Osuus Luokan tyypit - sijoitusrahasto

Nopea! Kuinka monta sijoitusrahastojen sijoitusrahastoa on olemassa? Mikä on paras sinulle? Rahasto-osuuksia on useita eri tyyppejä, joilla kaikilla on omat edut ja haitat, joista suurin osa keskittyy kulukorvauksiin. Osakeluokkien suoran vertailun vuoksi kannattaa tutustua artikkeliin, jonka sijoitusrahasto-osuustaso on paras? Tulit kuitenkin parhaan paikan päästäksesi oppimaan osakelajaluokkien perusasiat.

A-sarjan osakerahastot

A-luokan rahasto-osuuksilla on yleensä etumyyntipalkkioita (tunnetaan myös nimellä "kuorma"). Kuormitus, joka on maksettava sijoitusneuvojan tai muun rahoitusalan ammattilaisen palveluista, on usein 5. 00 ja voi olla suurempi. Kuorma ladataan osakkeiden oston yhteydessä. Esimerkiksi jos olet ostanut 10 000 dollaria sijoitusrahastoista A-sarjan osakkeista ja "kuorma" on 5. 00%, maksat 500 dollarin palkkiona, ja rahastosi on sijoitettu yhteensä 9 500 dollaria.

A-osakkeet ovat parhaiten sijoittajille, jotka aikovat sijoittaa suurempia dollareita ja ostavat osakkeita harvoin. Jos ostotarjous on riittävän korkea, saatat saada "breakpoint discounts". Muista kysyä näitä alennuksia kuormituksesta, jos aiot ostaa rahaston lisäosuuksia (tai sijoitusrahastoja saman rahastoryhmän sisällä).

B-sarjan osake-rahastot

A-osakkeita lukuun ottamatta rahasto-osuudet ovat luottoluokittain sellaisia ​​sijoitusrahastoja, joilla ei ole etumyyntipalkkioita, vaan veloittavat tilisiirroksen ("CDSC") tai " back-end -kuorma. " Myös B-sarjan osakkeilla on taipumus olla korkeammat 12b-1-palkkiot kuin muut sijoitusrahasto-osuudet.

Esimerkiksi jos sijoittaja ostaa rahasto-osuudet B-sarjan osakkeita, niitä ei veloiteta etupään kuormitukselta vaan maksavat sen sijaan takautuvaan kuormaan, jos sijoittaja myy osakkeita ennen ilmoitettua esimerkiksi 7 vuotta, ja ne voivat veloittaa jopa 6% lunastaakseen osakkeitaan.

B-sarjan osakkeet voivat lopulta vaihtaa A-sarjan osakkeiksi seitsemän tai kahdeksan vuoden kuluttua.

Siksi ne saattavat olla parhaimpia sijoittajille, joilla ei ole riittävästi sijoituksia, jotta he voivat saada A-osakkeelle tauon tason, mutta aikovat pitää B-osakkeita useita vuosia tai pidempään.

Luokan C osarahastot

Luokkaan C kuuluvat rahasto-osuudet veloittavat vuosittain "tasakuorman", joka on tavallisesti 1,00 prosenttia ja tämä kustannus ei koskaan mene pois, joten C-osuuksien sijoitusrahastot ovat kalleimpia sijoittajille, jotka ovat sijoittaa pitkiä aikoja. Saattaa olla myös 12b-1 maksuja. Rahasto-ohjeen vaatimattomassa mielessä C-osakerahastot ovat edullisimpia välittäjille ja sijoitusneuvojille, ei yksittäisille sijoittajille, koska suhteelliset menot ovat korkeat. Jos neuvonantaja suosittelee C-osakkeita, kysy heiltä, ​​miksi he eivät suosittele A-osakkeita tai B-osakkeita, jotka molemmat ovat parempia kuin muutaman vuoden sijoitusajat.

