Joukkovelkakirjat: Bullet Strategy Definition

Bullet-strategia on yksi kolmesta lähestymistavasta yksittäisten sidosten salkun rakentamiseen, kaksi muuta ovat tikkaat ja barbell-strategiat. Kaikki kolme strategiaa yrittävät vähentää tuotoksen volatiliteettia ja riskiä, ​​kukin omalla tavallaan. Kaikki kolme riippuvat strategisesta uudelleeninvestoinnista erääntyneiden joukkovelkakirjalainojen tuotosta. Vaikka jokainen aiheuttaa väistämättä riskin - kaikki investoinnit tekevät - kaikki kolme välttävät yhden joukkovelkakirjalainojen ansaimista, mikä on se, että useimpien korkorahastojen taustalla oleva strategia on johdonmukainen päivittäinen uudelleeninvestointi vanhojen joukkovelkakirjojen (ja usein muiden myymisestä ennen maturiteettia).

Itse asiassa korkorahastot eivät koskaan tarjoa yksittäisille sijoittajille tiedossa olevia maturiteetteja, joissa pahimmassa tapauksessa sijoittaja saa ainakin päämiehensä takaisin. Kuten mikä tahansa muu rahasto, joukkovelkakirjalaina voi menettää sijoittamasi rahan.

Omien joukkovelkakirjojen strategialla on puolestaan ​​rajallinen määrä joukkovelkakirjoja, joista jokaisella on eräpäivät. Näin ollen useimmissa tapauksissa jopa silloin, kun talousympäristö kääntyy joukkovelkakirjalainoja vastaan, voit pitää joukkovelkakirjasi erääntyneenä ja lopulta saada pääoman palautuksen.

Bond Bullet -strategia

Bullet-strategiaa käyttävä sijoittaja ostaa useita samanaikaisesti sidottuja obligaatioita. Sijoittaja pyrkii sijoittamaan tiettyyn maturiteettiin tiettyyn tuottokäyrän osaan - siis termi "bullet". "

Vaikka kaikki bulletstrategian salkun luokat bullet ovat samanaikaisia, ne ostetaan yhteensä eri kertaa - kuten kaksi muuta strategiaa, tikapuut ja barbell, bulletstrategia vähentää koron vaihteluiden vaikutusta monipuolistamalla.

Esimerkiksi sijoittaja ostaa 10 vuoden joukkovelkakirjalainan tietyltä vuodelta ja tekee sitten seuraavan oston kolme vuotta myöhemmin (tällä kertaa, joukkovelkakirjalaina, joka on tarkoitus erääntyä seitsemän vuoden aikana). Jos korot nousevat väliin, sijoittaja saa korkeamman koron kuin jos hän sijoitti koko salkun ensimmäiseen vuoteen.

Luonnollisesti hinnat saattavat myös laskea kyseisen kahden vuoden aikana, mikä tarkoittaa, että sijoittaja ansaitsisi alhaisemman koron ja olisi ollut parempi vaihtoehto eri tavalla. Ensisijainen tavoite hankkia ostoksia on "suojautua" tai suojata mahdollisuuksiltaan, mutta se voi nousta jyrkästi sen jakson aikana, jona luoti strategia on voimassa. Strategiana se ei ole poikkeuksellinen rikoksessa - se ei välttämättä tappanut yksittäisen joukkovelkakirjan ostamista - mutta se on hyvä puolustus ja molemmat vakuuttavat pääoman palauttamisen ja suojaavat sinut tutkintoon korkoriskiltä.

Toinen esimerkki: sijoittaja tietää, että hänen tyttärensä tulee yliopistoon vuonna 2024. Hänen isänsä, joka haluaa pitää tärkeimmän turvallisuuden, haluaa sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin eikä varastoja ja päättää käyttää luodinstrategiaa.Tässä tilanteessa isä sijoittaa viiteen eri ajanjaksoon: 2014, 2016, 2018, 2020 ja 2022, kun he ostavat yhden tai useamman vuonna 2024 erääntyvän joukkovelkakirjalainan. Kaksi etua:

Opiskelijan isä ei tarvitse kerää kaikki varat samaan aikaan, jotta luodin strategia toimisi. Lainojen hankinta tapahtuu kuuden vuoden ajanjaksolla.

• Koska maturiteettipäivät ovat tiedossa ja tosiasiallisesti valittu vastaamaan tyttärensä tarpeita korkeakouluopetukseen, isä saa päämiehen takaisin, kun hän tarvitsee sitä, säilyttäen sen edelleen turvallisena, kun luodinkestävä strategia etenee joukkovelkakirjojen kypsyyteen .
• Sijoittajat, jotka tietävät, tarvitsevat rahaa tiettynä ajankohtana (kuten kollegion opetus esimerkissä tai eläkkeelle siirtyminen) ja jotka eivät tarvitse rahaa siihen asti, että usein käytetään bullet strategiaa.

Muista kuitenkin, että luoti strategia ei suojaa luottoriskiä. Kuten aina, riski sijoittaa alhaisempiin yrityslainoihin saattaa lisätä tuottoa, mutta myös oletusriski.

Lue lisätietoja joukkovelkakirjojen sijoittamista koskevista strategioista.