Video: Самая прибыльная инвестиционная идея в Сбербанк Инвестор 2024
On erittäin haastavaa etsiä vuosittain tuotto korkean tuoton joukkolainamarkkinoille, ja se on outoa, kun ajattele sitä. Tämä on omaisuusluokka, johon on sijoitettu paljon rahaa. Jos olet kiinnostunut näkemään, kuinka korkean tuoton joukkovelkakirjalainat ovat toimineet ajan myötä, tässä taulukossa esitetään tuoton vuosittainen tuotto vuosilta 1980-2013. Se sisältää sen S & P 500 -indeksin mittaristoon suhteutetun tuoton suhteessa investointitason velkakirjoja mitattuna Barclays Aggregate Bond Indexin avulla.
Korkean tuoton tuotto edustaa Salomon Smith Barney High Yield Composite -indeksiä vuosina 1980-2002 ja Credit Suisse High Yield -indeksi vuodesta 2003 lähtien.
| Vuosi | HY Bonds | Investointiaste | Varastot |
| 1980 | -1. 00% | 2. 71% | 32. 50% |
| 1981 | 7. 56% | 6. 26% | -4. 92% |
| 1982 | 32. 45% | 32. 65% | 21. 55% |
| 1983 | 21. 80% | 8. 19% | 22. 56% |
| 1984 | 8. 50% | 15. 15% | 6. 27% |
| 1985 | 26. 08% | 22. 13% | 31. 73% |
| 1986 | 16. 50% | 15. 30% | 18. 67% |
| 1987 | 4. 57% | 2. 75% | 5. 25% |
| 1988 | 15. 25% | 7. 89% | 16. 61% |
| 1989 | 1. 98 | 14. 53% | 31. 69 % |
| 1990 | -8. 46% | 8. 96% | -3. 11% |
| 1991 | 43. 23% | 16. 00% | 30. 47% |
| 1992 | 18. 29% | 7. 40% | 7. 62% |
| 1993 | 18. 33% | 9. 75% | 10. 08% |
| 1994 | -2. 55% | -2. 92% | 1. 32% |
| 1995 | 22. 40% | 18. 46% | 37. 58% |
| 1996 | 11. 24% | 3. 64% | 22. 96% |
| 1997 | 14. 27% | 9. 64% | 33. 36% |
| 1998 | 4. 04% | 8. 70% | 28. 58% |
| 1999 | 1. 73% | -0. 82% | 21. 04% |
| 2000 | -5. 68% | 11. 63% | -9. 11% |
| 2001 | 5. 44% | 8. 43% | -11. 89% |
| 2002 | -1. 53% | 10. 26% | -22. 10% |
| 2003 | 27. 94% | 4. 10% | 28. 68% |
| 2004 | 11. 95% | 4. 34% | 10. 88% |
| 2005 | 2. 26% | 2. 43% | 4. 91% |
| 2006 | 11. 92% | 4. 33% | 15. 79% |
| 2007 | 2. 65% | 6. 97% | 5. 49% |
| 2008 | -26. 17% | 5. 24% | -37. 00% |
| 2009 | 54. 22% | 5. 93% | 26. 46% |
| 2010 | 14. 42% | 6. 54% | 15. |
| 2. | 14. 72% | 4. 22% | |
| 16. 00% | 2013 | 7. 53% | -2. 02% |
| 32. 39% |
| Historialliset tekijät pitää mielessä |
Pidä muutamia historiallisia tekijöitä näkökulmasta, kun tarkastelet näitä tuottoja.Ensinnäkin "korkean tuoton markkinat" ovat alhaisempia päiviä kuin "nykyään", mikä on paljon suurempi esitys "pudonnut enkeleistä". Pienemmät yritykset, jotka muodostavat suurimman osan markkinoista, ovat nyt vastaavan pienempiä. |
Toiseksi kaikkien korkean tuoton alasvuosina seurasi talouden hidastuminen vuosina 1980, 1990, 1994 ja 2000 tai rahoituskriiseissä vuosina 2002 ja 2008.
Kolmanneksi tuotot olivat paljon suurempi aikaisemmin kuin nykyään. Vaikka absoluuttiset tuotot käyttivät suurta osaa kaudella 2012-2013 alle 7,5 prosenttia ja ne olivat alhaisemmat kuin 5,2-5,4 prosenttia huhtikuussa ja toukokuussa 2013, nämä tasot olisivat olleet ennennäkemättömiä aikaisempina vuosina. Vuosina 1980-1990 saatiin yleisesti tuotoksia keskenään teini-ikäisillä. Jopa alkuvuosina 1990-luvun lopulla, korkean tuoton joukkovelkakirjalainojen silti tuotti 8 - 9 prosenttia. Vuosien 2004-2007 välisenä aikana satoi noin 7,5-8 prosentin taso, joka oli tuolloin ennätyksellisen alhaisia. Korkean tuoton joukkovelkakirjat maksivat myös paljon suuremman tuoton kuin nykyään.
Takeaway on kaksinkertainen. Korkean tuoton joukkovelkakirjoilla oli paremmat tuotot, koska tuotto oli suurempi tuotto kokonaistuottoon verrattuna, ja hinta paransi enemmän. Muista, että joukkolainojen hinnat ja tuotot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin. Tämän seurauksena henkilöt, jotka panostavat omaisuusluokkaansa tänään, eivät saa odottaa yllä mainittujen tuottotyyppien toistamista.Nämä luvut osoittavat kuitenkin, että korkean tuoton joukkovelkakirjat ovat antaneet erittäin kilpailukykyisen tuoton ajan mittaan.
2013 Näkymät: Yritys- ja korkean tuoton joukkovelkakirjat
Pysyy varovaisesti positiivisena. Vaikka tuotot ovat alle niiden historialliset keskiarvot, monet tekijät tukevat edelleen molempien ryhmien näkymiä. Selvitä, mitä sijoittajien pitäisi odottaa tulevana vuonna yrityslainoista ja korkean tuoton joukkovelkakirjalainoista.
Korkean tuoton sijoittamisvaihtoehdot riskinottajille
Jos olet riskinottaja, joka etsii korkean tuoton vaihtoehtoja, tässä on luettelo investointityypeistä, jotka tarjoavat keskimääräistä tulotasoa.
Oppia perusinvestoinneista korkean tuoton joukkovelkakirjoihin
Tuotto-osuudet, niiden rooli salkussa ja erilaiset tapoja sijoittaa korkean saannin joukkovelkakirjalainoihin.