Video: Stocks and Bonds 101 | Fidelity 2024
Ne, jotka haluavat jakaa osan säästöstään joukkovelkakirjoihin, voivat valita sijoitusrahastojen tai vaihto-osuuksien (ETF) välillä. Vaikka nämä kaksi vaihtoehtoa ovat samankaltaisia, koska ne tarjoavat sijoittajille erilaisia altistumisia joukkovelkakirjamarkkinoiden eri sektoreille, on olemassa muutamia keskeisiä eroja, jotka ymmärrettävät:
Ostotapa
Sijoittajilla on pieni ero ostaa rahastoja verrattuna ETF: ihin.
Sijoitusrahastoja ostetaan suoraan liikkeeseenlaskijan tai rahoitusneuvojan kautta, mutta ne ovat saatavana myös välitystileillä. Vaikka monilla palkkioilla ei ole kuormitusta tai etukäteen hankittavia maksuja, sijoittaja, joka maksaa tämän myyntimaksun, on vaikea pysyä ETF: n tehokkuuden kanssa, kun tämän maksun vähennys sisällytetään niiden tuottoihin. ETF: issä ei ole kuormia, mikä on plus, mutta niillä on transaktiomaksuja, koska niitä ostetaan ja myydään aivan kuten varastot. Tämä edellyttää myös, että sijoittaja perustaa välitystilin, jota heidän ei välttämättä tarvitse tehdä rahaston hankkimiseksi.
Sijoittajien tulisi ottaa huomioon kaikki nämä kulut (kuormat ja välityspalkkiot) ajatteluun arvioitaessa rahastojen ja ETF: ien kustannuksia ja hyötyjä.
Kustannukset
Kustannukset ovat avainasemassa rahastojen ja ETF: iden välillä. Keskimääräisen obligaatiorahaston vuotuinen kulusuhde on 0, 61%, mutta keskimääräisen joukkovelkakirjalainan ETF: n kulusuhde on 0,40%.
21 peruspisteen ero (0, 21 prosenttiyksikköä) ei välttämättä kuulosta kovin paljon, mutta ajan myötä sillä voi olla merkityksellinen vaikutus tuottoihin, mikä johtuu siitä, että tämä lisäkustannus vaikuttaa suorituskykyyn vuosi vuodelta. Korkeammat palkkiot ovat erityisen huolestuttavia korkorahastoista, joissa odotetut vuotuiset tuotot ovat vaatimattomia ja n. 21 prosenttiyksikköä voi edustaa huomattavaa puremista sijoittajan voitosta.
Tämä on vielä enemmän huomiota, kun otetaan huomioon erittäin alhaiset tuotot korkealaatuisemmista arvopapereista.
Lisätietoja : Miksi sijoittaa alimman maksun rahastoon?
Suorituskyky
Seuraavassa taulukossa on esitetty eräiden luokkien joukkovelkakirjalainojen ja joukkovelkakirjalainojen ETF-luokitukset suhteessa 30.6.2014 päättyneiden kolmen ja viiden vuoden jakson aikana.
Muista, että joissakin tapauksissa tuotot ovat pienempiä otoskokoa tietyssä kategoriassa viiden vuoden aikana. Esimerkiksi viisi vuotta sitten oli suhteellisen vähän ultrashort-term bond ETFs, joka auttaa selittämään suuria eroja tämän kategorian suorituskyvyssä.
Sijoitusrahastojen tiedot ovat peräisin Morningstar-kategorian tuotto-sivuista, ETF-tuotot ovat Yahoo!in ETF-keskuksesta Rahoittaa.
| Luokka | 3-vuoden tuotto | 5-vuotinen tuotto |
| Ultrashort Term Bond (Sijoitusrahasto) | 0.93% | 1. 67% |
| Ultrashort Term Bond (ETF) | 0. 95% | 0. 34% |
| Rahastot) | 1. 85% | 3. 21% |
| Lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina | 1. 96% | 2. 68% |
| Keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalaina (sijoitusrahasto) | ||
| 4. 08% | 6. 02% | Keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalaina (ETF) |
| 3. 38% | 4. 64% | 1. 63% |
| 2. 16% | Municipal National Short (ETF) | 1. 26% |
| 4. 23% | ||
| 4. 96% | Municipal National Intermediate (ETF) | 4 |
| 9,99> 5,99> | ||
| Municipal National Long (sijoitusrahasto) | ||
| 5. 61% | 6. 06% | ETF) |
| 6. 04% | 6. 25% | |
| Korkea tuotto Muni (sijoitusrahasto) | ||
| 7. 21% | 8. 51% Korkean tuoton Muni (ETF) | 7. 45% |
| 8. 47% | . 63% | 4. 88% |
| Inflaatiosuojattu (ETF) | 3. 22% | 5. 43% |
| Yritysvastuu (sijoitusrahasto) | 6. 17% | |
| 8. 50% (7/11) | Yritysvastuu (ETF) | 18% |
| 7. 67% | ||
| Korkea tuotto (sijoitusrahasto) | 8. 24% | |
| 12. 57% | Korkea tuotto (ETF) 7. 82% | 11. 90% |
| Pankkilaina (sijoitusrahasto) | 5. 06% | 7. 77% |
| Pankkilaina (Rahasto) | 3. 43% | 6. 02% |
| 9. | 4.99% | |
| > 9 | ||
| Emerging Market Bond (Sijoitusrahasto) | 3. 84% | 9 29% |
| Emerging Market Bond (ETF) | 3. 10% | 9. 98% |
| Suorituskyky suosii sijoitusrahastoja, mikä saattaa olla hieman yllättävää, vuotta. Suurempi osuus sijoitusrahastoista hoidetaan aktiivisesti ETF: ille verrattuna, joten niiden vaatimattomat parannukset osoittavat, että sijoittajat saavat arvoa korkeammista kuluista. | Sijoitusrahastojen toinen etu on se, että niiden hinnat eivät irtaudu arvopapereiden arvosta arvopaperisalkussa markkinoiden stressin aikana, joka voi tapahtua ETF: issä. | Lähtökohtana: varmista, että harkitset huolellisesti kaikkia näkökohtia päätöstä tehdessäsi, mukaan lukien verotusasiat, palkkiot ja pitkän aikavälin tulokset ostoasiakirjoista. |
| Vastuuvapauslauseke | : Tällä sivustolla annetut tiedot on tarkoitettu vain keskustelutarkoituksiin, eikä niitä pidä tulkita sijoitusneuvuksi. | Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita. Ota aina yhteyttä rahoitus- ja veroedustajaan ennen kuin sijoitat. |
Aktiivisesti hallinnoitavat joukkovelkakirjalainat: ST Alitasoinen, LT Vahvuus
Aktiivisesti hallinnoitavien joukkovelkakirjojen varojen määrä kasvaa vertailuarvoihinsa ajan mittaan. Aktiivinen johto voi maksaa, mutta sinun on oltava kärsivällinen. Miksi joukkovelkakirjalainat ovat edelleen mielenkiintoisia eläkeläisluvassa
Leikataan ja kuivataan. Sallikaa minun tehdä tapaus jatkaa joukkovelkakirjojen sijoittamista. Joukkovelkakirjat vs. joukkovelkakirjalainat - mikä on paras?
Joukkovelkakirjalainojen ja joukkovelkakirjalainojen välillä on merkittäviä eroja. Selvitä, mikä näistä kiinteäkorkoisista arvopapereista sopii parhaiten sinulle ja tavoitteisiisi. |