Uusi asuntolainauskurssi suurin vuosikymmenien muutos

Hyvä uskon arvio on ollut asuntolainauksen nykytilanne pidempään kuin olen elossa. Neljä vuosikymmentä GFE: tä on myönnetty lähes jokaisesta ostosta, joka vaatii kiinnitystä?

Yritin kääriä pääni noin GFE: n liikkeelle laskemisen jälkeen ja yksinkertaisesti ei voinut saapua numeroon.

Kiitos ~ 40 vuoden palvelusta GFE. Olet melkein riittävä useimpien vuosien ajan ennen kuin CFPB muutti sinut käsittämättömäksi 6 sivun sekaan.

Ja juuri niin sinä olet poissa.

Truth-In-Lending, toinen monen vuosikymmenen valmiustila, tulee liittymään Good Faith Estimpiin eläkkeelle - uskon jonnekin Belizessä.

Pari vanhat tiedot eivät ole ainoa asia, joka tuijottaa muutoksen tuulet. Viime hetken "tweaks" teidän sulkemiskustannuksia tai jopa alennuksia - ei tapahdu enää. Sulkeutuu alle 30 päivässä? Unohda.

Asuntomarkkinasi kiihtyvä kokemus viime vuosikymmenen aikana ja asuntojen ostaminen tai myynti on vain neutraloitu. Sinä ja ensimmäiset ostajasi on virallisesti yhdistetty samaan veneeseen.

Kaupungissa on uusi sheriffi, jossa on uusi sääntö.

Kuluttajansuojalainsäädäntötoimisto tai CFPB hiljattain viimeistellyt eniten laajat uudistukset, joita kiinnostusala on nähnyt jo 1970-luvulta lähtien, kun kaksi liittovaltiollista perussääntöä edelleen säännellään nykyisin: Truth in Loan Act (TILA) ja Real Estate Vuoden 1974 sovintomenettely (RESPA).

TILA ja RESPA ovat olleet maan lakia lähes 40 vuotta. Liittovaltion laki velvoitti lainanantajat tarjoamaan kahta erilaista ilmoitusmuotoa, jotka syntyivät näistä pitkäaikaisista säännöistä jokaiselle kuluttajalle, joka hakee kiinnityslainaa.

TILA- ja RESPA-julkaisut ovat kehittäneet kaksi erillistä valtion virastoa itsenäisesti ja sisältävät epäjohdonmukaista kieltä huolimatta siitä, että näiden kahden asiakirjan sisältämät tiedot ovat usein päällekkäisiä.

Kaksi lomaketta, samanlaisia ​​tietoja, mutta eri verbiage. Luultavasti tiedät, miten tämä tarina päättyy - sekaannuksessa.

CFPB toivoo, että uudet konsolidoidut RESPA / TILA -tiedonannot, jotka on tarkoitus asua 1. elokuuta, poistavat tämän sekaannuksen ja johtavat lainanottajat parantaakseen asuntolainaansa ja viime kädessä vähemmän oletuksia.

National Realtor Association (NAR) antoi äskettäin joitakin opastusta heidän parvilleen uhkaaville RESPA / TILA-asuntolainamuutoksille, jotka toivat asioita kotiin ja avasivat silmät.

NAR: n neuvoja kiinteistönvälittäjille? Lisää viisitoista päivää normaaliin säilytykseen ja sulkeutumisaikaan.

Vaikka näennäisesti tavallisuudesta monet, kertoessaan kiinteistönvälittäjäksi, että heidän on odotettava vielä 15 päivää sulkemisen sulkemiseen - samoin kuin heidän palkkionsa - on vakava liike tässä maailmassa.

Koko teollisuus - kiinteistönvälittäjiltä kiinnelainaajoihin ja omistus- ja vartiointipalveluihin - kiihdyttää seismisiä muutoksia työnkulkuihin ja työmäärään, kun ne tekevät mukautuksia vastaamaan uusi vaatimustenmukaisuuskustannus, joka asetetaan vapautettavaksi myöhemmin tänä kesänä.

