Erikseen hoidetut tilejä varakkaille sijoittajille

Jos olet varakkaita tai korkean nettovarallisuuden sijoittaja, olet melkein varmasti kuullut jotain tunnettua tai tunne useita ihmisiä, joilla on henkilökohtaisesti hallittu tili tai IMA. Jos et ole kuullut yhdestä, se ei ole erityisen yllättävää, koska erikseen hallinnoitu tili ei yleensä ole saatavissa kenenkään heikompien laitosten joukosta kenelle tahansa, jossa on alle 100 000 dollaria sijoitettavaa omaisuutta.

-1 ->

Itse asiassa yritykset asettivat rajan paljon korkeammiksi, kun $ 1000, 000, 000, 000, 000 dollaria eivät ole erityisen epätavallisia.

Mikä on yksilöllisesti hallittu tili? Miksi tietyt varainhoitoyhtiöt tarjoavat niitä? Mitkä ovat hyödyt ja miksi niin monet talouskategorian jäsenet ovat? Nämä ovat hienoja kysymyksiä. Ajattelin, että olisi hyvä hetki istua ja selittää näitä erikoistuneita sijoitusvälineitä, koska he ovat olleet mielessäni viime aikoina yksityisen perheyrityksen ja globaalin omaisuudenhoitoyhtiön tulevan käynnistämisen myötä.

Yksilöllisesti hoidetun tilin toimivuus

Ehkä helpoin tapa ymmärtää erikseen hallinnoitava tili, jos et tunne konseptia, on ajatella, miten sijoitusrahasto on jäsennelty. Sinä ostavat osakkeita, yhtiötä tai luottamusta (rahasto itse) ottaa rahat ja salkunhoitaja, jonka hallintoneuvosto tai rahastoyhtiö palkkaa erityispiirteistä riippuen, jakaa tämän pääoman rahaston toimeksiannon mukaan; onko se ostamassa sinisirukantoja Euroopassa vai noudattamalla S & P 500: n arvopaperimarkkinoiden sääntöjä.

Salkunhoitajalle maksetaan hallinnointipalkkio, hoitaja ottaa (yleensä verraten pienen) palkkion, ja voit saavuttaa laajamittaisen monipuolistamisen ilman paljon aikaa tai vaivaa.

Tämä koko järjestely on ihanan hyödyllistä edellyttäen, että rahasto on osakkeenomistajista ystävällinen, mutta on joitakin alamäkiä.

Kertoimet ovat hyviä, et koskaan tapaa salkunhoitajaa; et edes tiedä hänen nimeään tai mitä hän näyttää. Salkkua ei voi räätälöidä omiin tarpeisiisi tai verotustilanteisiin. Joissakin outoissa olosuhteissa saatat päätyä iskeytyneeksi valtavista veronmaksuista, vaikka olet menettänyt rahaa rahastoon. Sinun on huolehdittava siitä, että indeksimenetelmä on salassa muutettu (mielestäni) vahingoksi. Luultavasti luulet ainakin puolta tusinaa muuta vastalausetta.

Yksittäisen hallinnoiman tilin avulla nämä ongelmat voidaan ratkaista. Sen sijaan, että ostat sijoitusrahastoon tai indeksirahastoon, avaat maailmanlaajuisen säilytysyhteyden pankin luottamusosastolla tai rekisteröidyssä välittäjäliikkeessä. Sinun on sitten allekirjoitettava neuvoa-antava sopimus suoraan salkunhoitajayrityksen Registered Investment Advisor -yrityksen kanssa.Sopimuksen yksityiskohdat riippuvat paljon asioista - monet veloittavat suoran vuosimaksun, joka voi olla kerroksittain tai tasainen, kallis tai halpa, veloitetaan myöhästyneistä tai veloitetaan myöhässä. Toiset voivat sopia suorituspalkkiojärjestelystä (tunnetaan myös nimellä "fulcrum-palkkiot"), jossa ne ottavat prosenttiosuuden voitosta (vaihtoehto, joka on saatavana vain SEC: n tilauksesta, jos sijoittaja sijoittaa useita korkeita esteitä, mukaan lukien vähintään investointi $ 1, 000 000 kanssa erityisen neuvonantajan tai nettotuloksen $ 2 000 000 ilman kotiasi).