Käytä yleensä C-osakkeita lyhyemmäksi (alle 3 vuotta) ja käytä pitkäaikaisia ​​A-osakkeita (yli 8 vuotta) etenkin, jos et voi maksaa etumatkaa suuren ostaa. B-sarjan osakkeet voivat lopulta vaihtaa A-sarjan osakkeiksi seitsemän tai kahdeksan vuoden kuluttua.

D-luokan rahasto-osuudet

Luokan D sijoitusrahastoja ovat usein samankaltaiset kuin rahastot, koska ne ovat sijoitusrahasto, joka luotiin vaihtoehtona perinteisille ja yleisemmille A-osakkeille, B-osakkeille ja C jaetaan varoja, jotka ovat joko etupainoa, takaiskuja tai tasorasvoja vastaavasti.

Yksi yleisimmin pidetyistä D-rahastoista on PIMCO Real Return D. Verrattuna PIMCO Real Return A: een, PIMCO Real Return B: hen ja PIMCO Real Return C: ään, D-osakeluokka on ainoa ilman kuormaa ja se on alin nettokustannussuhde.

Class Adv Share -rahasto

Adv -luokan sijoitusrahastot ovat saatavilla sijoitusneuvojan kautta, joten lyhennelmä "Adv." Nämä varat ovat tyypillisesti kuormattomat (tai mitä kutsutaan "kuormituksesta luopumatta"), mutta niillä voi olla 12b-1 palkkioita jopa 0,50%. Jos työskentelet sijoitusneuvojaan tai muuhun taloudelliseen ammattilaiseen, Adv-osakkeet voivat olla paras vaihtoehto, koska kustannukset ovat usein pienemmät.

Class Inst Osakeyhtiöt

Inst rahastot (eli I-luokka, X-luokka, Y-luokka tai Y-luokka) ovat yleensä vain institutionaalisille sijoittajille, joiden investointimäärät ovat vähintään 25 000 dollaria.

Joissakin tapauksissa, joissa sijoittajat yhdistävät rahaa yhdessä, kuten 401 (k) -suunnitelmissa, voidaan saavuttaa katkoviivoja institutionaalisten osuuslajien varojen käyttämiseksi, joilla on tyypillisesti alhaisemmat kustannussuhteet kuin muut osakelajit.

Load-Waived Funds

Load-waived -rahasto on rahasto-osuuksien luokan vaihtoehtoja ladattaville rahastoille, kuten A-sarjan osuuksille. Kuten nimestä käy ilmi, rahastojen rahasto vapautetaan (ei veloiteta). Yleensä nämä varat tarjotaan 401 (k) suunnitelmissa, joissa ladatut varat eivät ole vaihtoehto. Luovuttamattomat sijoitusrahastot on merkitty "LW": llä rahaston nimen lopussa ja tunnisteen lopussa.

Esimerkiksi American Funds Growth Fund of America A: n (AGTHX), joka on A-osakerahasto, on kuormituspoikkeusasetus, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX. LW).

R-sarjan osakerahastot

R-osuuksien rahastoilla ei ole kuormitusta (ts. Etupään kuormitus, taaksepainotaso tai tason kuorma), mutta niillä on 12b-1 palkkiot, jotka ovat tyypillisesti 0, 25% 0,50%: iin.

Jos 401 (k) tarjoaa vain R-osakesarjan varoja, kulut voivat olla korkeampia kuin jos sijoitusvaihtoehtona oli saman rahaston ei-kuormitus (tai kuormituspoikkeama) versio.

401 (k) -suunnitelmissa yleinen R-osuuden rahastoyhtiö on American Funds. Esimerkiksi olet nähnyt amerikkalaisen rahaston kasvurahastoa Amerikan tai American Funds Fundamental Investorsin tai American Funds Small Cap Worldin joko R1, R2, R3 tai R4 osakkeista.

On järkevää hyödyntää kaikkia työnantajan mahdollisia vastaavia maksuja, kun osallistut omalle 401 (k): lle. Muista kuitenkin kiinnittää huomiota kustannussuhteeseen, varsinkin jos työnantajan ottelu ei ole.Siksi voit avata oman tilin ja etsiä rahastoa.

