Kun markkinoiden ajoitus voi todella toimia

Yleinen viisaus kertoo tänään, että markkinoiden ajoitus ei toimi. Niin vaikea kuin sijoittajat voivat yrittää, ansaitsemalla valtavia voittoja ajoittamalla osto- ja myyntitilauksia tulevien markkinahintojen muutosten ympärille on kätkemätön käsite. Jotkut sijoittajat voivat silti hyötyä markkinoiden ajastamisesta pienemmällä, reaktiokykyisemmällä tavalla. Jos olet kiinnostunut houkuttelemasta kohtaloasi markkinoiden ajoituksella, seuraa ohjeita siitä, miten se toimii ja mikä saattaa maksaa.

Mikä on markkinoiden ajoitus?

Markkinoiden ajoitus on sijoitusstrategia, jossa sijoittajat ostavat ja myyvät varastot odotettujen hintavaihteluiden perusteella. Jos sijoittajat voivat oikein arvata, kun markkinat kasvavat ylös ja alas, he voivat tehdä vastaavia investointeja sen kääntämiseksi voitolliseksi.

Esimerkiksi jos sijoittaja odottaa markkinoiden nousevan talousilmoituksiin ensi viikolla, sijoittaja saattaa haluta ostaa laajan markkina-indeksirahaston, teollisuuden keskitetyn ETF: n tai yksittäiset varastot, jotka hän tai hän odottaa nousevan, mikä johtaa voittoon. Vastaavasti sijoittaja voi ostaa optioita, lyhyitä positioita tai hyödyntää muita sijoittajien työkaluja voittaakseen voitot markkinoiden liikkeistä.

Vaikka teoriassa tämä on hienoa, käytännössä on näennäisesti mahdotonta tehdä työtä johdonmukaisesti. Jotkut sijoittajat löivät sen oikein aina hetken kuluttua, mutta ansaitsemaan voittoa markkinoiden ajastamisesta toistuvasti on useimmiten pipedream.

<3>

Markkinoilla on ylipääsyn tottumus

Dalbarin viimeaikaisessa tutkimuksessa todettiin, että keskimääräinen sijoittaja sai 5 19 prosentin tuoton, kun taas S & P 500 antoi 9,85 prosentin tuoton samana ajanjaksona. Sijoittajat ovat heikommassa asemassa verrattuna markkinoihin tunneperäisten sijoittajien käyttäytymisen ansiosta, kuten osto, kun osakekurssi on korkea ja reagoiva huonoihin uutisiin.

"Osta korkea ja myydä alhainen" on huono sijoitusneuvonta, mutta juuri niin monet irrationaaliset sijoittajat tekevät, kun he alkavat käydä kauppaa uutisten ja tunteiden perusteella.

Tietäen, että muut tekevät huonoja investointipäätöksiä, voit pienentää pieniä voittoja, kun markkinat reagoivat markkinoimaan uutisia.

Esimerkiksi vuonna 2010 Berkshire Hathaway B-osakkeet jakautuivat 50: stä 1: een Burlington Northern Santa Fe Railwayin hankinnan helpottamiseksi. Vaikka osakkeiden sisäinen arvo ei muutu jakautumisesta, oli selvää, että sijoittajat eivät ymmärtäneet konseptia ja kiirehtivät ostamaan Berkshiren osakkeita halvemmalla hinnalla jakamisen jälkeen. Tietäen hintahaun todennäköisyydestä split-päivä, ostin itselleni osakkeet ja autoin ohjata sijoitusrahastoa tekemään suuren ostoksen iltana. Kun markkinat avattiin, Berkshiren osakkeet lensi lähes 5 prosenttia ensimmäisten 30 minuutin kaupankäynnin aikana. Tämä avasi oven myydäkseni 24 tunnin kuluessa vaatimattomaan voittoon, ja rahasto omisti osakkeitaan vielä pidempään suuremman voiton vuoksi.

Pienien markkinoiden laskujen hyödyntäminen

Seuraavan suuren markkinatilanteen ennustaminen saattaa olla vaikeampaa kuin Blackjackin voittaminen Las Vegasiin, mutta tämä ei tarkoita sitä, että et löydä voittoa markkinoiden laskuessa.

Vuonna 2016 Yhdistynyt kuningaskunta äänesti poistumasta Euroopan unionista, Brexit-nimityksestä. Seuraavana aamuna 24. kesäkuuta Dow laski 500 pistettä, kun taas S & P 500 laski 58 pistettä kaupankäynnin ensimmäisinä minuutteina. Kuitenkin heinäkuun loppuun mennessä markkinat olivat toipuneet ja sitten jotkut. Tämä olisi ollut täydellinen hetki ryöstää, ostaa laaja markkina-rahasto ja myydä nopeaan voittoon.

Suuret poliittiset tapahtumat, talousilmoitukset ja fuusiot ja yritysostot voivat kaikki johtaa markkinoiden liiallisiin reaktioihin. He käyttäytyvät usein kuten Brexit, joka tarjoaa älykkäälle sijoittajalle avauksen kannattavalle kaupalle.

Älä laita kaikkia munia ajankäytön markkinoilla

Kesäkauden alussa 2017 Amazon ilmoitti tarjouksen ostaakseen Whole Foodsille yli 13 miljardia dollaria, joka lähetti varastoja Costrosta Krogeriin alaspäin suuntautuvassa spiraalissa.

Sijoittajat olivat huolissaan siitä, että Amazon käsitteli kuolemaiskuja päivittäistavarakaupalle ja muut vähittäiskauppiaat työnsi kyseisiä kantoja syvälle punaiseen, mutta ne eivät pysy pitempään. Vähittäiskaupan varastot elpyivät jonkin verran, mikä tarjosi sijoittajille loistavan tilaisuuden.

Costco-kauppa laski lähes 13 prosenttia ilmoituksen viikolla, joka oli varaston huonoin tulos vuoden 2008 suuresta taantumasta. Tämä varastossa on vielä elpynyt heinäkuun lopulta. Tämä panos ylireagointiin olisi ollut huono. Kroger teki pudotuksen noin 30 dollaria per osake $ 22 Amazonin uutiset, toinen varastossa, joka on vielä toipunut siitä, mitä aluksi näytti olevan markkinoiden ylireagointi.

Kuten näette, markkinoilla on suuria riskejä. Joissakin tapauksissa, kuten Brexitin kohdalla, on selkeä keino voittoon. Muissa tilanteissa, kuten tapahtui Amazonin kanssa Whole Foodsin ostamisessa, sijoittajat, jotka haluavat hyötyä ylireagoinnista, jäävät tappiolle. Koska markkinoilla on paljon riskejä yrittää ajoittaa markkinoita, ei koskaan sijoiteta enemmän kuin sinulla on varaa menettää.

Jos aika on oikein, voit päästä eroon markkinoiden ajoitetusta kaupasta rasvattomalla voitolla, mutta joissakin tapauksissa saatat joutua kärsimään. Jos panostat hyvin ja rajoitat altistusta, pienet voitot pienemmistä voitoista ja markkinoiden virtauksista ovat mahdollinen reitti investointituloksiin.