Hyödykkeiden riskit - kartoitus, mallinnus, operatiiviset riskit

Aikaisemmassa artikkelissa annin yleiskatsauksen riskikysymyksiin hyödykemarkkinoilla. Siinä kuvasin eron arvioidun ja arvioimattoman riskin välillä. Se pala antoi näkymän 30 000 jalasta. Tämä tarjonta on jatkoa sarjalle, joka tutkii riskin rakeistetusti. Kolme riskiä, ​​jotka ovat erittäin tärkeitä hyödykemarkkinoilla toimiville, ovat kartoitus, mallinnus. ja operatiiviset riskit.

Mapping-riski voi olla monimutkainen tapaus. Monilla hyödykekaupoilla on erilaisia ​​komponentteja. Joskus rahoitusselvitykset ovat osana kauppaa. Ajoittain logistiikasta tai kuljetuksista on tärkeä asema sopimuksen lopullisessa tyydyttämisessä. Koska hyödyketuotanto esiintyy usein yhdessä paikassa eri puolilla maailmaa ja kulutus on toisessa valtiollisissa laeissa, säännöissä ja säännöksissä tärkeä osa monista liiketoimista. Tietenkin raaka-aineen siirto myyjältä ostajalle hinnalla on myös riski. Jokainen riski kantaa kustannuksia. Siten riskien kartoittaminen on riski siitä, että liiketoimintasuunnitelma aloittamisesta selvitystilaan tapahtuu niin kuin ostaja ja myyjä alun perin harkitsevat. Esimerkiksi vientiä edeltävä rahoitus kuparikauppaan Kiinan ostajan ja Perussa olevan myyjän välillä saattaa edellyttää varojen hankkimista etukäteen, hinnoittelua markkinapohjaisella kaavalla, toimittaa metallia Etelä-Amerikan kansalta toimitettavaksi saapumisporttiin Kiinan rannikolla.

Tällä sopimuksella on monia riskejä. Kuparin kaupankäynnin lopullinen hinta heijastaa näitä riskejä. Kartoitusriski on riski, että koko sopimus toimii osapuolten ennakoina. Ajattele käsitettä valmiina palapelinä ja komponentit kappaleina, jotka muodostavat koko.

Mallinnusriski on se riski, että hinnoittelu, suojaus tai mikä tahansa kvantitatiivinen malli vääristää ennakoituja tuloksia.

Johdannaisten hinnoittelu on matemaattista pyrkimystä. Hinnoittelun ja seurannan riskien kaavat, ohjelmat tai muut määrälliset näkökohdat ovat avainasemassa hyödykekaupan mahdollisen kannattavuuden kannalta. Yksi virhe saattaa johtaa voittoon tappioksi. Väärä hinta voi johtaa taloudelliseen katastrofiin. Mitä suurempi liiketoimi, sitä enemmän riskejä, koska pieni virhearviointi voi johtaa suurennettuihin tuloksiin. Esimerkkinä pidetään lentoyhtiötä, joka pyrkii suojaamaan lentopetrolin kulutusta pitkällä aikavälillä. Jos lentoyhtiö tekee virheen laskettaessa termiinihinta ja se on markkinoiden yläpuolella, lentoyhtiö ylittää liikenteen polttoaineen, mikä asettaa sen vähemmän kilpailukykyiseen asemaan kuin muut lentoyhtiöt. Vähemmän kilpailukykyisen aseman vaikutukset voivat aiheuttaa taloudellisen katastrofin.Virhe etenemiskäyrän rakentamisessa rajatylittävälle tuotteelle levittämällä vastapuolella voisi aiheuttaa yhden osapuolen menettää miljoonia.

Lopullinen riski harkita on operatiivinen riski. Tämä on riski, että järjestelmä tai prosessi ei toimi liiketoimen tai yrityksen tukemiseksi. Toiminnallinen riski sisältää varsinaisten atk-järjestelmien suorituskyvyn, mutta se voi tarkoittaa myös muita liiketoiminnan velvoitteiden täyttämiseksi tarvittavia prosesseja.

Jos alus ei pysty satamaan satamassa sovitun päivämäärän vuoksi, koska paperityötä ei ole, se olisi operatiivinen riski. Mahdollisuus irtisanoa varoja sovittuna ajankohtana työntekijän antamien ohjeiden tai virheen vuoksi olisi operatiivinen ongelma.

Kartat, mallinnus ja operatiivinen riski ovat kolme erilaista riskin tasoa, kun kyseessä on hyödykeyritys. Mapping on riski, johon liittyy liiketoimen, kaupan tai sopimuksen alustava rakentaminen, jossa kartoitetaan kaikki osapuolten velvollisuudet ja kyseiseen liiketoimeen liittyvät mahdollisuudet. Asianmukainen kartoitus varmistaa, että hinnoittelu on suhteessa riskiin. Mallinnus liittyy riskiin hinnoitella todellista kauppaa ja seurata sitä tapahtuman aikana. Alkuhinta riippuu usein todistetusta kvantitatiivisesta mallista, ja marginaalin ja valvonnan merkkimarkkinat ovat tärkeä osa riskienhallintaa.

Operatiivinen riski on riski toteuttaa transaktio. Jokaisessa liiketoimessa kukin osapuoli on vastuussa toiminnallisten velvollisuuksiensa täyttämisestä.