Tee se itsenne vs neuvonantaja

Jos et käytä sijoitusneuvoja, ei sinun tarvitse sijoittaa tiettyyn osaluokkaan. Esimerkiksi kuormittamattomat varat eivät ole teknisesti "osakesarjat".

Olitpa sitten itse tai valinnut taloudellisen neuvonnan asiantuntijan, olet valinnut neuvonantajan. Aloita neuvonantajan palkkaaminen pyytämällä muutama heijastava kysymys: Jos ystäväsi tarvitsisi neuvonantajan, suosittelisitko sinä? Haluatko palkata sinulta neuvonantajan tai tarvitset palkata joku muu? Mikä on ajanne arvoa verrattuna neuvonantajan käyttämiseen? Pidätkö investointitutkimuksen ja taloussuunnittelun prosessista vai pelkäätkö sen tekemästä sitä, että et ole varannut rahoitustasi?

Taito ja tietämys ovat vähemmän kuin hyvän tuomion. Jotkut sijoitusneuvojat ja rahoitussuunnittelijat ovat yhtä alttiita haavoittuville tunteille ja huonolle tuomiolle kuin keskimäärin tekevät. Hyvä neuvonantaja tarkastelee rahojasi loogisesti ja auttaa määrittämään tavoitteellisen etenemissuunnitelman, jotta voit saavuttaa tulevaisuuden taloudelliset tavoitteet elävää nykyistä elämääsi täydellisemmin. Kuinka paljon tämä voisi olla sinulle hyödyllinen? Ehkä jopa oma hankittu osaaminen ja taloudellisen tiedon tuntemus on suurempi kuin monet talouden neuvonantajat, mutta kuinka paljon elämänlaatua tekijä vaikuttaa päätöksentekoon?

Jälleen, joko teet itse tai käytät asiantuntijaa, valitset neuvonantajan. Kysymys kaipaa tätä: Haluanko palkata itseäni tai haluan palkata jonkun toisen? Jos olet palkannut joku muu, haluat löytää jonkun, joka toimii sellaisen rakenteen alla, joka edistää näitä hyviä arvoja (nöyryys, rehellisyys, yksinkertaisuus, maltillisuus ja säästäväisyys). Tämä poistaa useimmat neuvojat, jotka maksetaan vain palkkioilla ja / tai niillä, jotka ovat kannustaneet tuotteidensa myymiseen. Toisin sanoen, et tarvitse myyjää - tarvitset puolueeton neuvonantajan, jota kukaan ei maksa, mutta sinä.

Harkitse No-load rahastoja ja valita parhaista

Löydä "paras" kaikista on todella subjektiivinen liikunta; mikä toimii yhden henkilön kanssa, ei ehkä ole ihanteellinen toiselle. Sijoitusrahastojen osalta on kuitenkin olemassa joitain rahastoyhtiöitä, jotka tarjoavat parhaan kokonaiskokemuksen yksittäiselle sijoittajalle.

Yhden kokoista sijoitusrahastoa tai sijoitusyhtiötä ei ole olemassa. Siksi ei ole olemassa mitään keinoa löytää parasta yhden luukun investointeja. Mutta voit varmasti kaventaa valintoja ottaen huomioon, mikä on kaikkein tärkeintä viisaille sijoittajalle - monenlaisia ​​valintoja, matala kustannussuhteita, terveitä sijoitusfilosofioita ja kokenut johto muutamia hyviä arvoja.

Neljä parhaista ei-rahastoista on Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price ja PIMCO.

Huomaa: PIMCO: lla on paras kokonaisvaltainen valikoima aktiivisesti hallinnoituja korkorahastoja. Myöskään Fidelityn varoja ei ole lainkaan.Heillä on myös neuvonantajaosakkeita ja ladatut varat.

