Kaavat ja laskelmat taseen analysointiin

Olet oppinut analysoimaan taseen! Tämän oppitunnin osassa 2 aiomme työskennellä muutamien suurten amerikkalaisten yritysten vanhojen taseiden kautta. Ennen kuin pääsemme siihen, ottakaamme hetki tarkistaa joitakin tase-kaavoista ja suhteista, jotka olet oppinut matkan varrella. Käytä tätä sivua kätevänä ohjeena tulevaisuudessa. Sinun pitäisi muistaa nämä mahdollisimman pian; ne ovat korvaamattomia välineitä sijoitustyökalulaatikoihin, joita käytetään koko elinkaaren ajan aina kun se on kätevää ja tarkoituksenmukaista.

Taseen kaavat ja laskelmat

Puhutaan kunkin taseen kaavan, suhdeluvun tai laskutoimituksen kahteen ryhmään. Ensimmäinen kattaa ne, jotka osoittavat yhtiön taloudellista vahvuutta ja likviditeettiä, kun taas toinen antaa meille esille yhtiön tehokkuuden hyödyntää omaisuusperustaan ​​tuottaa tuloja. Muista, että monet näistä suhteista edellyttävät tuloslaskelman käyttöä taseen yhteydessä.

Taseen laskeminen ja suhteellinen ryhmä I:
Yhtiön taloudellisen vahvuuden ja maksuvalmiuden testit:

Käyttöpääoma: Lyhytaikaiset varat - lyhytaikaiset velat
Käyttöpääoma dollaria kohden Käyttöomaisuus ÷ Kokonaismyynti ¹
Nykyinen osuus: Lyhytaikaiset varat ÷ lyhytaikaiset velat
Pika / happokokeiden / virtaussuhde: Quick Assets) ÷ Lyhytaikainen vieras pääoma
Velkaantumisaste: Velat yhteensä ÷ Oma pääoma

Taseen laskenta ja suhderyhmä II:
Yhtiön tehokkuus:

Saadut liikevaihto: Nettomyyntiliikevaihto ¹ ÷ Kauden keskimääräiset nettosaamiset
Saamisten keski-ikä: Kauden päivien lukumäärä ÷ Saadut liikevaihto < Varastomyynnin liikevaihto:
Myytyjen tavaroiden kustannukset 1 ^{÷ Kausijulkaisujen keskimääräinen inventaario} Varastokertojen päivien lukumäärä:
Kausien päivien määrä ÷ Varastomyyntiliikevaihto 1 .) Nämä ovat tuloslaskelmassa, ei taseessa.

^{Toinen suosikkitaseen kaavoja, joita tuskin kosketti tässä oppitunnissa, merkitsee nettotulon ottamista tuloslaskelmasta ja vertailemalla sen net-aineellisiin hyödykkeisiin, erityisesti usean vuoden jaksoihin, jotka sisältävät vähintään yhden tai enemmän recessioita, joten voit saada käsityksen liiketoiminnan taloudellisista ominaisuuksista.}

Tämä ei toimi joissakin erikoistapauksissa, kuten investoimalla öljyjohtajien osakkeisiin, koska tulot ovat sidoksissa perushyödykkeisiin tai hyödykkeisiin, kuten maakaasuun ja raakaöljyyn, jotka ovat tulleet monen vuosikymmenen aikana härkä- ja karhu-markkinat, jotka liittyvät tuolloin voimassa oleviin tarjonnan / kysynnän / uuttamisen / jalostuksen suhteisiin.Silti se voi usein olla tehokas tapa tarkastella yrityksen taustalla olevaa taloudellista todellisuutta ja havaita moottorin kaliiperi, joka heikentää omistajien voittoja. Kun ymmärrät kuinka erilaiset tulokset voivat olla hyvää liiketoimintaa ja erinomaista liiketoimintaa, kuvittelen, että siitä tulee myös yksi suosikkimääriisi. Todennäköisesti sinä olet vaatimassa omistajuutta vain niissä yrityksissä, jotka tuottavat runsaasti ilmaisia ​​kassavirtoja. joka kykenee hukuttamaan sinut jatkuvasti kasvavissa osingoissa tai kasvattamalla kirjanpitoarvoa sen sijaan, että vaadittaisiin jatkuvaa, alhaista tai keskinkertaista paluuta pääomakustannuksia, jotka eivät koskaan näytä maksaavan odotetun tai toivomanne tapaa.

Viimeinen vaihe ennen kuin otat näyte taseita on tarkastella asioita tase

ei voi kertoa sinulle; rajoituksia ja puutteita, jotka sinun on varottava, ettei yritä voittaa keskittymällä liikaa sellaisiin mittareihin, jotka eivät ole mielekkäitä tai saattavat olla vahingollisia itse toimintayritykselle.