Nämä "uudistukset" ovat jonkin verran ainutlaatuisia, koska ne ovat ensimmäisenä kokonaan kehittämä ja säädetty uudella hallintoelimellä?

kaiken? - kuluttajan taloudellisen suojelun toimisto. Tunnetaan myös nimellä CFPB.

Mitkä ovat suurimmat muutokset TILA- ja RESPA-sääntöihin?

Lainausarvio ja tilinpäätösilmoitus ovat suurin siirtyminen nykyisistä säännöistä, koska ne ovat täysin uusia ja korvaavia asiakirjoja, jotka ovat olleet käytössä vuosikymmeninä.

Good Faith Estimate (GFE) ja alkuperäisen Truth-in-Lending-paljastuksen (initial TIL) on yhdistetty uuteen muotoon, Loan Estimate.

Uusi Loan Estimate -lomake on suunniteltu antamaan tietoja, jotka auttavat kuluttajia ymmärtämään kiinnityslainan keskeisiä piirteitä, kustannuksia ja riskejä.

Lainaraportin sivu 1 sisältää yleiset tiedot, lainaehdot taulukosta, jossa on tietoja laista saatavista tiedoista, ennustettu maksut -taulukko, kustannukset suljettaessa ja linkki kuluttajille saadaksesi lisätietoja.

Lainaennuste 2 sisältää neljä ensisijaista luokkaa: lainaan liittyvien lainauskustannusten ja muiden kulujen, laskentataulukon sulkemisen taulukon, vilpittömästi eriteltynä - osoittamaan kuluttajalle kuinka käteisen määrä vaaditaan sulkemisen yhteydessä - ja säädettävä maksu (AP) -taulukko (vain säädettävä korko-asuntolaina).

Asuntolainaan liittyvät erät jaetaan kahteen yleiseen tyyliin, lainauskuluihin ja muihin kustannuksiin.

Yleensä lainauskustannukset ovat kuluttajan maksamat kustannukset luotonantajalle ja kolmannen osapuolen tarjoajille, joita luotonantaja tarvitsee kuluttajan hankkimana lainan alkamisen aikana. Muut kulut sisältävät verot, valtion talletusmaksut ja tietyt muut kiinteistöjen sulkemisprosessiin liittyvät maksut.

Luotonantajan on lähetettävä lainaennuste viimeistään kolmen arkipäivän kuluessa hakemuksesta.

Toiseksi HUD-1: n ja lopullisen Truth-in-Lending -tiedottamisen (lopullinen TIL ja yhdessä alkuperäisen TIL: n kanssa Truth-in-Lending -lomakkeet) on yhdistetty toiseen uuteen muotoon, Closing Disclosure , jonka tarkoituksena on antaa tietoja, jotka auttavat kuluttajia ymmärtämään kaikki liiketoimen kustannukset.

Sulkemisen julkistamisessa on yleensä oltava tapahtuman todelliset ehdot ja kustannukset, ja niiden on oltava kirjallisia. Suorasta hevosen suusta:

Velkojat voivat arvioida ilmoituksia käyttäen parhaita käytettävissä olevia tietoja kohtuullisesti saatavilla, kun todellinen termi tai kustannukset eivät kohtuudella ole saatavissa velkojalle tietojen julkistamisajankohtana. Velkojien on kuitenkin toimittava vilpittömässä mielessä ja käytettävä asianmukaista huolellisuutta tiedon hankkimisessa.

Jos tapahtuman tosiasialliset ehdot tai kustannukset muuttuvat ennen täyttämistä, luotonantajan on toimitettava oikaistu ilmoitus, joka sisältää tapahtumien todelliset ehdot ja täyttää muut vaatimukset, mukaan lukien ajoitusvaatimukset ja vaatimukset korjattujen tietojen ilmoittamisesta myöhempiin muutoksiin.

maallikolla; sinun on odotettava sulkemista. Tämä odotus on 3 arkipäivää.

Jälleen suoraan CFPB-oppaasta: Jos luotonantaja toimittaa korjattua ilmoitusta, saatetaan joutua myös antamaan kuluttajalle vielä kolmen arkipäivän odotusaika ennen suoritusta.