Miten vetoa vastaan ​​joukkovelkakirjamarkkinat

Ei ole pulaa keinoista sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin - myös sijoitusrahastoihin, pörssilistattuihin rahastoihin ja yksittäisiin joukkovelkakirjalainoihin - mutta miten joudutaan pelaamaan joukkovelkakirjamarkkinoilla? Kysymys on, että monet sijoittajat kysyvät, koska kaikki neuvottelut "kuplasta" joukkovelkakirjamarkkinoilla ovat.

Sijoittajilla on kaksi erilaista tapaa, mutta ole varovainen: tilanteet, joissa joukkovelkakirjalainat laskevat pitkään, ovat olleet harvassa ja kaukana viimeisten 30 vuoden aikana.

Vedonlyönti markkinoita vastaan ​​vaatii siten toleranssin riskiin, kykyyn omaksua tappiot ja - ehkä tärkein - erinomainen ajoitus.

Inverse Bond ETFs

Tällöin yksittäisten sijoittajien helpoin tapa sijoittaa joukkolainojen hintojen laskusuhdanteeseen on käyttämällä "käänteisiä ETF: ää" tai pörssilistattuja rahastoja, jotka ottavat lyhyitä joukkovelkakirjalainoja. Käänteiset ETF: t nousevat hintojen laskiessa, kun joukkolainojen hinnat laskevat ja arvonalentumiset joukkolainojen hinnassa nousevat. ("Lyhyt asema" on silloin, kun sijoittaja myy vakuuden, jonka hän ei omista, toivoen ostavansa myöhemmin myöhemmin halvemmalla hinnalla ja siten tasoittaa eroa eli toisin sanoen tekninen termi "vedonlyönti") .

Käänteisten ETF: iden nykyinen viljely tarjoaa sijoittajille kyvyn asettua Yhdysvaltain valtiovarainministeriön, Treasury Inflation-Protected Securitiesin (TIPS), yrityslainojen, korkean tuoton joukkovelkakirjojen ja jopa Japanin hallituksen joukkovelkakirjoja.

Lisäksi sijoittajat voivat valita ETF: t, jotka nousevat kaksi tai kolme kertaa tiettyjen joukkovelkakirjamarkkinoiden päivittäisen tuoton inversiosta. Jos esimerkiksi taustalla oleva sijoitus laski 1 prosentti tiettynä päivänä, kaksinkertainen käänteinen ETF nousisi 2 prosenttia. Vaikka nämä varat voivat tarjota lyhyen aikavälin kauppiaille mahdollisuuksia, heillä on taipumus toimittaa suorituskykyä kauas kahden tai kolmen tavoitteensa perusteella.

Nopea esimerkki: yhden päivän aikana käänteinen Treasury ETF voi menettää 2%, jos markkinat nousevat 1%. Yli kuukauden ajan tuotto voisi olla -6% (ei -4%) 2%: n markkinahäviöllä. Sijoittaja voi vuoden aikana nähdä -26% (ei -20%) tappiota 10%: n laskusuhdanteesta markkinoilla. Tämä on vain hypoteettinen, mutta se kuvastaa eroa, joka voi tapahtua ajan myötä. Tämä on tärkein syy, miksi vipuvaikutusvaroja ei pidä pitää pitkäaikaisina sijoituksina.

Lyhyesti sanottuna, ole varovainen: nämä varat ovat luonteeltaan suuria riskejä, ja menetykset voivat kiinnittyä nopeasti, jos veto väärin.

Käänteisiä ETF: itä on saatavilla täältä.

Sijoitusrahasto

Sijoittajilla on myös mahdollisuus investoida sellaisiin sijoitusrahastoihin, jotka siirtyvät käänteisesti joukkovelkakirjamarkkinoille, kuten Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategia (ticker: RYAQX) tai ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX).Vaikka molemmat rahastot saavuttavat saman tavoitteen kuin edellä mainitut ETF: t, ETF: n sijaan rahasto käyttää sijoittajia siitä, että ne voivat ostaa tai myydä rahastoa milloin tahansa kaupankäyntipäivänä. Sen sijaan liiketoimet sallitaan vain kerran päivässä asetettuna, suljettaessa hintoja. Näillä kahdella rahalla on myös voimakas kustannussuhde (1,74% ja 1,65%), mikä tekee niistä enemmän kustannuksia kuin ETF-vaihtoehdoista.

ETF: iden myynti Lyhyt

Sijoittajat, joiden välitystilien ansiosta he voivat käyttää marginaalia, voivat myös tehdä omaa lyhytaikaista myyntiään käyttämällä ETF: itä, jotka seuraavat joukkolainamarkkinoita. Lyhyessä myyntitapahtumassa sijoittaja lainaa osakkeita tai ETF: tä, jonka hän ei vielä omista, ja myy sitten lainatut osakkeet aikomuksestaan ​​ostaa ne myöhemmin myöhemmin. Jos osakkeet laskevat, sijoittaja voi ostaa ne takaisin alhaisemmalla hinnalla ja näin tehdä eroa. Jos osakkeet nousevat, sijoittajan on ostettava ne takaisin korkeammalla hinnalla kuin hän alunperin myi ne, mikä aiheutti tappiota. Sijoittaja voi tuottaa rahaston lyhyellä aikavälillä tuottoa, joka on ETF: n suorituksen vastakohta.

