Joukkovelkakirjalainojen ja joukkovelkakirjalainojen etuja ja haittoja

Sijoittaminen joukkovelkakirjalainoihin, mukaan lukien yrityslainat ja kunnalliset joukkovelkakirjat, on yksi pitkään perustetuista malleista mistä tahansa hyvän monipuolisen salkun. Jopa lyhyiden korkojen aikana joukkovelkakirjalainat tarjoavat umpikujaan pörssimarkkinoilta ja kiinteistöjen kaatumiselta, mutta heiluttaen korkotuloja. Viime vuosisadan aikana meneillään olevat akateemiset tutkimukset osoittavat, että jopa pienet kiinteätuottoiset komponentit, jotka perustuvat erittäin arvostettuihin joukkolainoihin, voivat merkittävästi vähentää volatiliteettia vähentämättä liikaa tuottoa koko salkusta.

Sijoittaessa yksittäisiin joukkovelkakirjalainoihin on varmasti mahdollista, että ei ehkä ole suositeltavaa, ellei sinulla ole vähintään kuusikokoista salkkua. Pienemmille sijoittajille on vaihtoehto: joukkovelkakirjalaina tai joukkovelkakirjalaina, kuten yleisesti kutsutaan.

Kun useimmat sijoittajat keskustelevat sijoitusrahastoista, he puhuvat usein ammattimaisesti hallinnoiduista sijoitusrahastoista, jotka investoivat varoihin, yleensä indeksinä. Sitä vastoin joukkovelkakirjalainojen rahastot sijoittavat sijoittajilta varoja rahastojen hankkimiseen ja saavat monipuolistamista, jota muutoin ei olisi mahdollista rikkaille. Jotkut korkorahastot ovat erikoistuneet yrityslainoihin, toiset kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin, muut joukkovelkakirjalainoissa. Itse asiassa kertoimet ovat, jos haluat omistaa tietyntyyppisen joukkovelkakirjalainan, on joukkovelkakirjalaina, jonka avulla voit tehdä sen vain muutamalla sadalla tai ehkä jopa tuhannella dollarilla.

Rahastojen sijoittamiseen liittyvät edut

Rahastojen sijoittamiseen on useita etuja.

Niihin kuuluvat:

• Joukkovelkakirjalainat yleensä maksavat korkeampia korkoja kuin talletustodistukset, rahamarkkinarahastot ja pankkitilit.
• Pienet sijoittajat tavallisesti pystyisivät yhdistämään monipuolisen joukkovelkakirjalainan, koska joukkovelkakirjalainoja on ostettava paljon suuremmilta nimellisarvoltaan kuin varastot - joskus 1 000, 5 000, 10 000, 25 000 tai enemmän, riippuen liikkeeseenlaskijaan. Tämä ei ole ongelma, koska korkorahastojen kauppa pienemmillä osakekursseilla mahdollistaa monipuolistamisen tai ne, joilla on vain muutamia tuhansia dollareita, vähentäen riskiä.

