Parhaiden joukkovelkakirjalainojen korot nousevien koron

Parhaiden korkorahastojen löytäminen korkojen nousulle voi olla haastavaa, mutta se voidaan tehdä, jos tiedät, mitä etsit.

Joukkovelkakirjojen hinnat nousivat vuosikymmenien ajan yleisesti, mikä oli positiivista joukkovelkakirjalainojen tuotolle. Mutta viime vuosina, kun korot alkoivat nousta historiallisista alamäksistä, joukkolainojen markkinat loppuivat.

Mutta tämä ei tarkoita sitä, että korkorahastot eivät ole tärkeä osa monipuolista salkkua, eikä se varmasti tarkoita, että joukkovelkakirjalainojen tai korkorahastojen pitkittynyt haittapuoli olisi huono.

Sijoittajat tarvitsevat yksinkertaisesti löytää parhaimmat korkorahastot nousevassa korkotasolla ja ymmärtää, mitkä korkorahastot parantavat inflaatiota. Tietäen perusteet, joilla rahastot toimivat parhaiten ja mitkä varat toimivat pahasti ennen korkotason nousua ja inflaation aikana, on keskeinen osa joukkovelkakirjalainan sijoittajille.

Kuinka joukkovelkakirjalainat liittyvät korkotasoon ja inflaatioon

Syyt miksi joukkovelkakirjat ovat herkkiä korkotasolle ja inflaatiolle ovat usein liian monimutkaisia ​​ja vaikeampia. Yksinkertaistetaan tärkeimmät konseptit, jotka sinun on tiedettävä sijoitusrahastojen parhaiden sijoitusrahastojen rakentamiseksi. Tässä ovat tärkeimmät kohdat:

• Federal Reserve Board korottaa korkojaan, kun se pelkää inflaation kasvavan taloudesta. Vastaavasti ne alentavat korkotasoja deflaation ja / tai hidastuvan talouden torjumiseksi. Tässä artikkelissa käsitellään parhaita korkotason nousevia rahastoja …

• Nämä keskuspankkien pankkien veloittamat liittovaltion rahastokorko lisäävät pankkien lainanottokustannuksia (rahan kustannuksia), mikä välillisesti heiluttaa niitä siirtää nämä kustannukset asiakkailleen, kuten yksittäisille kuluttajille, yrityksille ja muille pankeille. Useimmissa lainaehdoissa korotettu korko on eri tavoin , kun Fed kasvattaa korkojaan.

• Joukkovelkakirjat ovat pääosin lainoja. Jos lainakantojen, mukaan lukien joukkovelkakirjalainat, vallitsevat korot nousevat, joukkovelkakirjojen sijoittajat yleensä vaativat korkeampia saamistodistuksia saadakseen lisää rahaa joukkovelkakirjalainojaan.
• Kun joukkovelkakirjojen sijoittajat ovat kiinnostuneempia uusille joukkovelkakirjoille, jotka maksavat suurempaa korkoa, vanhemmat joukkovelkakirjalainat, jotka maksivat alhaisemman koron, eivät ole yhtä houkuttelevia sijoittajille Miksi ostaa joukkovelkakirjalaina, joka maksaa 6,00%, kun saat samanlaisen joukkovelkakirjalainan, joka maksaa 6,50%? Siksi kun joukkovelkakirjojen sijoittajat haluavat myydä vanhempia joukkovelkakirjalainoja, jotka maksavat alhaisempia korkoja, he joutuvat myymään joukkovelkakirjalainan halvemmalla hinnalla kuin he ostivat sen, koska sijoittaja ostaa halvemman alennuksen alhaisemman koron hyväksymisestä.

Yhteenvetona, joukkovelkakirjalainan hinnat liikkuvat vastakkaisessa suunnassa korkotasolla, koska uusien kurssien vaikutus vanhoihin joukkolainoihin on.Kun korot nousevat, uusien joukkolainojen tuotot ovat korkeammat ja sijoittajalle houkuttelevammat, kun vanhat joukkovelkakirjat, joilla on alhaisempi tuotto, ovat vähemmän houkuttelevia, mikä pakottaa hinnat alhaisempaan.

