Näkökulma kestävien investointien kehitykseen

Toinen Sustainable Investing -kirjamme oli "Kehittyneet investoinnit: strategiat, rahastot ja ajattelevien johtajien kehitys" ja lähestyy 5 vuotta kirjallisesti. ovat kehittyneet.

Tämä kirja oli vastaus ensimmäiseen kirjaamme Sustainable Investing: The Art of Long Term Performansi, jota edusti yhdessä Nick Robinsin kanssa ja joka nyt auttaa johtamaan UNEP-kyselyä kestävän rahoituksen suunnittelusta.

Tutkimuksen työ on ollut kunnianhimoinen ja kriittinen sekä ympäristökestävyyden että epätasa-arvon kannalta, kuten nykyisten rahoitusmarkkinoiden lopputuloksesta maailmanlaajuisesti.

Evoluutiokirjaamme tarkastelemalla ensimmäiset luentosarjat tarkastelivat strategioita, profiloivat joukon rahastonhoitajia ja niiden erityisiä menetelmiä, joista osa oli julkaisujen jälkeen parempia kuin muut.

Ensimmäisessä luvussa kuvataan Sustainability Imperative ja keskitytään siihen, miten yritykset lajittelevat voittajiksi, häviäjiin, puolustajiin ja haaveilijoihin. Sittemmin Dan Esty siirtyi Connecticutin osavaltion energia- ja ympäristöosaston johtajaksi, ja David Lubin ja minä jatkoimme Value Driver Model -hankkeen YK: n Global Compact -hankkeeseen. Vastuullisen sijoituksen periaatteet joulukuussa 2013.

Yritykset, joiden mielestä suurin käyttöarvo kestävyydestä on parantunut 5 vuoden ajan ennen vuoden 2014 loppua, voidaan sanoa, että ESG asiantuntemuksella on yksi reitti sijoittajien taloudellisen suorituskyvyn maksimoimiseksi harkitsemaan vakavasti.

Jupiterin ekologinen rahasto, joka on ensimmäistä kertaa kirjassa, koska se on lähellä myönteisen kestävän sijoittamisen periaatteita, jatkaa toimintaansa johdonmukaisesti sen perustamisen kanssa vuonna 1988. Cranswick Oyj on edelleen yksi suurimmista omistajistaan , ja rahaston suorituskyky viimeisten 10 vuoden aikana on vertaisryhmän keskiarvoa korkeampi.

Paul Hawken, tunnetuksi yrittäjä ja kirjailija, antoi meille luvun, jossa oli visio kestävästä sijoittamisesta, ja vaikka hän ei enää toimi Highwater Globalin kanssa, Hawken ja hänen ponnistelunsa on aina syytä seurata tiiviisti, viimein ilmestyväksi Project Drawdown, pyrkimys löytää hiilidioksidipäästöisiä teknologioita ja ratkaisuja, jotka olisivat varmasti investointeja joissakin tapauksissa.

ESGFQ: n oma näkemyksemme on osoittautunut kyseenalaiseksi, kun tutkimus osoittaa, että ESG yhdistettynä hyvin toimiviin yrityksiin on tullut taloudellisen menestyksen kaava. Lähes jokainen suuri rahoituslaitos kavoi jatkuvasti kestäviä investointeja COP 21: n ilmastoneuvottelujen tuloksena Pariisissa viime vuoden lopulla.

Kirjaamme pisimmän osan profiilissa Sustainable Asset Management -ohjelman, nyt RobecoSAM: n, kanssa ja joka jatkaa vuosittaisen Sustainabillty Yearbook -julkaisun julkaisemista, joka on aina lukemisen arvoinen, vaikka he ovat jo kamppailleet.

Pitkäaikaisia ​​Yhdysvaltojen sosiaalisesti vastuullisia yrityksiä Domini ja Calvert olivat myös profiilissa kirjassa.

Dominin kansainvälisen sosiaalisen pääoman rahasto, jonka profiloitumme BP: n välttämiseksi ennen Meksikonlahden kriisiä, sai 5 tähteä Morningstarilta, ei koskaan huono merkki sijoittajille.

Calvertilla on uusi johtajuus ja niiden tulevaisuus on vähemmän selkeää, mutta ne ovat edelleen yksi alan suurimmista toimijoista ja tunnetuimmista brändeistä.

Winslowin kohtalo ei ollut niin ystävällinen, ostanut Brown Advisory ja hallinnoitavissa olevat varat vanhassa salkussa, joka nyt vähenee uuden lähestymistavan avulla, joka keskittyy suurempia yrityksiä kohtaan.

Heidän alkuperäisen näkemyksensä pienyritysten julkisista yrityksistä ratkaisumenetelmänä ei osoittautunut kestävän, paremman sanan puutteeksi.

Portfolio 21 on yhdistetty Trillium Asset Managementin kanssa, joka myös hallinnoi jatkuvasti vihreää vuosisadan tasapainotettua rahastoa, jota olemme profiloituneet ja joka on viime aikoina yrittänyt kasvaa fossiilittoman vapaakaupan liikkumisesta. Olemme iloisia voidessamme nähdä heidät Apple & Google omasta raportoinnistaan.

Kanadan NEI, Aviva Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja Pictet Water Fund ovat kolme muuta rahastoa ja laitosta, jotka jatkavat samalla samoja menetelmiä kuin he sitten tekivät, samoin kuin Inflection Point Capital Management.

Se on kuitenkin Inflection Point, joka on ehkä saanut menestyksekkäästi johtajamme, jonka profiilimme kirjassamme. Ranskan eläkesäätiön La Francaisen johdosta 1 miljardin euron voitto on myös äskettäin nimetty johtamaan korkean profiilin konsultointipalvelua maailman suurimmalle omistajanomistajalle Norges Bank Investment Managementille, jonka itsensä odotetaan tulevan 1 triljoonan dollarin omistajaksi julkiset yritykset ja laitos, joka usein omistaa 1-2% yrityksistä, jos ei enempää.

Inflection Pointin menestys sisältää taloudellisen suorituskyvyn ja kirjassamme oleva luku on selkeästi määritelty esimerkki siitä, miten kestävän tuotevalikoiman rakentaminen onnistuu, mikä on edelleen luettava portfolion rakentamisesta.

Positiivisen kestävän sijoittamisen potentiaali, jos skaalautuu edelleen, Inflection Pointin Matthew Kiernan on jo pitkään väittänyt tämän, samoin kuin me. Jos maailman suurimmat rahastonhoitajat ja omaisuudenomistajat investoivat myönteisesti ratkaisuihin, kuten PRI: n uusi ilmastomuutosomistaja -strategia-julkaisu on äskettäin suositellut, pääoman kilpailu on hyödyllistä kaikille sidosryhmille, myös osakkeenomistajille. On sydämellistä nähdä, että tämä positiivinen dynaaminen alku ilmestyy viimeinkin.

Lisätietoja siitä, miten toisessa kirjassa olevat muut organisaatiot ovat päässeet tämän kappaleen 2 osaan vuoden 2016 aikana.