Pohjoisrahasto - Indeksirahasto ja alhaiset kustannuslaskenta

Jos olet tehnyt mitään tutkimusta edullisista sijoitusrahastoista, saatat olla kuullut Northern Fundsista. Useilla indeksirahastoilla on pienempi kustannussuhde kuin Vanguard Investments -yrityksissä.

Pohjoisrahastoja hallinnoi Northern Trust, joka tarjoaa noin 50 sijoitusrahastoa, joista suurin osa on edullisia indeksirahastoja.

Tarkastele alhaisia ​​kustannuksia Pohjois-rahastossa

Jos luulet Vanguardin ja Fidelityn olevan alhaisimmat kustannussuhteet keskinäisen rahaston universumissa, olet vain osittain oikeassa.

Jotkut Northern Trustin indeksirahastoista ovat kilpailukykyisiä (tai ovat jopa alhaisempia) indeksointimestarien kanssa. Seuraavassa on muutamia esimerkkejä, joista kukin seuraa vertailukelpoinen Vanguard-rahasto:

• Northern Mid Cap Index (NOMIX) : Kulujen suhde 0-15%
• Vanguard Mid Cap Index (VIMSX) 0 9%> 9%> 9%> 9%> 9%> 9%> 10%
• Pohjoisen pienen kannen indeksi (NSIDX) (NOBOX)
• : Kulusuhde 0 15% Vanguardin kokonaislukumäräindeksi (VBMFX)
• : Kulusuhde 0, 16%
• Northern Funds Advantage: Miksi alhaiset kustannukset liittyvät perusrahastoihin Indeksilainojen etuna on niiden alhaiset kulut. Kun John Bogle aloitti Vanguard Investmentsin ja loi ensimmäisen indeksirahastoon

Vanguard 500 -indeksin (VFINX)

, hänen ajatuksensa oli, että koska useimmat ammattimaiset ja aktiiviset rahastonhoitajat eivät lyö suuria markkinaindeksejä pitkällä aikavälillä , edullinen sijoitusrahasto, joka seurasi indeksiä passiivisesti, voisi toimia paremmin kuin keskimääräinen aktiivisesti hallinnoitu rahasto.

Hänen teoriansa osoittautuu oikeaksi ja nyt Vanguard on yksi suurimmista sijoitusrahastoyhtiöistä maailmassa. Tarkoittaako tämä, että sijoittajien olisi aina ostettava indeksilainat alhaisimmilla kustannussuhteillaan? Lyhyt vastaus on kyllä, mutta muita tekijöitä on otettava huomioon, ja yksi tällainen tekijä on seurantavirhe, joka on indeksirannan tehokkuuden mittaus vertailuindeksin suorituskyvyn toistamisessa tai "vastaavuudessa".

Pitäisikö Pohjois-rahastot ostaa?

Tässä artikkelissa on vain Northern Trustin tarjoamat edulliset indeksirahasut. Siksi muille rahastoille kiinnostuneiden sijoittajien on tehtävä tutkimuksia ja analyyseja selvittääkseen, ovatko muut rahastot arvokkaita osto-osuuksia.

Voit selvittää, ovatko Northern Trustin indeksilainojen pienet kustannussuhteet yhdistyneet alhaisen seurantavirheen kanssa, hyvä paikka aloittaa tarkastelemalla historiallista tehokkuutta.

Tarkastele aiempia vuositasoitettuja tuottoja ottaen huomioon kustannussuhde. Tämä kertoo, kuinka hyvin rahasto on seurannut vertailuindeksi aiemmin. Esimerkiksi jos yksi passiivisesti hallinnoiduista Pohjoisrahastoista on kustannussuhde 0.15% ja vertailuindeksillä on viiden vuoden vuotuinen tuotto 10,00%, indeksirahasto, jolla on alhainen seurantavirhe, voi olla vuositasolla noin 9,85 prosenttia.

Nyt verrata sitä toisen sijoitusrahastoyhtiön, kuten Vanguardin tai Fidelityn, kanssa. Jos kustannussuhteet ovat lähellä (kuten yllä olevissa esimerkeissä) ja vuosittaiset tuotot ovat samat tai paremmat Vanguard- tai Fidelity-rahastolle, kannattaa harkita Vanguardin tai Fidelityn ostamista.

Tämä johtuu esimerkiksi siitä, että jos vertailukelpoisen Vanguard-rahaston kulusuhde on hieman korkeampi, mutta sen tuotot ovat samanlaisia ​​tai korkeammat kuin Pohjois-rahaston, tiedät, että seuranta on parempi Vanguard-rahastossa.

Bottom line: Alhaisemmat kustannussuhteet ovat suosittuja indeksirahastoille, mutta et silti halua tarkastella historiallista tehokkuutta ennen ostoa.

Katso myös: Sijoitusrahaston analyysi: 10 analysoitavaa asiaa (ja 5 sivuuttaa)