Jos kaikki tämä on vielä vaikea ymmärtää, älä huoli! Olet normaali! Kaikki, mitä sinun tarvitsee muistaa, on se, että korotuksen korot ovat yhtä alhaiset joukkolainojen hinnoissa .

Esimerkki korkojen noususta vaikuttaa joukkovelkakirjoihin

Joukkovelkakirjalainojen ja korkojen välisen suhteen ymmärrettävyys on, että pitempiaikaiset joukkovelkakirjalainat ovat herkempiä korkotasolle kuin lyhyemmät joukkolainat erääntyminen.

Esimerkiksi jos korot nousevat, kuka haluaa omistaa joukkovelkakirjalainat, jotka maksavat pienemmät korot vielä pidempään? Mitä pitempi maturiteetti, sitä suurempi on korkoriski.

Yksinkertainen esimerkki tästä on talletustodistuksilla (CD). Kun uudet CD-levyt tulevat ulos suuremmilla tuotoilla, CD-sijoittaja haluaa korvata vanhan uuden. Lisäksi CD-sijoittaja ostaa CD-levyjä, joiden maturiteetti on lyhyempi (eli yksi vuosi tai vähemmän), jos he odottavat hintojen nousevan edelleen ensi vuoden aikana. Bondin investoiminen nousevaan korkoympäristöön seuraa samaa logiikkaa.

Best korkorahastot korkojen nousu ja inflaatio

Nyt tiedät perusasiat joukkovelkakirjojen ja korot, tässä on joitakin erityisiä korkorahasto tyypit, jotka voivat tehdä paremmin kuin toiset ympäristössä nousevien korkojen ja inflaation:

Lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina:

• Korot nousevat joukkovelkakirjojen hintojen laskiessa, mutta kauemmin kauemmin, kauemmas hinnat laskevat. Siksi päinvastoin on totta: lyhyemmät maturiteetit tulevat paremmin kuin ne, joilla on pitempi maturiteetti nousevassa korkoympäristössä, koska niiden hinnat ovat. Muista kuitenkin, että "tekemällä paremmin" voi edelleen merkitä hintojen laskua, vaikka lasku on yleensä vähemmän vakava. Muitakin hyvin toimivia korkorahastoja ovat PIMCO Low Duration D (PLDDX) ja Vanguard Short-Term Bond Index (VBISX). Väliaikaiset joukkovelkakirjalainat:
• Vaikka maturiteetit ovat pidempään näillä varoilla, sijoittaja ei todellakaan tiedä, mitä korkotaso ja inflaatio tekevät. Siksi väli-aikaiset joukkovelkakirjalainat voivat tarjota hyvän keskitason vaihtoehdon sijoittajille, jotka viisaasti päättävät olla ennustavan, mitä joukkovelkakirjamarkkinat tekevät lyhyellä aikavälillä. Esimerkiksi parhaita rahastonhoitajia ajateltiin inflaation (ja alentuneiden joukkovelkakirjojen hintojen) palautuvan vuonna 2011, mikä lisäisi korkotasoja ja tekisi lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen houkuttelevuutta. He olivat väärässä ja rahastonhoitajien hävisi indeksirahastoihin, kuten Vanguard välituotteesta aikavälin Bond Index (VBIIX), joka voittaa 99% kaikista muista väli aikavälin korkorahastot vuonna 2011. Pitkän koron rahastot eivät yleensä kuulu hintaan täyden kalenterivuotta 2013. Voit myös kokeilla entistä monipuolisempaa lähestymistapaa joukkovelkakirjamarkkinaindeksillä Exchange Traded Fund (ETF), kuten iShares Barclay's Aggregate Bond (AGG). Inflaatio Protected Bonds:
• tunnetaan myös Treasury Inflaatio-Protected Securities (TIPS), nämä korkorahastot voi tehdä hyvin juuri ennen ja sen aikana inflaatiopaineiden ympäristöjä, jotka usein sama nousevat korot ja kasvavat taloudet.TIPS: n standout-rahasto on Vanguard Inflation Protected Securites Fund (VIPSX). Lyhyesti sanottuna parhaiden korkotason korotusrahasto ei takaa tällaisen taloudellisen ympäristön positiivista tuottoa, mutta tällaisilla korkorahastoilla on alhaisempi korkoriski kuin useimmilla muilla obligaatioilla.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.