• Sijoittajat voivat saada ammattirahanhoitajiensa hyödyt, jotka tuntevat kentän. Ei olisi aikaa tai vaivaa, että keskimääräinen henkilö oppii esimerkiksi kuntien joukkovelkakirjalainojen erilaiset säännöt, kuten esimerkiksi yleisten velvoitteiden joukkovelkakirjalainojen ja tuloverolainojen olennaiset erot. Joukkovelkakirjalainojen omistaminen on järkevää, koska rahastonhoitaja on vastuussa tällaisesta päivittäisestä tutkimuksesta.
• Joukkovelkakirjalainat yleensä saavat paremman hinnoittelun kuin pienet sijoittajat joukkovelkakirjalainojen hankkimissa joukkovelkakirjoissa. Toisin kuin osakemarkkinat, joissa tarjous ja kysyntä paljastuvat selkeästi, et välttämättä tiedä, kuinka paljon merkintäsi välitysyrityksesi tekee joukkovelkakirjasta.Kuten tiedetään, "levinneisyys", mitä ostajan maksaa ja mitä myyjä saa tietyltä joukkolainalta, voi olla valtava yksittäisiä asioita hankittaessa. Koska niiden koko, laajuus ja halukkuus ottaa suuria positioita, korkorahastoilla on paljon paremmat mahdollisuudet saada houkutteleva hinnoittelu.
• Sijoitus korkorahastoihin on paljon, paljon helpompaa kuin yksittäisten joukkovelkakirjojen omistaminen, koska sinun ei tarvitse huolehtia salkun "tappamisesta" (eli eri joukkovelkakirjojen erääntymispäivän hallinnoinnista) koska se tulee tai on talletettu välityspankkiisi tai käsitellä erityistilanteita, kuten esimerkiksi yhtiön liikkeelle laskemia joukkovelkakirjoja - eli yhtiö pakottaa sinut myymään ne takaisin alkuperäisen joukkovelkakirjalainan perusteella. Korkorahastoilla kaikki tämä hoidetaan johdossa. Voit yksinkertaisesti saada säännölliset joukkovelkakirjalainat joukkovelkakirjalainoista ja sen.
• Useat korkorahastot maksavat korkoja ja voittoja kuukausittain sijasta puolivuosittain, kuten yksittäisten joukkovelkakirjalainojen tapauksessa. Tämä tekee kassavirrasta paljon vähemmän stressaavaa tuloihin suuntautuneille sijoittajille, jotka tarvitsevat useammin talletuksia päivittäisiin laskuihin.

Sijoittaminen rahastoihin

Kuten kaikki elämässäkin, aina on vähän hapanta mennä makeisten ja korkorahastojen kanssa ole poikkeus. Kaikista edellä mainituista eduista huolimatta on olemassa useita haittoja investoida yksinomaan korkorahastojen sijasta omien joukkovelkakirjojen hankkimisen sijasta. Nämä haitat ovat:

• Joukkovelkakirjalainojen tyypit ovat yleensä korkeampia kulusuhteita, mikä tarkoittaa, että jokainen dollari siirtyy hallinnointipalkkioista kuin vastaava rahasto.
• Yksittäisen joukkovelkakirjalainan avulla riski pienenee, kun pidät vakuutuksen pidempään, koska saavutat maturiteetin, kun saat pääkorttisi takaisin yritykseltä tai organisaatiolta, jolle lainat. Tämä ei ole totta korkorahastojen kanssa, koska yksittäiset omistukset ovat jatkuvasti erääntyviä, ostettuja ja myytäviä jne.
• Aggressiivisen johdon tapauksessa korkorahastot voivat käyttää vipuvaikutusta. Jos et kiinnitä huomiota tähän, saatat joutua alttiiksi merkittäville potentiaalisille tappioille ja edes tiedä sitä. Yleisesti ottaen on hyvin epäasianmukaista, että keskimääräiset sijoittajat omistavat vipuvaikutteisia korkorahastoja ja niitä on vältettävä kuten rutto, jos sinulla on järkevää riskinhallintaa.
• Korkorahastojen kuukausitulot vaihtelevat, kun kohde-etuuden jakauma muuttuu. Et tiedä tarkkaan, kuinka paljon aiot kerätä joka vuosi.
• Jotkut joukkovelkakirjalainat periä lunastusmaksut, jos myyt omistat osakkeet tietyn ajanjakson kuluessa (esimerkiksi 60 tai 90 päivää).
• Tietyillä korkorahastoilla voi olla myyntikuormia, jotka ovat pääasiassa palkkioita ja palkkioita rahastoyhtiölle tai rahoituslaitokselle, joka myi sinulle sijoituksen.

Pitäisikö sinun harkita investoimalla perheesi salkkuun?

Totuus on, ettei ole oikeaa tai väärä vastausta, kun sijoitetaan korkorahastoihin.Joukkovelkakirjojen varat ovat järkeviä niille, joilla on vähemmän kuin 100 000 dollaria omistautumaan kiinteään tuotto-osuuteen tai niille, jotka haluavat yksinkertaisesti ostaa ja myydä yhden joukkovelkakirjalainan.