Tutkimuksen tekeminen ja parhaiden varojen löytäminen

Ei ole väliä, minkä luokan valitseminen (tai ei-jako-luokka) valitset, on järkevää tehdä oma tutkimus sen sijaan, että jätät sen jollekin muulle, neuvonantaja.

Sijoitusrahastojen tutkimusta voidaan helpottaa käyttämällä hyvää verkkotutkimustyökalua. Olitpa sitten aloittelija tai ammattilainen, ja jos aiot ostaa parhaita ei-kuormittavia sijoitusrahastoja, tarkastella olemassa olevaa rahastoa, verrata ja vertailla eri rahastoja tai yrität oppia jotain uutta sijoitusrahastojen tutkimuskohtaa, kuten Morningstar voi olla hyödyllinen ja helppokäyttöinen. Hakuverkkojen "online-työkaluilla" sijoittajalla on mahdollisuus rajoittaa hakuaan kuormittamattomista ja kuormituksen poistamattomista varoista. Suurin osa online-sijoitusrahastojen tutkimuskohteista edellyttää, että rekisteröidyt "ilmaiseksi" tai "premium" -palveluun.

Tunnista keskimääräiset kuluraportit rahastoista

Tähän mennessä ymmärrät täysin, että kustannusten ja palkkioiden pitäminen alhaisena on keskeinen osa laadukkaiden sijoitusrahastojen löytämisessä. Ennen kuin teet tutkimustyötäsi, sinulla on oltava hyvä käsitys siitä, mitä voidaan odottaa rahastokulujen avulla. On olemassa runsaasti hyviä sijoitusrahastoja, joiden keskimääräinen kustannussuhde on valittu maailmankaikkeudessa. Siksi älä asettele kalliiksi, kun sinulla on edullinen ja laadukas! Seuraavassa on eritelty ja verrattu keskimääräisten rahasummien keskimääräisten kulusuhteiden keskiarvo:

Large Cap -rahasto: 1. 25%

Mid-Cap Stock Funds: 1. 35%
Small-Cap Stock Funds: 1. 40%
Ulkomaiset varat: 1. 50%
S & P 500 -indeksirahasto: 0. 15%
Joukkovelkakirjalainat: 0. 90%
tai alennusvälittäjä) koskaan ostamaan rahastoa, jonka kustannussuhde on korkeampi kuin näillä! Huomaa, että keskimääräiset kulut vaihtelevat rahastoluokittain. Perimmäinen syy tähän on se, että salkunhoitoon liittyvät tutkimuskulut ovat korkeammat tietyillä kapeilla alueilla, kuten pienikokoisissa varastoissa ja ulkomaisissa varastoissa, joissa tietoja ei ole helposti saatavilla suurista kotimaisista yrityksistä. Myös indeksirahastoja käytetään passiivisesti. Siksi kustannukset voidaan pitää erittäin pieninä.

Huomaa: Nämä keskiarvot ovat mitä kutsun "lähietäisyydeksi" ja otettiin suoraan Morningstar-sijoitusrahasto-ohjelmistani. Löydät samat numerot useimmista sijoitusrahastojen tutkimuskohteista.

Harkitse indeksirahastoja aktiivisesti hallinnoituihin rahastoihin

Miksi indeksirahasto ylittää aktiivisesti hallinnoitavat varat? Yli pitkän ajanjakson aikana indeksirahastoilla on paremmat tuotot kuin aktiivisesti hoidetuilla vastapuillaan useista yksinkertaisista syistä.

Indeksirahastoihin, kuten parhaisiin S & P 500 -indeksirahastoihin, on tarkoitus vastata omistuksia (yrityksen varastot) ja osakemarkkinoiden vertailuarvot kuten S & P 500. Siksi ei ole tarvetta intensiiviselle tutkimukselle ja analyysille tarvitaan aktiivisesti etsimään varastoja, jotka voivat toimia paremmin kuin toiset tietyn ajanjakson aikana. Tämä passiivinen luonne mahdollistaa vähemmän riskejä ja alentaa kustannuksia.

