Kun sijoitat varastossa, sinun on hankittava voitot

Kun ostat koulun tarvikkeita, ostat muistikirjoja ja kynää. Kun ostat päivittäistavarakauppaa, ostat hedelmiä, vihanneksia, maitoa, leipää ja juustoa. Kun ostat vaatteita, ostat paitoja ja housuja. Kun ostat ostamista investointeihin, sinun on hankkia voittoja. Tämä pätee, investoiteko varoihin, sijoitatko joukkovelkakirjalainoja, investoimalla kiinteistöihin tai muuhun omaisuuteen.

Sinun tehtäväsi on ostaa voittoja. Toistan sen vielä kerran: Sinun tehtäväsi on ostaa voittoja.

Tämän lisäksi on olemassa muutamia sääntöjä, joita sinun on noudatettava investointisi menestykseen pitkällä aikavälillä, kuten Milesian maidontuottaja Kansas Cityn lähellä, tai Anne Scheiber, IRS: n edustaja, joka kääntyi $ 5 000: een 22 dollariin miljoonaa, tai Grace Groner, sihteeri, joka antoi pois 7 miljoonaa dollaria. Monilla uusilla sijoittajilla ei ole aavistustakaan, että yksi yhdestä 25 ihmisestä Yhdysvalloissa on miljonääri. Heillä on tämä illuusio, että taloudelliset rikkaudet tarkoittavat aina Bentleyn, yksityisen jetin ja Saksin matkoja, kun nämä ihmiset edustavat rikkaiden vähemmistöä. Useimmat taloudellisesti menestyneet ihmiset asuvat tavallisissa kaupungeissa, tavanomaisten autojen kuljettamiseen ja ulkoa tavalliseen elämään. Ero on se, että he sijoittavat rahansa rahaa ja ovat tällä hetkellä kapitalistisen luokan joukossa.

Säännön # 1 investoimalla varoihin: Pidä mitä tiedät

Ensinnäkin, koska olet ostamassa voittoja, sinun on keskityttävä omistamaan varoja, joita ymmärrät.

Jos sinulla on maksulliset silta, on helppo nähdä, että voitto tulee tulemaan sillaltasi kulkeville ihmisille vastineeksi tietullien maksamisesta. Jos sinulla on kahvila, on helppo nähdä, että voitot tulevat myymästä kahvia. Jos et ymmärrä tietokoneita, miten voit kertoa, miten tietokoneyritys tekee rahansa?

Jos et ymmärrä ilmailun puolustusta, miten voit arvioida asianmukaisesti yrityksen tulevaa ansaintavoimaa? Käytä Warren Buffettin työkalua: KISS, tai pidä se yksinkertaisena, tyhmänä!

Pidä kiinni siitä, mitä tiedät ja hyödyntää ainutlaatuista tietämystänne. Rakennusalan työntekijällä on luultavasti etua arvioitaessa rakennusyrityksiä pankkiirin yli. Pankkiiriliikkeellä on luultavasti etua arvioitaessa pankkikantoja elintarvikekaupan johtajaan. Ruokakaupan johtaja on luultavasti eduksi arvioitaessa elintarvikevarastoja rakennustyöntekijän yli.

Sääntö # 2 Sijoittaminen varastossa: maksa kohtuullinen hinta

Mikään ei ole yhtä tärkeä kuin investointisi maksama hinta. Palatakseni teeman, josta olen keskustellut, jos työnne on tarkoitus ostaa voittoja, sitä alhaisempi hinta maksaa, sitä korkeampi on paluu. Toisin sanoen, jos ostat $ 1 voittoa, palautuksesi on 10%, jos maksat 10 dollaria. Palautuksesi on 5%, jos maksat 20 dollaria.Maksamasi hinta on tärkein tuloksesi. Älä unohda sitä. Se on sydän, hyvin salainen, niille, jotka menestyvät investoimalla varastoihin.

Sääntö # 3 investoimalla varastoihin: aina rakentaa turvallisuusmarginaaliin

Turvallisuusmarginaali on puskuri, jonka olet ostamassa hintaan, jonka maksat varastosta suojaamaan itsesi alhaalta.

Jos yritys on terve ja olet sitä mieltä, että sen arvo on 15 dollaria per osake, saatat haluta vain ostaa sen, jos kaupankäynti on 11 dollaria per osake pörssissä. Aivan kuten insinööri rakentaa 15 tonnin sillan, joka kestää 20 tai 30 tonnia turvamarginaaliksi, vain ostavat varastot alle heille arvokkaille voivat tarjota mahdollisuuden miellyttävään nousuun vuosien varrella. Markkinoiden kaatumisen tapahtuessa se voi auttaa vähentämään menetyksiä, sillä yrityksen taustalla olevat osingot ja ansaintitoiminnot vievät sinut läpi vauhtiin asti.

Sääntö # 4 investoimalla varastoihin: Vuosikasvatus on alhaisempi 40%: sta 50%: iin tai enemmän

Olen kirjoittanut tästä paljon viime aikoina joitain tapaustutkimuksia, joita tein perheyritykselleni . Se alkoi 20 vuoden Colgate-Palmolive-katsauksella. Sitten tuli Procter & Gamblen 20-vuotinen arvostelu.

Sitten Hershey Foods. Sitten McDonald's. Se jatkui menossa. Kuvio ilmeni. Hyvät sijoitukset viimeisten kahden vuosikymmenen aikana Wall Streetin käytännöllisesti katsoen huomaamatta jättivät pitkin kunnon, mutta ei jännittävää vauhtia, koska tulot ja osingot jatkuivat säännöllisesti. Lähes kaikissa tapauksissa nämä varastot olivat muutamia vuosia siellä, jossa ne menettivät 50 prosenttia markkina-arvostaan.

Tällaisilla vaihteluilla ei pitäisi olla todellista sijoittajaa. Jos he aiheuttavat tunnehäiriöitä, et tiedä, mitä teet. Jos ostan liiketoiminnan, joka ansaitsee $ 1 voittoa jokaista 10 dollaria kohden, en välitä, jos kaveri vieressäni tulee ja tarjoaa myydä osakkeitaan 5 dollaria. Mielestäni tämä antaa minulle toisen mahdollisuuden ostaa enemmän omistusta yrityksessä paremmalla hinnalla, kunhan taustalla oleva liiketoiminta säilyy terveinä ja varallisuuteni ovat monipuolistuneet niin, että jos osoittaudun vääräksi, yksi asema ei vahingoita minua pitkän aikavälin tavoitteita. Benjamin Grahamin viisaudella osakkeiden hinnat ovat sinä voit jättää huomiotta tai hyödyntää sen perusteella, mikä on sinulle parhaiten sopivaa. He eivät ole siellä ilmoittamaan sinulle, mikä yrityksen sisäinen arvo on. Sinun tehtäväsi on laskea.

Lisätietoja sijoittamisesta varastossa

Lisätietoja sijoittamisesta varastoihin, voit lukea 7 avainta menestyksekkääseen sijoitukseen tai uuden aloittelijan oppaan investoimaan varastossa.