Vältä sijoitusrahastojen ostoa ennen jakelumaksuja

Yleinen virhe, jonka sijoittajat tekevät, on ostaa rahasto juuri ennen kuin he maksavat osingot ja myyntivoitot. Aluksi ostaminen ennen jakelua näyttää hienolta. Se on ilmaista rahaa, eikö? Välittömästi ostoksen jälkeen saat kerätä tuloja rahastosta.

Valitettavasti se ei toimi tosielämässä. Itse asiassa käyttämällä verotettavaa tiliä ostaa rahasto ennen kuin se tekee jakelun voi todella maksaa sinulle rahaa.

Sijoitusrahastojen mekanismit

Rahastojen jakaminen on hieman monimutkaista, mutta on tärkeää ymmärtää, miten ne toimivat välttääkseen tarpeettomia päänsärkyjä.

Jakaumia on kaksi:

osingot ja myyntivoitot .

Ensimmäisellä osingolla rahastot keräävät tuloja omistuksistaan ​​ja säilyttävät nämä tulot rahastoon, kunnes ne maksavat tuloja osakkeenomistajille. Korkorahastoilla nämä tulot siirretään yleensä sijoittajille kerran kuukaudessa; varastokarjoilla maksut voivat olla yksi, kaksi tai neljä kertaa vuodessa. Kun varat ansaitsevat tämän tulon ja pitävät sitä ennen jakelua, se näkyy rahaston substanssiarvossa (NAV).

Esimerkiksi rahasto, jonka arvot ovat $ 1,000,000 ja 100 000 osaketta, kerää 50 000 dollaria osinkotuottoon. NAV nousee 10 dollarista. 00 ja 10 dollaria. 05. Kun rahasto siirtää osingonjakoa osakkeenomistajille, rahasummasta tulee

ulos rahastosta ja NAV laskee tämän muutoksen huomioon ottamiseksi. Tämän seurauksena sijoittaja saa $. 05 osaketta kohden osinkona, mutta NAV

laskee takaisin 10 dollariin. 00. Lyhyesti sanottuna, kun sijoittaja sai tuloja, hänen tilinsä arvo on sama kuin

osingon jälkeen , kun se oli päivä ennen osingoa.

Pääomavoitot toimivat pääosin samalla tavalla.

Kun rahasto myy sijoituksen voittoon, se lukkiutuu myyntivoittoon. Jos vuoden lopussa myyntivoittojen kokonaismäärä ylittää pääomatappioiden arvon, rahaston on siirrettävä nettovoitot osakkeenomistajille. Kuten osinkona, nämä voitot näkyvät jo rahaston varojen arvossa ennen jakelua. Ja samalla tavalla, kun pääomatulon voitto tapahtuu, rahaston osakekurssi heikkenee, mikä heijastaa rahastosta poistettua ja osakkeenomistajalle lähetettyä rahaa. Toisin sanoen 5 $: n myyntivoitto on mukana 5 dollarin pudotuksessa osakekurssilla.

Lopputulos on sama kuin osingonmaksun yhteydessä: pääomatulon kokonaisarvo on sama päivä jälkeen osingon, koska se oli päivä ennen < myyntivoitto. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat eivät "ansaitse" rahaa maksupäivänä.Nämä rahat on jo tehty koko vuoden ajan, ja ne ovat vähitellen heijastuneet rahaston osakekursseihin. Tästä syystä kannattaa ostaa ennen kuin jakelu "osittaa" osingon - loppujen lopuksi sijoittajan tilin arvo pysyy samana.

Verojen vaikutus

Valitettavasti tarinaa on enemmän. Sijoittajien on maksettava veroja näistä osingoista ja myyntivoitoista "säännöllisissä" tai ei-verotettavissa tileissä (toisin kuin 401 (k) -tileissä, yksilöllisissä eläkevakuutuksissa tai muissa eläkevakuutuksissa).

Verotettavaan tiliin sijoittaja ei saa säilyttää kaiken jakelun - hän joutuu luopumaan verotuksesta. Osingot ja lyhytaikaiset myyntivoitot verotetaan säännöllisinä tuloina, kun taas pitkäaikaiset myyntivoitot verotetaan sopivalla myyntivoitolla.

Harkitse tätä esimerkkiä. Sijoittaja, jolla on 10 000 dollarin tili 28. joulukuuta, saa 500 dollarin arvosta. Seuraavana päivänä hän sijoittaa tuotot rahastoon. Tili on edelleen arvoltaan 10 000 dollaria, mutta jos hänen veroprosentti on 28 prosenttia, 500 dollaria vähennetään 340 dollariin (tai 500 - 160 dollariin $ 340) verojen jälkeen. Sijoittaja menettää kyseisen osuuden tilin kokonaisarvosta sovellettavan liittovaltion tuloveron maksuna.

Takeaway: olla tietoinen jakauman ajasta

Veropalo ei ole syy olla sijoittamatta - loppujen lopuksi verojen maksaminen tarkoittaa, että olet tehnyt rahaa.

Loppujen lopuksi osingot ja myyntivoitot edustavat rahaa, jonka rahasto teki vuoden aikana. Osakkeenomistajille, jotka ovat pitäneet omaisuuserän koko vuoden, se on hieno. Sijoittajalle, joka on uusi rahastolle, ei ole syytä ostaa osakkeita pian ennen jakelua. Pohjimmiltaan maksat tarpeettomia veroja rahoille, joita et todellakaan ole tehneet. Siksi on tärkeää olla tietoinen tulevien jakaumien ajoituksesta tekemällä uutta sijoitusta tai asettamalla rahaa uusiin rahastoihin jo omistamaasi rahastoon.

Korkorahastoilla tämä ei ole yhtä suuri ongelma, koska jakelu tapahtuu kuukausittain ja myyntivoitot ovat suhteellisen pieniä. Kuitenkin tuloshakuiset sijoittajat, joilla on myös varastossa varoja etsittäessä suurempia tuottoja, on oltava erityisen tietoisia tästä asiasta.

Useimmat rahastot maksavat myyntivoittoja joulukuun viimeisellä viikolla, mutta muutamia kavereita, jotka tekevät jakelua muina aikoina vuodesta. Muista siis, että tämä ei ole neljännen kalenterivuoden neljännesvuosikysymys - tarkista aina rahaston maksuraportti varmistaaksesi, että se ei ole valmis maksamaan jakelua.