Vaihtoehto Rookies: 3 vältettävät virheet

Uudet optio-kauppiaat ajattelevat mahdollisuudesta ansaita rahaa. Enemmän kuin - he odottavat tekemään rahat. Loppujen lopuksi (ajatteluprosessi menee): "Jos pääsen oikeaan aikaan, 100 dollarin investointi voi nousta $ 1 000 tai $ 2 000: een."

Todellisuuskatsaus: Toki se tapahtuu satunnaisesti, mutta eniten todennäköinen tulos on, että menettät 100 dollaria niin usein, että tulos on yleinen menetys.

Vaihtoehtoisten kauppiaiden perusohjeet

1) Älä osta halpoja vaihtoehtoja (puhelut tai laitokset). Edullinen vaihtoehto on edullinen kahdesta ensisijaisesta syystä.

Ensinnäkin jäljellä on hyvin vähän aikaa, ennen kuin vaihtoehdot vanhentuvat. Näin ollen ei ole paljon aikaa, että taustalla oleva osakekurssi siirtyisi tarpeeksi pitkälle tuottamaan voittoa.

Toiseksi vaihtoehto on liian kaukana rahasta ja sillä on hyvin pieni Delta . Tämä tarkoittaa sitä, että on vain pieni mahdollisuus, että osakekurssi nousee (tai laskee) tarpeeksi, jotta sijoituksesi kannattavaksi. Esimerkiksi, kun varastossa on kaupankäyntiä lähelle $ 50, ostopäätösten osto $ 60 lakkohinnalla on yleensä hyvin typerä investointi. Ei siksi, että se on mahdotonta , jotta varastosta nousisi niin pitkälle, että puhelupyyntö olisi arvokas - mutta koska todennäköisyys, että varastoliiketoiminta liikkuu 20 prosenttia korkeammaksi vaihtoehdon käyttöiän aikana, on hyvin pieni.

Unelma (suuri voitto) kääritään puhelun ostamisesta.

Kuitenkin, kun harkitset, kuinka harvoin tämä kauppa johtaa voittoon, tämä investointi on rahan menetystä koskeva ehdotus.

HUOMAUTUS: Jos uutiset ovat vireillä ja kaikki toimijat tietävät, että osakekurssi on suurempi mahdollisuus nousta ylös tai alas), vaihtoehtoiset hinnat ovat korkeammat. Kukaan ei myy näitä "halpoja vaihtoehtoja" edulliseen hintaan, kun uutisilmoitus on odotettavissa.

[Jos haluat ymmärtää, miksi vaihtoehtohinnat ovat korkeammat näissä olosuhteissa, lue implisiittinen haihtuvuus .]

2. Älä myy putoamisvaihtoehtoja, jotka ovat syvällä rahalla. Kun nouseva on varastossa, voit hyväksyä myydä alastomallin vaihtoehtojen strategian. Niin kauan kuin et myydä liian monta tuotetta (myydä vain yksi laita jokaiselle 100 osakekannalle, jonka olet valmis ostamaan), -asennosi vastaa riskisi toleranssia . Jotkut kauppiaat kuitenkin uskovat virheellisesti, että he voivat myydä laitoksia, kun lakko-hinta on kaukana rahoista. Esimerkiksi, kun bullish on 63 dollaria varastossa, on hyväksyttävää myydä laittaa lakko 55 dollaria, 60 dollaria tai mahdollisesti 65 dollaria. Mutta myytti 75 dollarin lakko ei aio saada sinut haluamaasi asemaan.

Miksi? Koska elinkeinonharjoittaja, joka ostaa ostosi, suojaa kauppaaan ostamalla 100 osaketta, joiden kokonaiskustannukset ovat alle 75 dollaria (jos elinkeinonharjoittaja ei voi ostaa varastoja riittävän alhaisella hinnalla, tämä elinkeinonharjoittaja ei ostaa teidän laittaa).Sitten elinkeinonharjoittaja käyttää myyntiasetusta välittömästi purkamaan asemansa voitolla - elinkeinonharjoittaja maksaa alle 75 dollaria, mutta kerää 75 dollaria harjoituksen aikana. Tuloksena on, että omistat varastot, eivätkä ne ole lyhyitä. Se ei todennäköisesti ole haluttu asema.

3. Kun kirjoitat puheluita, varmista, että kauppa sallii voittoa. Yksi konservatiivinen (pieni riski) strategia on ITM (rahan) kattamien puheluiden kirjoittaminen. Yksi ongelma syntyy aloitteleville kauppiaille, kun heidän myymänsä puhelut antavat mahdollisuuden ansaita voittoa.

ESIMERKKI:

Osta 100 osaketta XYZ @ 54 dollaria. 00
Myy 1 XYZ joulukuu 50 soita @ 4 dollaria. 00
Nettokustannus: 50 dollaria. 00
Kun vanhentumisaika saapuu, paras mahdollinen tulos syntyy, kun puhelinvaihtoehto on edelleen ITM ja varastosta myydään lakkohinnalla eli 50 dollari per osake. Tämä on huono kauppa. Oppitunti: Vain myydä vaihtoehtoja, kun kerätty palkkio on riittävän korkea tuottamaan voittoa vanhentuneena (jos puhelua harjoitetaan ja olet). Varomattomia kauppiaita voi "unohtaa" myydä korkeamman hinnoittelun omaavia vaihtoehtoja (osakekurssi vähennettynä puhelun lakkohinnalla).

Nämä ovat vain kolme mahdollisista virheistä, joita elinkeinonharjoittaja voi tehdä.