Cryptocurrencies ovat uusia vaihtoehtoisia sijoituksia

Aika on tullut!

Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen monet rahoitusyritykset ja niiden asiakkaat tunnustivat varojen kohdentamisen tärkeyden ja tarpeet monipuolistaa asiakassuhteita. Tämä johti vaihtoehtoisten sijoitusten käytön lisäämiseen asiakkaiden varojen allokointimalleihin.

Vuoden 2015 tutkimuksessa kävi ilmi, että neuvonantajilla oli 73 prosenttia asiakkaistaan ​​vaihtoehtoisiin sijoituksiin ja 70 prosenttia neuvonantajista aikoi säilyttää nykyiset vaihtoehtoiset sijoitustarjoukset asiakkaille, vaikka puolet heistä tuntuu, että vaihtoehtoiset sijoitukset ovat heikentyneet vuodesta 2008 alkaen. >

Tutkimus osoittaa, että omaisuuden kohdentamisen kannalta useimmat neuvojat suosittelivat vaihtoehtojen valikoimaa 6-15 prosenttia asiakkaan salkusta. Monet (18% neuvonantajista) suosittelivat 16-25% asiakkaidensa salkkuista vaihtoehtoina.

Mikä on vaihtoehtoinen investointi?

Vähittäismyyntiyritykset, kuten Morgan Stanley ja Merrill Lynch, ovat suositelleet mallimalleja asiakkaille, joiden vaihtoehdot ovat lähellä tai yli 20% salkusta. Tietenkin jokainen asiakas on erilainen ja määrärahat vaihtelevat jokaiselle asiakkaalle, mutta on turvallista sanoa, että nykyinen keskustelu rahoitusneuvonantajan kanssa luultavasti sisältää vaihtoehtoisten sijoitusten aiheen salkkusi osalta.

Niille, jotka eivät tunne heitä, vaihtoehtoiset sijoitukset määritellään "ei-vastaaviin omaisuuseriin" eli niiden suorituskyky ei johdu perinteisempien perinteisten omaisuusluokkien, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen. Niitä pidetään tehokkaana keinona tasapainottaa riskejä salkussa ja tarjota "tyyny" varastossa tai joukkovelkakirjojen sulattamisessa, ja ne ovat sopivia pienessä osassa koko salkkusi.

Vaikka katsotte portfolionsi, ettet näe suoraan jotain, jonka tunnustat vaihtoehtoiseksi sijoitukseksi, ne voivat olla ETF: issä tai rahastoista sekä monista suurista institutionaalisista varoista kuten eläkkeistä ja jopa eläkesäätiörahastoihin, joilla on vaihtoehtoisia sijoituksia niihin.

Useimmat ihmiset yhdistävät hedge-rahaston tavallisiksi vaihtoehtoisiksi sijoituksiksi ja monille sijoittajille, se on totta.

Useimmat hedge-rahastot ovat kuitenkin käytettävissä vain suurille sijoittajille ja vaativat huomattavaa määrää paperityötä, korkeita maksuja ja veropäälliköitä. Useimmat sijoittajat ovat kuitenkin alttiina vaihtoehtoisille sijoituksille nestemäisten vaihtoehtojen kautta, kuten rahastoihin, ETF: iin ja suljettuihin rahastoihin, jotka tarjoavat päivittäisen likviditeetin mutta joilla on monimutkaisia ​​sijoitusstrategioita, jotka pyrkivät säilyttämään korreloimattoman asemansa.

Blackrockin vaihtoehtoisten sijoitusten luetteloon sisältyy strategioita, kuten pitkä / lyhyt osakepääoma, tapahtumavetoinen pääoma, kiinteistö- ja hyödykerahasit.Monet ihmiset pitävät myös kiinteistöään, kullanmyyntiä, viiniä ja postimerkkikokoelmia vaihtoehtoisina sijoituksina.

Pitäisikö minun olla salkkuni?

Vuonna 2014 ilmaistuin uskoakseni, että vaihtoehtoisten sijoitusten sisällyttäminen varovaisuuteen on varovaisuusperiaate eläkesäästötililleni. Keskustelin aikomuksestani hyödyntää 5-10% eläkesalkkuomme tähän ei-korreloituun sijoitusluokkaan. Päätin myös, että vaihtoehtoinen investointini olisi bitcoins.

Voit lukea koko sarjan artikkeleita Marketwatchista. com noin investointi kahden vuoden aikana, että olen saanut sen. Tärkeintä on, että investointi oli kallioinen (kerrallaan menetti puolet tilin arvosta), mutta se on viime kädessä maksanut ja olen saavuttanut kaksinumeroisen voiton investoinneeni GBTC: ään, joka tässä vaiheessa on ainoa puhdas bitcoin-pohjainen investointi, jonka voit ostaa neuvojasi kautta (kyllä, voit itse ostaa sen joko neuvonantajalta tai verkkokauppiaalta).

Bitcoinin hinta on kaksinkertaistunut siitä, missä vuosi sitten. GBTC seuraa nykyään yli 16 prosentin tuottoa. Mutta, kuten sanoin ja kerroin aikani ollessani pitkä GBTC ja bitcoin, se on ollut kannattava, mutta epävakaa matka matkan varrella.

Vertailun vuoksi katsotaan sijoituksia, jotka ovat "perinteisesti" kutsuttuja vaihtoehtoisia sijoituksia - kulta- ja hedge-rahastoja. Keskimääräinen suojausrahasto laskee lähes 4% (vuonna 2015 keskimääräinen suojausrahasto laski 3,64%) ja monet kärsivät kaksinumeroisista tappioista.

