Sijoittaminen Oppitunti: taseen analysointi

Kuinka monta kertaa olet kääntänyt yrityksen vuosikertomuksen tai 10-K: n takana ja löytänyt itsellesi tyhjästä tuijottamasta taseeseen kymmeniä tai jopa satoja numeroiden ja taulukoiden sivuja ? Tiedät, että näiden pitäisi olla tärkeitä investointipäätökselle, mutta et ole aivan varma, mitä tarkoittavat tai mistä aloittaa.

Mikä on tase? Miksi sillä on väliä? Miksi ammattimaiset sijoittajat ovat niin pakkomielle opiskelemassa sitä ja vielä tärkeämpää, miten he voivat käyttää tätä analyysia vähentääkseen salkun riskiä ja tekemään parempia ja turvallisempia päätöksiä omien rahojensa asettamisesta työhön?

Tässä investointitarjonnassa aion auttaa sinua vastaamaan näihin kysymyksiin opettamalla taseanalyysin perusasiat. Tämän pitäisi palvella sinua hyvin, koska älykkäät sijoittajat ovat aina tienneet, että tilinpäätös on yksi yrityksen ymmärryksen avaimista. Tase, erityisesti muiden kirjanpidon ja tiedottamisen yhteydessä, voi varoittaa monista mahdollisista ongelmista, ja kun sitä käytetään oikein, voit selvittää, mikä liike on todella "arvoinen". Päätätte, että aiot lukea tämän oppitunnin, olet ottanut ensimmäisen askeleen tiellä kohti rahoitusselvityksen sujuvuutta.

Taseen merkitys tilinpäätöksessä

Jokaisesta liiketoiminnasta on tarkastettava kolme tärkeää tilinpäätöstä:

Tase> - Taseen tiedot sijoittajat, kuinka paljon rahaa yrityksellä tai laitoksella on (omaisuus), kuinka paljon velkaa (velat) ja mitä jää jäljelle, kun yhdistät ne yhteen (nettovarallisuus, kirjanpitoarvo tai osakkeenomistaja, riippuen siitä, mitä erityisesti ). Tässä oppitunnissa opimme analysoimaan taseen.

• Tuloslaskelma

- Tuloslaskelma on tulos yhtiön kannattavuudesta. Se kertoo, kuinka paljon rahaa yhtiö teki (tai hävisi).

• Kassavirtalaskelma - Rahavirtalaskelma on käypä muutos tuloslaskelmaan verrattuna; se osoittaa, missä rahat on tuotu ja missä käteisvaroja on maksettu.
• Tässä oppitunnissa on kaksi segmenttiä. Ensimmäisessä vaiheessa käyn läpi tyypillinen tase ja selitän mitä jokainen esine tarkoittaa. Toisessa vaiheessa tarkastelemme tosiasiallisesti useiden yhdysvaltalaisten yritysten taseita ja teemme niille perusvarainlaskelmia kanssani selvittämällä, mitä teemme, joten sinusta tuntuu mukavammalta, kun yrität sitä itse. Tavoitteenani monille teistä tämän tilinpäätösanalyysin sarjan loppuun mennessä on antaa sinulle perustaidot perehtyä tilinpäätökseen ja käyttää tase, tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma yhdessä laskelmien suorittamiseen jotka antavat käsityksen siitä, kuinka paljon velkaa liiketoiminta on suhteessa omaan pääomaansa, kuinka nopeasti asiakkaat maksavat laskujaan, olivatko lyhytaikaiset käteisvarat laskussa tai kasvussa, aineellisten hyödykkeiden prosenttiosuus (tehtaat, tehtaat, koneet) ja miten paljon tuotetaan kirjanpidollisista liiketoimista, ovatko tuotteet palautettavissa keskimäärin korkeammilla historiallisilla hinnoilla, kuinka monta päivää keskimäärin on myyty mainosjakauma, jota yritys pitää kiinni, onko tutkimus ja kehitysbudjetti tuottava hyviä tuloksia, onko joukkovelkakirjalainojen korkosuhde heikkenevän ongelman varhaisessa vaiheessa, yrityksen keskimääräinen korkokanta maksaa velkansa, jolloin pidätetyt voitot, joita ei lähetetä omistajille osinkojen muodossa käytetään tai sijoitetaan uudelleen ja paljon muuta.

Kirjanpito on liiketoiminnan kieli, ja nämä kolme tilinpäätös, taseen loppusumma ovat raporttikortti.

Aloitetaan opettamalla sinua Taseen analysointi

Oletko valmis? Tartu kahvia, lähin laskin ja aloita! Jos sinulla on muutama vuosiraportti, jonka olet ladannut verkossa, saatat tarvita niitä myös käteviä, jotta näet, miten reaalimaailman tasot poikkeavat toisinaan hieman esittelyssä ja muotoilussa.

Kun napsautat taseen oppituntia, ymmärrä, että yritin järjestää jokaisen yksittäisen aiheen omalle itsenäiselle sivulleen, jotta et olisi ylivoimaista. Suosittelen, ettet siirry eteenpäin, ennen kuin ymmärrät täysin ja olet oppinut lukemasi sivun, koska olen suunnitellut taseen opetusohjelman toimimaan peräkkäin.

Aiheet perustuvat aiemmin käsiteltyihin aiheisiin, ja joitain esimerkkejä, kuten esimerkiksi rahoitussuhdelaskelmat, vedetään aikaisemmista tiedoista, joista olet jo tutustunut.