Kauppojen hallinnointi viikoittaisten vaihtoehtojen avulla

Onnistuneita optio kauppiaita ymmärtävät, että kantoja ei osta omistukseensa ikuisesti (eli kunnes optiot päättyvät), mutta niitä on hallittava. Nämä kauppiaat tietävät, että osakemarkkinamme koskevat ennustuksemme eivät aina ole totta, joten on tarpeen tehdä suunnitelma, joka a) sulkee voitot ennen kuin ne katoavat, ja b) poistuu huonoista kaupoista ennen kuin menetys tulee kestämätöntä.

Näiden rivien ohella sain seuraavan lukijan kysymyksiä:

1. Milloin kannattaa laskea kuukausittaisella (tai viikoittain) kaupallisella kannattavalla luottorajoituksella tai veloituslevyllä (tai soittamalla luottoriskin tai puhelumaksun hajautus)?
2. Miten voit säätää jotain näistä kuukausittaisista (tai viikoittain) luotto- / veloitusilmoituksista, jotka menevät sinua vastaan?
3. Onko jopa mahdollista säätää viikoittaista kauppaa vai poistuisitko tietyn ajan kuluttua?
4. Miten suosittelemme jättämään kannattavaan tai viivästyneeseen rauta-kondorikauppaan? Ajattelin, että ehkä paras tapa käydä kauppaa viikoittain rauta-condorilla on päästä maanantaina ja päästä pois, sanotusti, samassa keskiviikkona, onko kauppa kannattavaa vai ei.

Vastaus

Sopeuttamisstrategioilla on yhteinen idea - eli vähentää tietyn sijainnin omistamiseen liittyvää riskiä . Riskin lieventämiseksi on kaksi perusmenetelmää: a) sulje asema ja b) muuttaa (säädä) sijainti siten, että riski on pienempi kuin ennen säätöä. Älkää pudota ansaan uuden aseman rakentamiselta, sillä vaarana on enemmän rahaa kuin nykyinen asema. Toisin sanoen älä sulje 5-erän asemaa ja muuta se 10-erän sijasta.

1. Suosittelen luopumaan kannattavasta leviämisestä (riippumatta siitä, mikä on kysymyksessä mainituista neljästä levitystyypistä) kun

jäljellä oleva palkkio (ylimääräinen voitto) on liian pieni verrattuna mahdolliseen riskiin.

Huomaa, että nämä leviämiset tulevat mahdollisimman suurella mahdollisella voitolla: luottolimiitit voivat irtisanoa arvoton ja veloituserät voivat vanhentua korkeimmillaan. Näin ollen, kun jäljellä oleva voitto 5- tai 10-pisteen välityksellä on vain yksi 0 $. 05 tai 0 dollaria. 10, kattaisin ja vältän mahdolliset riskit, että markkinat vaihtavat äkkiä suuntaan.

Vaihtoehtoisesti, irtaudu, kun asema on saavuttanut tavoitetulon kauppataseen mukaan. Kehotan sinua kirjoittamaan kauppa-suunnitelman jokaisesta kaupasta - vaikka se on lyhytikäinen, i. e. , kun käytät Weeklys-vaihtoehtoja. Sisällytä tavoite voitto (jota voit säätää ajan myötä, mutta ole varovainen, ettet saa ahneita) ja kohdetulopisteen. Tämä poistuminen tapahtuu, kun menetyksestä on tullut yhtä suuri kuin olet valmis hyväksymään tai kun välittömän menetyksen uhka on liian suuri sinun mukavuusvyöhykkeesi ja / tai riskinottoa varten.

Huomautus: Luottolimiitin myynnin tai veloitushajonnan ostaminen ovat vastaavia positioita (sama voitto / tappio), kun optiot ovat samassa kohde-etuutena, ja niillä on samanlainen päättymispäivä ja lakkohintoja.

2. ja 3. Luottolimiitin sopeuttaminen on erittäin vaikeaa, kun aika loppuu. Siten voit harvoin pystyä toteuttamaan hyvin suunniteltu säätökauppa viikoittain levitettäviksi.