Etu lyhytaikaisesta myynnistä pitemmällä rahastolla, sen sijaan, että ostat käänteisen ETF: n, on se, että sijoittajien toteuttamat tuotot seuraisivat tarkemmin taustalla olevan sijoituksen todellista käänteistä suorituskykyä.

(Jälleen käänteiset ETF: t tuottavat vain odotetun tuoton yksittäisissä kalenteripäivissä, pidemmän ajan kuluessa niiden tuotto poikkeaa merkittävästi sijoittajan ennakoidusta rahaston tavoitteen perusteella).

Futuurit ja asetukset

Tämä on kaikkein hienostuneimpia sijoittajia ja niitä, joilla on suurin kyky omaksua tappiot. Niille, joilla on tavaraerä futuurit välittäjä, on mahdollista kauppaa futuurisopimuksia valtion joukkovelkakirjalainoista ja muistiinpanoista, joilla on erilainen maturiteetti. Kuten varastossa tai ETF: ssä, sijoittaja voi myydä joukkovelkakirjalainan lyhyellä sopimuksella toivoen, että sen hinta laskee. Riskit ovat merkittävät, koska taustalla olevan arvopaperin pienet liikkeet suurentuvat merkittävästi liittyvän futuurisopimuksen liikkumisessa. Lisätietoja Treasury futuureista täältä.

Yksittäiset sijoittajat voivat myös ostaa optiosopimuksia - tai tarkemmin sanoen laskevia putkia - ETF-optioita, joilla on vaihtoehtoja. Vaihtoehtoiset kaupankäynnit tärkeimmillä ETF-rahastoilla, kuten rahasto-osuuksilla, yritys- ja korkean tuoton joukkovelkakirjalainoilla, on mahdollisuus käyttää vaihtoehtoja kaikkien tärkeiden markkinasegmenttien suuntaamiseksi. Muista kuitenkin, että vaihtoehdot edellyttävät, että sijoittajat ovat oikeita paitsi taustalla olevan turvallisuuden suuntaan myös ajankohtaan, jolloin siirto tapahtuu. Vaihtoehdot ovat myös erittäin riskialttiita, ja ne voivat - ja tehdä - nollata ja satuttaa valitettavia kauppiaita 100 prosentin tappiolla. Riittävät sanoa, tämä on "altaan syvä loppu" eikä ala, jossa aloittelevien sijoittajien pitäisi yrittää tehdä rahaa.

Salkkusi suojaaminen

Markkinoiden vastaanotto ei todennäköisesti toimi pitkällä aikavälillä, mutta se voi tarjota sijoittajille mahdollisuuden suojata salkkujaan eli toisin sanoen suojautua lyhytaikaisilta tappioilta.Esimerkiksi joku, jolla on 100 000 dollarin joukkovelkakirjalaina, voisi ottaa lyhyellä aikavälillä 50 000 dollarin positiota käänteisillä ETF-rahastoilla - tai muilla markkinoilla vastakkaiseen suuntaan suuntautuvilla sijoituksilla - markkinoiden laskusuhdanteen rajoittamiseksi. Ongelmana on tietenkin se, että jos sijoittaja on väärä ja markkinat eivät todellisuudessa joudu alas, suoja itse menettää rahat ja poistaa pitkän aikavälin varallisuuden kertymisen, jota sijoittaja yritti toteuttaa ensimmäisessä paikka. Jälleen tämä on tyyppi liikkua, jota vain hienostunut sijoittaja harkitsisi.

Bottom Line

Ei ole pulaa tavoista, joilla sijoittaja voi yrittää hyötyä joukkolainamarkkinoiden laskusuhdanteesta, ja monet veteraani sijoittajat käyttävät näitä tekniikoita kannattavasti. Mutta suurimmalle osalle sijoittajista tie vaurauteen tunnetaan: monipuolistaa, pysyä keskittyneenä pitkän aikavälin tavoitteisiisi ja pysyä poissa riskialttiista strategioista. Jos olet todellakin harkitsemassa tapaa hyötyä markkinoiden heikkoudesta, muista ymmärrä tällaisen liikenteen riskit.

Vastuuvapauslauseke : Tällä sivustolla annetut tiedot on tarkoitettu vain keskustelutarkoituksiin, eikä niitä pidä tulkita sijoitusneuvuksi. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita. Varmista, että kuulet investointi- ja veroalan ammattilaiset ennen investointia.