Osana neuvottelumenettelyä myönnetät salkunhoitaja harkintansa mukaan säilytysyhteisölle. Eli hän, hän tai ne (jos se on muutaman ihmisen komitea) annetaan valta tehdä kauppoja puolestasi; kerätä varantojen, joukkovelkakirjojen tai minkä tahansa muun arvopaperin portfolio, jonka salkkupolitiikan asiakirja ja investointitoimeksianto ovat saattaneet kertoa suhteen alkamisen aikana. Menet ympäriinsä elämääsi, samoin kuin rahaston kanssa, monissa tapauksissa et edes näe kaupankäyntiä, ennen kuin saat lausunneasi. Kun tämä lausunto saapuu, et näe "XYZ-rahastoa", sinä itse asiassa näet taustalla olevat omistukset. Harkut teidän ja yksittäisten kantojen välillä - ja älä koskaan unohda, että kaikki pääomarahastot, mukaan lukien indeksirahasto, koostuvat yksittäisistä varoista, sillä rahasto itsessään on oikeudellinen rakenne eikä investointi (ei ole sellaista " En omista yksittäisiä kantoja ", se on yksinkertaisesti kyseisten kantojen valintamenetelmää") - poistetaan.

Näet konepellin alle taloudellisen todellisuuden.

Yksilöllisesti hallinnoidun tilin toimeksiannon määrittäminen

Yksittäisen hallinnoidun tilin investointitoimeksianto voi vaihdella voimakkaasti valitusta yrityksestä tai salkunhoitajaasi riippuen. Jos löydät perinteisen, vanhan koulun arvoperusteisen ryhmän, kuten perheesi toimistoni, olet todennäköisesti päätynyt matalan liikevaihdon, pitkäaikaisen, enimmäkseen passiivisen tilan, halun maksimoida verotustehokkuus ja keskitytään varmuusmarginaalin varmistamiseen, joten positiot perustuvat sisäiseen arvoon, vaikka markkina-arvo puuttuu hankintahetkellä. On olemassa muita yrityksiä, joissa saatat saada nopeaa liikevaihtoa, vauhtia investoimalla, joka saa sinut ponnahtamaan paikoista paikalle muutaman kuukauden välein, kun yrität hävittää merkityksiä kaavioista (jopa kirjoittamalla, joka täyttää minut halveksuntaa, mutta on olemassa ihmisiä, jotka tekevät sellaista huolimatta valtavista kitkakustannuksista ja laskennallisten veroetuuksien menetyksestä). On olemassa yrityksiä, jotka ovat erikoistuneet uskonnollisiin investointeihin, poistamalla tupakan tai lääkevaraston kaltaiset asiat (mahdollisista siteistä aborttiin). Yrityksiä, jotka ovat erikoistuneet sijoittamaan rahaa työskentelemään tietyissä osissa maailmaa, ja niissä on mukana analyytikoita, jotka voivat itse lukea paikallista kieltä ja jotka ovat koulutettuja ei-GAAP-tilinpäätöksissä.

Toisin sanoen: jos haluat sitä, mahdollisuudet ovat hyviä, että se on olemassa jonnekin, paremmaksi tai pahemaksi.Voit olla yhtä varovaisia ​​tai spekulatiivisia kuin haluat. Yksittäisiä hallinnoituja tilejä, joihin mahtuu vain täysin maksetut, ei-marginaaliset, osingot maksavat varastot ja ne, jotka käyttävät säälittäviä määriä vipuvaikutusta, ampuvat kuun päälle ja rukoilevat, että he osuvat makaamaan likaa (yhdessä kolmen tuuman paksuisen pino paljastuksia selittää riskejä olet ottamassa).

