos viime vuonna 1 dollari, olisi P / E-suhde 10: een. Jos osakekurssi nousee 12 dollariin ja tulos pysyy samana, osakekannan P / E-suhde olisi sitten 12 ja varastossa olisi suhteellisen kalliimpaa, sillä nyt maksat korkeamman hinnan per tulot dollaria kohti.

P / E-suhteita voidaan laskea monella tapaa. Yleisimpiä kolmea kaavaa ovat:

1. Tarkastele viimeisen tuloksen mukaista P / E-suhdetta
2. Käytä tulevaisuuden tulosennusteesta joko yrityksen antamia tai analyytikoita
3. Ota laajempi näkymä käyttämällä kymmenen vuoden keskiarvo aiemmista tuloista (nimeltään P / E 10 tai CAPE, joka tarkoittaa suhdannetasoitettua hinta-voittoa

Lisäksi yksittäisen kannan P / E-suhteet on tulkittava paljon eri tavalla kuin P / E-suhteet S & P 500: n P / E-suhde on vaihtunut korkeimmasta 40: stä teknisen kuplan aikana 90-luvulta alhaiseen 7: een muutamien karhumarkkinoiden pohjalle.

P / E-suhde Virheet

Aloittaneet sijoittajat voivat usein tehdä erehdyksen P / E-suhdeluvun käyttämisestä osuuden hankkimiseen, joka näkyy aliarvostettuna tai myydä yliarvostettua. He tulkitsevat tiedot liian suppeasti ja unohtavat, että "E" tiedot ovat joko aiempia tietoja (ja tulevaisuus voi olla erilainen) tai tulotiedot ovat arvio tulevaisuudesta (ja tulevaisuus voi olla ferent). Tästä syystä käytä P / E-suhdetta varoen, äläkä käytä niitä yhtenä päätöksentekovälineenä.