Goldin arvon seuranta GLD: n ETF: n kautta osoittaa, että vaikka sen 3 vuoden ja 5 vuoden numerot ovat negatiivisella alueella, nykyinen vuoden tuotto on positiivinen 5 prosentilla.

Se ei todennäköisesti kestä kauan ennen kuin näkee ETF: n, joka koostuu Blockchain-teknologiaa harjoittavista yrityksistä (sitä pidetään vaihtoehtoisena investointina?).

Jotkut hedge-rahastoista ovat jo sisällyttäneet bitcoinin salkkuihinsa. On todennäköisesti hedge-rahastoja, joilla on jo Bitcoin- ja Blockchain-aloittajat, jotka voivat jonain päivänä olla julkisesti kaupattuja yrityksiä niiden salkkuissa. Jos hedge-rahastoa pidetään vaihtoehtoisena sijoituksena ja he käyttävät jo bitcoinia, niin miksi yritykset ja media eivät voi lopulta julistaa bitcoinia vaihtoehtoisena investointina?

Mitä Bitcoinin ulkopuolella?

Jos olet erittäin aggressiivinen sijoittaja, voit jopa haluta tarkastella muita krypto-valuuttoja. Juuri niin, Bitcoin ei ole ainoa digitaalinen valuutta. Itse asiassa on olemassa pörssejä, jotka ostavat ja myyvät joka päivä monia näistä eri krypto-valuutoista, mukaan lukien ripple-labs: ista nouseva tai XRP-risteytetty ETH (Ethereum), jota käytetään nykyisissä pankkeissa oleviin projekteihin.

Minulla ei ole tietoa perinteisistä tai online-välittäjistä saatavilla olevista tuotteista, joiden avulla voit helposti sijoittaa krypto-valuuttoihin, sen sijaan, että teet niin omalla tililläsi jonkin vaihdon, joka ostaa ja myy, kuten Poloniex. Mutta he tulevat. Nuori käynnistys nimeltä ruohonleikkuri.io rakentaa kykyä antaa yksittäisille sijoittajille mahdollisuus sijoittaa krypto-valuuttojen, mukaan lukien Bitcoin, portfolio. Heillä on jopa kyky tehdä nämä kaupat mobiililaitteesta ja käyttämällä dollarin kustannuslaskennan tekniikoita.

Vaikka kaikki tämän tämänhetkisen ja tulevan toiminnan suhteen en näe mitään yritystä, mitään neuvonantajaa tai julkaisua, joka luokittelee Bitcoin-merkinnät tai muut salausvaluudet vaihtoehtoiseksi sijoitukseksi. Ei ole epäilystäkään siitä, että he eivät ole korreloi kannoista ja joukkovelkakirjoista. Niitä voitaisiin jopa pitää valuutana (itse asiassa ne olivat parhaiten toimiva valuutta vuonna 2015).

Minun mielestäni tässä ei ole saada sinut sijoittamaan Bitcoiniin, GBTC: hen tai krypto-valuuttoihin, mutta kertoa teille, että monet muut tekevät sen. Kuten kaikki investoinnit, jotkut ansaitsevat rahaa, ja jotkut menettävät rahaa tekemällä sen. On tärkeää, että tunnustat, etteivät nämä investoinnit ole sydämen heikkoudet, mutta se on kasvava ja kyllä, ne tarjoavat todella todellista investointimahdollisuutta.

Jos olet edelleen sitä mieltä, että Bitcoin on vain Ponzi-järjestelmä, niin miksi yritykset ovat kaltaisia ​​Overstockia. com, eBay, Amazon, Target ja Expedia hyväksyvät sen luottokorttien tapaan?

Jos luulet, että Blockchain-teknologialla (Bitcoinin taustalla oleva infrastruktuuri) on vähän hyötyä, miksi rahoituslaitokset, kuten Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse ja JPMorgan, John Hancock ja DTCC parantamaan nykyisiä prosessejaan?

Aika pitää niitä osana salkkua!

Uskon, että on tullut aika, että sijoittajat ja rahoitusyritykset luokittelevat investoinnit Bitcoiniin, krypto-valuuttoihin ja lohkoperusteisiin teknologioihin vaihtoehtoisiksi sijoituksiksi, ja näin ollen heillä on paikka asianmukaisesti sijoitetuille sijoitussalkkuille. Lähivuosina on selvää, että siellä on yhä enemmän mahdollisuuksia sijoittaa niihin. Kun nämä investointimahdollisuudet avautuvat, ne on luokiteltava asianmukaisesti, jotta ne voidaan sijoittaa sijoittajasalkkuihin käyttämällä asianmukaisia ​​varojen allokointimalleja.

Useimmat ihmiset hylkäävät ne, myös luultavasti neuvonantajasi. Mutta aion sanoa, että kun edistystä (ja voittoja) tehdään ensi seuraavan vuoden tai kahtena, en ole ainoa henkilö, joka kertoo sinulle, miten ne sopivat salkun vaihtoehtoiseen sijoitushuiluun.

Varmista vain, että investoinnit niihin noudattavat asianmukaisen omaisuuden kohdistamisen sääntöjä. En halua sinun olevan vastuutonta sijoittajaa.

ILMOITUS - Jack omistaa lukuisia kryptocuruutteja portfoliossaan, kuten Bitcoin, XRPs, ETHER ja Factoids. Hän on myös ruohonleikkurin neuvonantaja. io, joka mainitaan tässä artikkelissa.