Miksi? Koska negatiivisen gamma-arvon ollessa liian korkea (koska se on, kun vanhentuminen on lähellä ja lyhyet vaihtoehdot ovat lähellä rahaa), ei ole (melkein) koskaan saatavilla kohtuullisen hinnoiteltuja säätöjä. On parempi määritellä suurin sallittu menetys (osana kauppasuunnitelmaa) ja poistua, jos ja milloin tappiosi saavuttaa kyseisen pisteen.

Kun päätät säätää, niin kuin leviämisellä, jolla on yli kaksi viikkoa jäljellä olevan elinajan, yksinkertaistettu suunnitelma on seuraava:

Älä anna lyhyt vaihtoehto siirtyä rahaa. Toimi (katso seuraava bullet point), kun Delta saavuttaa mukavuusalueesi sopivan pisteen. Se vie jonkin verran kokemusta sen määrittämiseksi, missä pisteessä se on, mutta kannustan rookieja valitsemaan delta 35: n ja 45: n välillä.

• Säätökauppa. Haluat saavuttaa kaksi asiaa samanaikaisesti, antamalla leviämisjärjestyksen (leviämisen yhteydessä, ostat yhden vaihtoehdon ja myydät toisen) rajahintaan. Ensinnäkin, peitä nykyinen lyhyt (eli aikaisemmin myyty) vaihtoehto, joka aiheuttaa ongelmia. Toiseksi, siirry toiseen lyhyt vaihtoehtoon myymällä yhtä tai pienempi määrä sopivaa vaihtoehtoa. Tämä vaihtoehto on kauemmas rahaa ja päättyy samaan tai myöhempään ajankohtaan kuin ostohetkellä.
• Huomautus: Suuri osa ajasta on välttämätöntä maksaa käteisrahaa tämän kaupan tekemiseen. Älä anna sen estää sinua. Saattaa kerätä rahaa säätöön, mutta etusija on vähentää riskiä - ei etsiä mahdollisinta voittoa säädetystä asemasta. Älä usko, että tavoitteesi on palauttaa menetetyt rahat. Usko, että tavoitteena on vähentää riskejä ja palauttaa sijoitussalkku mukavaan riskin tasoon ja mahdolliseen palkkioon.
  TÄRKEÄÄ: Tee tämä säätö VAIN, kun haluat omistaa säädetyn asennon. Jos asema ei sovi kaupankäynnin tyyliin tai jos asema on liian vaarallinen oman mukavuuden vyöhykkeelle, älä tee kaupankäyntiä. Se osoittaa kurinalaisuuden puute ja huono riskienhallintaosaaminen. Pitkän aikavälin menestymisen kannalta on tärkeää olla hyvä riskienhallinta.
  Liian monet aloittelijat tekevät virheen sopeuttamasta kantaa yhdestä syystä, joka estää kaupankäynnin välittömän sulkemisen. Toivo (toivo ei ole strategia) on, että aika kuluu, markkinat käyttäytyvät ja leviäminen voi lopulta sulkea voitolla. Tämä voi olla yksi syy muutoksen tekemiseen, mutta ole varma, että se on vähäinen tekijä päätöksentekoprosessissa.
  4. Kun aloitat rautaestorin asennon, kannattaa tarkastella rautaestoria yksittäisenä asennuksena. Mutta riskinhallinnassa kehotan teitä hallitsemaan rauta-kondorian asemaa ikään kuin olisi kaksi erillistä luottolimiittiä.Näin ollen kaikki edellä on sopiva rautakaappien kaupankäynnille, mukaan lukien erään veloituksen leviämisestä, kun se saavuttaa alhaisen hinnan.

Hyväksyn kaupan kaupankäynnistä viikoittain rauta-condors. Anna varhain (painotetaan varhain) maanantaiaamuna käyttäen rajoitustilauksia. Älä käytä markkinatilauksia kaupankäyntivaihtoehdoissa. Syötä tilaus, kun kaupankäynti laskeutuu aukosta. Ehkä 15-30 minuuttia avausäänen jälkeen. Poistu keskiviikkona keskiviikkona, noin 15 - 30 minuuttia ennen sulkemiskelloa.