Vipuvaikutus on hyvä, ja lisää on parempi

Vipuvaikutus on kyky käydä kauppaa suurella sijalla (eli suurella osalla osakkeita tai sopimuksia), joilla on vain pieni määrä kaupankäyntivaroja (eli marginaali). Jokainen niin usein olen lukenut artikkeleita tai blogin kommentteja, jotka viittaavat siihen, että vipuvaikutus on riskialtista ja että uusien kauppiaiden pitäisi vain käydä kauppaa käteispohjaisilla markkinoilla (kuten yksittäiset osakemarkkinat) ja välttää kaupankäynnin kohteena olevien voimakkaasti hyödynnettävien markkinoiden (kuten optio- ).

Olen täysin samaa mieltä. Kaupankäynti käyttämällä vipuvaikutusta ei ole riskialtis kuin ei-vipuvaikutus kaupankäynnissä ja tietyntyyppisten kaupankäyntiä käytettäessä enemmän vipuvaikutusta, sitä pienempi riski tulee.

Miksi verotuksen katsotaan olevan riskialtista

Vastuullisuuden uskotaan olevan suurta riskiä, ​​koska se todennäköisesti suurentaa mahdollisen voiton tai tappion, jota kauppa voi tehdä (esim. Kaupankäynti, johon voidaan merkitä 1 000 dollaria kaupankäyntivarastoa, mutta se voi menettää 10 000 dollaria kaupankäyntivarastosta). Tämä perustuu siihen teoriaan, että jos elinkeinonharjoittajalla on kaupankäyntikaupalla 1 000 dollaria, heidän ei pitäisi menettää yli 1 000 dollaria, joten hänen pitäisi vain kaupata 1 000 dollaria (esim. varastossa 10 dollaria per osake). Vipuvaikutus sallisi saman 1 000 dollarin kaupankäyntivaraston kaupankäynnin varastossa noin 4 000 dollarin arvosta (esim. Ostamalla neljäsosa osakekannasta 10 dollaria osakkeelta), jotka kaikki ovat vaarassa.

Vaikka tämä on teoreettisesti oikein, niin amatööriyrittäjä tarkastelee vipuvaikutusta ja on siksi väärä tapa.

Vertailuaste

Vipuvaikutus on todella kaupankäyntivaraston erittäin tehokas käyttö ja arvostetaan ammattimaisilla kauppiailla juuri siksi, että se voi käydä kauppaa suurempien positioiden (esim. Enemmän sopimuksia tai osakkeita) iso alkukirjain.

Vipuvaikutus ei muuta kaupankäynnin mahdollista voittoa tai tappiota. Sen sijaan se vähentää käyttämättömän kaupankäyntivaraston määrää ja vapauttaa siten kaupan pääomaa muille kaupalle. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja, joka halusi ostaa tuhannen osakekannan 20 dollaria per osake, tarvitsisi vain noin 5 000 dollaria kaupankäyntivarastoa, jolloin jäljellä olevat 15 000 dollaria jäisivät saataville lisäkauppoiksi. Näin ammatillinen elinkeinonharjoittaja tarkastelee vipuvaikutusta, ja se on siis oikea tapa.

Kaupankäyntivaraston tehokkaan käytön lisäksi vipuvaikutus voi myös vähentää merkittävästi tietyntyyppisten kauppojen riskiä. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja, joka halusi sijoittaa kymmeneen tuhanteen yksittäisen osakkeen hintaan 10 dollaria per osake, tarvitsisi 100 000 dollarin käteistä ja kaikki 100 000 dollaria olisi vaarassa. Kauppias, joka halusi sijoittaa täsmälleen samaan varastoon, täsmälleen sama potentiaalinen voitto tai tappio (ts.e. (100 dollarin hinta 0,01: n hinnanmuutoksesta) käyttämällä optiotodistuksia (erittäin vipuvaikutusmarkkinat) tarvitsisi vain murto-osaa käteisvaroista (ehkä $ 5 000) 100 000 dollaria, ja vain 5 000 dollaria olla vaarassa.

Kaupan käyttö Leverage

Toisin sanoen mitä enemmän vipuvoimaa, sitä parempi.

Ammattimaiset toimijat valitsevat aina voimakkaasti hyödynnettävät markkinat markkinoilta, joilla ei ole markkinakorkoja. Sanomalla uusia kauppiaita välttämään kaupankäyntiä vipuvaikutuksella on lähinnä sanoa heille kauppa kuten amatööri ammattilainen sijaan. Joka kerta, kun käytän kauppaa, käytän aina suurinta vipuvaikutusta (tavallisesti optio- ja optiomarkkinat), enkä koskaan ostaisi varastossa käyttämättä vivutusta (ja sama koskee kaikkia ammattitaitoisia kauppiaita, jotka tunnen) . Jätä huomioimatta kaikki artikkelit, kommentit ja jopa SEC-varoitukset vipuvaikutteisesta kaupankäynnistä ja seuraavan kerran, kun teet osakekauppaa, harkitse vipuvaikutteisten markkinoiden käyttämistä.

Lisätietoja vipuvoimasta on saatavilla edellisessä artikkelissani kaupankäynnistä vipuvaikutuksella.