Syyt, joiden avulla yksilöllisesti hoidettu tili on usein ylivoimaisia ​​vaihtoehtoja

On olemassa lukemattomia syitä, joiden avulla yksittäiset hallinnoimat tilit ovat usein paras vaihtoehto niille, joilla on merkittäviä varoja; taloudelliset resurssit ja menestys hyödyntävät parhaiten järjestelyä. Näihin kuuluvat, mutta eivät rajoitu niihin:

1. Suurempi lahjoitus ja verotustehokkuus. Haluatko myydä omaisuutta rahojen korottamiseksi tai salkunhoitaja haluaa korjata voittoa onnistuneessa asemassa, joten lisää nettopääomaa jää tilille ja voit hallinnoida yksilöllisesti tiliäsi verokehystä kutsutulla strategialla. Oikein tehty, veronkorjuu voi lisätä mukavasti kokonaisveron jälkeistä tuottoa, mikä tekee huomattavan eron, kun venytät pitempiin aikoihin, varsinkin jos olet verotuksessa korkeammalla. Haluat myös haluta siirtää tiettyjä tukikappaleita hyväntekeväisyyteen tai hyväntekeväisyyteen jäljellä olevalle luottamukselle tai lahjoittaa ne lapsille tai muille perheenjäsenille. Erikseen hallinnoidun tilin avulla on paljon helpompaa järjestää se niin, että se menee pidemmälle kuin verovelvolliselle.
2. kyky ottaa huomioon eettiset ja moraaliset näkökohdat. Kuten jo lyhyesti käsitelty, se aiheuttaa joillekin ihmisille huomattavaa stressiä tietää, että he hyötyvät asioista, kuten savukkeiden tai abortifacienttien myynnistä indeksirahastojen kautta. Toiset eivät halua omistaa aseenvalmistuslaitoksia tai öljynporauslaitteita. Erikseen hallinnoidun tilin avulla tämä huolenaihe voidaan suurelta osin pestä pois lähes vaivattomasti.
3. kyky räätälöidä riskialttiudet ja tasoittaa henkilökohtaisia ​​ja henkilökohtaisia ​​tilanteita sinulle ja perheellesi. Oletetaan, että olet velaton ja haluat luoda passiivisen tulon varmistusprosentin, joka tuottaa 4% vuodessa perheesi suojelemiseksi siinä tapauksessa, että menetät työpaikkasi. Tai, ehkä, olet säätiön perustaja, jonka olet perinyt, mutta et halua ottaa mitään korpusta ulos omaisuussuojaan liittyvistä syistä. haluat, että luottamus itse sijoittaa varoihin, jotka eivät maksa osingotusta, joten luottamustasolla ei ole minkäänlaista tuloveroa (menemme takaisin verotustehokkuuteen, josta keskustelimme aiemmin), mutta et voi nukkua hyvin yöllä, ellei tiedä yrityksiä, joissa Sinä pidät pääomaa taloudellisesti kalliita ja hyvät taseet (ei ole olemassa lentoyhtiöitä). Ehkä suunnittelet siirtymistä Saksaan eläkkeelle siirtymiseen ja haluat vähentää valuuttakurssiriskiä väliaikaisesti, jotta tiedät, että sinulla on varaa elää elämäsi käyttämällä osuutesi, korkoasi ja salkkusi tuottamia vuokria. Tällainen asia on helppo hallinnoida erikseen.Riippumatta tilanteestanne, rahaa voidaan työskennellä paljon tehokkaammin kuin muulla mekanismilla.
4. Ihmisen kosketus. Voit noutaa puhelimen tai lähettää sähköpostia ja puhua todellisen henkilön, joka vastaa vaurauden valvonnasta. Voit esittää kysymyksiä, istua alas ja nauttia kahvia ja jopa tehdä strategiaa, jotta rahat toimisivat paremmin omien tavoitteiden saavuttamiseksi. Se ei ole sama kuin käsitellä toista satunnaista henkilöä puhelukeskuksessa. On täysin mahdollista, että henkilö, jonka kanssa työskentelet koko urasi aikana, voi auttaa lapsia ja lapsenlapsia hallitsemaan henkilökohtaista tiliään jonain päivänä.

Riippumatta syystäsi, ei ole sattumaa, että monet sijoittajat, jotka ovat koulutettuja, hienostuneita ja joilla on seitsemän tai kahdeksan nettoarvoa, saavat jonkinlaisen yksilöllisen rahoituspalvelusuunnitelman, johon voi usein sisältyä yksilöllisesti hallinnoitu tili .