Myös aktiiviset rahastonhoitajat ovat inhimillisiä, mikä tarkoittaa, että he ovat alttiita ihmisen tunteille, kuten ahneille, tyytymättömyydelle ja houkuttimelle.Luonteeltaan heidän tehtävänsä on voittaa markkinat, joten heidän on usein otettava enemmän markkinariskiä saadakseen tarvittavat tuotot näiden tuottojen saamiseksi. Siksi indeksointi poistaa jonkinlaisen riskin, jota kutsutaan "riskienhallintariskeeksi". Indeksirahasto-ohjaajalla ei ole todellista riskiä inhimillisestä erehdyksestä, ainakin osakeomistuksen valinnassa. Jopa aktiivinen rahastonhoitaja, joka kykenee välttämään oman inhimillisen tunteensa, ei voi välttää karjan irrationaalista ja usein ennalta arvaamatonta luonnetta.

Paras kaikista kustannuksista, jotka on ilmaistu kulusuhteena, indeksirahastojen hallinnoinnista on erittäin pieni verrattuna niihin rahastoihin, jotka aktiivisesti suorittavat keskiarvot ylittävän. Toisin sanoen, koska indeksirahastonhoitajat eivät yritä "voittaa markkinoita", he voivat säästää (sijoittajaa) enemmän rahaa pitämällä hallintokustannukset alhaisina ja pitämällä säästöt sijoitettuna rahastoon.

Monet indeksilainoista ovat alle 0,20 prosentin kulusuhteita, kun keskimääräinen aktiivisesti hoidettu sijoitusrahasto voi olla noin 1,50% tai enemmän. Tämä tarkoittaa sitä, että indeksirahaston sijoittaja voi keskimäärin vuosittain aloittaa 1. 30 prosentin osuuden aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista. Tämä ei näytä siltä, ​​että se olisi suuri etu, mutta jopa 1,00 prosentin vuotuinen lyijy johtaa aktiivisten rahastonhoitajien yhä vaikeampaan voittamaan indeksirahastoja pitkiä aikoja. Jopa maailman parhaat rahastonhoitajat eivät voi jatkuvasti voittaa S & P 500: tä yli viiden vuoden ajan, ja 10 vuotta kestävä voitto verrattuna suurimpiin markkina-indeksiin on lähes ennemaa sijoitusmaailmassa.

Harkitse Lazy Portfolio -ohjelmaa

Lopullisena huomautuksena on useita muita osaluokatyyppejä, kuten K-osuuksia, J-osuuksia, M-osuuksia, S-osuuksia ja T-osuuksia, joita ei ole mainittu tässä. Investointien tulee olla yksinkertaisia ​​ja esteettömiä elämän prioriteeteista, kuten terveydestä, perheestä ja onnellisuudesta. Siksi kannattaa käyttää luotettavaa neuvonantajaa tai sijoittaa yksinkertaiseen, edulliseen, ei-kuormitusindeksirahastoon.

Voit hyötyä laiska portfolio, joka on kokoelma investointeja, jotka edellyttävät hyvin vähän ylläpitoa. Sitä pidetään passiivisena investointistrategiana, joka tekee laittomista salkkuista parhaiten pitkän aikavälin sijoittajille, joiden kesto on yli 10 vuotta. Laiska-portfolioita voidaan pitää osana buy-and-hold-investointistrategiaa, joka toimii hyvin useimmille sijoittajille, koska se vähentää mahdollisuuksia tehdä huonoja päätöksiä, jotka perustuvat itsetuhoisiin tunteisiin, kuten pelko, ahneus ja tyytymättömyys, lyhyen aikavälin markkinan vaihtelut. Parhaimmat laiska-alueet voivat saavuttaa keskimääräistä korkeamman tuoton keskimääräistä alhaisempaa riskiä lukuun ottamatta tämän yksinkertaisen, "asettamalla ja unohda" -strategian keskeisimpiä ominaisuuksia.