Kassavirta ja velkasuhde selitetty - Stock Tips

Lukija on äskettäin kysynyt velasta kassavirtaosuuksille analysoimalla varastoa, mutta ennen kuin käsittelemme tätä kysymystä, ehkä on parasta aloittaa määritelmä tämän perusalan perusanalyysin.

Veloittaa kassavirta -suhteeseen - yksinkertaisemmin tunnettu velkasuhde - on vertailun yrityksen kassavirtaan sen kokonaisvelkaan. Tämän suhdeluvun tarkoituksena on arvioida yhtiön kyky kattaa kokonaisvelka ja sen vuotuinen liiketoiminnan kassavirta.

Tutki nyt lukijan kysymystä ja kehittää vastauksen reaalimaailmassa. Lukija totesi (osittain):

"Televisiossa oli analyytikko ja hän mainitsi kahden yrityksen velka- ja kassavirta-suhde. Ensimmäisellä yrityksellä hän totesi, että velka kassavirtaan on 17 kertaa, mikä on todella kaaviot. Normaali tässä vaiheessa on noin 2 kertaa vieraan pääoman kassavirta. "

Lukija pyysi lisää tietoa tästä suhdeluvusta ja mikä olisi hyvä numero etsiä yrityksessä.

Kaksi ongelmaa

Tässä on kaksi ongelmaa, eikä kumpikaan ole lukijan vika.

Ensimmäinen ongelma on, että on olemassa lukuisia suhteita, jotka näyttävät velkaa ja yrityksen kykyä maksaa velvoitteensa.

Nämä ovat tärkeitä asioita, koska yritys, jolla voi olla vaikeuksia maksaa velkojaan, on suunnattu vaikeuksille, eikä se todennäköisesti ole varastosta, jonka haluat omistaa.

Yhtiön talouden tämän näkökohdan näkökulmia kutsutaan yleisesti kattavuudeksi.

Toinen ongelma on, että taloudellisten tunnuslukujen kaavat eivät välttämättä ole kivi. Jotkut analyytikot muokkaavat kaavoja eri tekijöiden huomioon ottamiseksi.

vaikea tietää

Tässä tapauksessa on vaikea tietää, mitä analyytikko käytti kaavaa varten.

Velat / kassavarojen suhde yleensä johtaa prosenttiosuuteen. Se lasketaan usein seuraavasti:

Kassavirta velkasuhteeseen = kassavirta / kokonaisvelka

Esimerkiksi yhtiön, jolla on 15 kruunua kassavirrassa ja 21 mrd. Dollaria velkaa, olisi kassavirta velkasuhteen 71%.

Tavallisesti haluat nähdä tämän suhteen yli 66% - sitä korkeampi, sitä parempi.

Tämä suhde on kuitenkin hyödyllisempi, kun se sijoitetaan kontekstiin.

Ensinnäkin, kuinka suhde on muuttunut viimeisten viiden vuoden aikana tai enemmän? Onko tulossa suurempi vai pienempi?

Toiseksi, mitkä ovat suhteet muihin saman alan yrityksiin?

Joillakin pääomavaltaisilla teollisuudenaloilla saattaa olla alhaisempi kassavirta velkasuhteen suhteen kuin muilla teollisuudenaloilla.

Numerot voivat laskea kassavirran velkasuhteen yrityksen tilinpäätöksessä.

Liiketoiminnan rahavirta on rahavirtalaskelmassa ja velka on taseessa.

Haluat olla varovaisia ​​yrityksissä, joilla on pieni kassavirta velkasuhteisiin.

Erityisesti vaikeissa taloudellisissa tilanteissa kassavirta voi kärsiä, mutta velka ei laske.

Mitä suurempi suhde, sitä parempi yritys voi säästää karkeita taloudellisia olosuhteita.

Toimeksiantaja Brian Lund

Kuvahaku: John Lund (ei sukua) / Blend Images / Getty Images