Kansainväliset REIT: investoivat ulkomaisiin kiinteistöihin

Kiinteistösijoitusrahasto (REIT) on erinomainen tapa sijoittajille monipuolistaa sijoitussalkkujaan. Vaikka REIT-yritykset ovat peräisin Yhdysvalloista ja Australiasta, kansainväliset REIT-yritykset ovat nousseet ympäri maailmaa tarjoamalla sijoittajille pääsyn uusille ja jännittäville markkinoille. Kansainväliset sijoittajat, jotka haluavat monipuolistaa varastosalkkujaan, voivat siis haluta tarkastella näitä arvopapereita.

Tässä artikkelissa tarkastelemme kansainvälisiä REIT-asiakirjoja ja miksi sijoittajat saattavat haluta harkita niitä salkkujensa osalta monipuolistaa riskejä ja parantaa tuottoja.

Mitä ovat REITit?

Kiinteistösijoittajien (REIT) yritykset ovat yrityksiä, jotka omistavat useimmiten aktiivisesti tuloja tuottavia kiinteistöjä. Tämän kiinteistön omistamisen ohella jotkut REIT: t sijoittavat myös lainoihin ja muihin velkavastuisiin, jotka on suojattu kiinteistökiinnillä. Useimmat suuret REIT-yritykset ympäri Yhdysvaltoja ovat julkisen kaupankäynnin kohteena olevia yhteisöjä pörsseissä.

Usein kertaa REIT-yrityksille myönnetään erityisiä verotuksellisia etuja, joiden avulla ne voivat välttää yhtiöveroa, kunhan ne jakavat ylijäämän (90% +) tuloistaan ​​sijoittajille. On syytä huomata, että kaksinkertaisen verotuksen välttämisestä huolimatta rakenne ei tarkoita sitä, että REIT: n verotuksellisia tappioita siirretään sijoittajille käytettäväksi luovutuksena tai voitonjaosta.

Miksi sijoittaa REIT: hen?

REIT-investointeihin on paljon hyötyä sekä kotimaassa että kansainvälisesti. Esimerkiksi Morningstarin sijoitustutkimusosasto Ibbotson Associates totesi, että REIT: n omistusosuus ajan mittaan on perinteisesti lisännyt sijoittajien kokonaistuottoa ja / tai alentanut kokonaisriskiä sekä pääoma- että korkotukikohdista.

U.S: n sijoittajille kansainväliset REIT-tarjoukset tarjoavat yhä monipuolisempia monissa tapauksissa, koska kiinteistö ei ole sidoksissa U.S: n markkinoihin. Kansainvälisille sijoittajille REIT: issä on myös alhaiset korrelaatiokertoimet oman maan kotimarkkinoilla. Yhdessä nämä ominaisuudet tekevät kansainvälisestä REIT: stä erinomaisen vaihtoehdon monipuolistamiseksi.

Kansainväliset REIT-sivustot 101

Kansainväliset REIT-sivustot edustavat suurimman osan REIT-palveluista maailmanlaajuisesti, kun he menestyvät USA: ssa ja Australiassa. Nämä arvopaperit tarjoavat lukuisia etuja ja haittoja, mutta ne voivat täydentää monipuolisimpia kansainvälisiä salkkuja.

Kansainväliset REIT-sivustot tarjoavat monia etuja sijoittajille, mukaan lukien:

• Inflaation suoja - Kiinteistöä pidetään yleisesti inflaation suojauksena, koska se pyrkii rakentamaan arvoa ajan mittaan, vaikka se onkin maallinen valuuttapoisto.
• Vahvat osinkotuotot - Monet REIT-järjestelmät tarjoavat houkuttelevia osinkotuottoja, koska verolainsäädäntö edellyttää, että yritykset jakavat suurimman osan tuloistaan.
• Konservatiivihallinta - Koska REIT: isen on tyypillisesti sijoitettava tulojaan sijoittajille, johto on vähemmän rahaa käyttämään kalliisiin lemmikkiohjelmiin.
• Diversification - REIT: t ovat erinomainen tapa monipuolistaa olemassa olevaa varastosalkkua sekä omaisuusluokan että maantieteellisten erojen kautta.

Positiivisista ominaisuuksistaan ​​huolimatta kansainvälisiin REIT-järjestelmiin on useita riskejä:

• Poliittinen riski - Maakohtaiset oikeudet ja verotus voivat olla kuumia painikkeita poliittisissa kysymyksissä monissa maailman maissa, joissa kiinteistö on vähemmän kehittynyt kuin Yhdysvalloissa
• Valuuttakurssiriski - Valuuttakurssit voivat vaikuttaa merkittävästi kaikkiin ulkomaisiin varastoihin, mutta erityisesti REIT: hen, kun otetaan huomioon suuret osinkosuoritukset, joita tyypillisesti nähdään.
• Verotusriski - Ulkomaisissa REIT-maissa voi olla erittäin verotonta, varsinkin jos sijoittaja verotetaan tavanomaisiin tuloihin.
• Likviditeetti ja läpinäkyvyys - Kansainväliset REITit voivat olla erittäin epälikvidejä ja läpinäkymätöntä, mikä voi aiheuttaa monia riskejä sijoittajille, erityisesti lyhytaikaisille aikaväleille.

Parhaita tapoja sijoittaa REIT: iin

Helpoin tapa sijoittaa kansainvälisiin REIT: iin on käyttämällä pörssilistattuja rahastoja (ETF). Erityisesti monet näistä ETF: istä eivät tarjoa osinkoja, vaan pääomanvakuutuspotentiaali osinkojen uudelleeninvestoinnista. Tämän seurauksena tulojen sijoittajat saattavat olla parempia valitsemaan tiettyjä REIT-tuotteita, jotka tarjoavat houkuttelevia tuottoja.

Suosituimmat kansainväliset REIT ETF: t ovat:

• SPDD Global Real Estate (RWO)
• WisdomTree International Real Estate (DRW)
• SPDR Dow Jonesin kansainvälinen kiinteistö (RWX)
• iShares S & P Dev ex-US Property
• iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)

Bottom Line

Kansainväliset REITit ovat erinomainen tapa monipuolistaa salkkua ja rakentaa altistumista kiinteistömarkkinoille maailman. Usein kertaa paras tapa investoida kansainvälisiin REIT-järjestelmiin on käyttää ETF: itä, koska ne ovat kaupankäynnin kohteena yhdysvaltalaisessa vaihdossa ja tarjoavat suuremman likviditeetin kuin yksittäiset ulkomaiset REITit.