Optio-asetukset - määritelmä ja kuvaus

Sijoittajat ostavat ja myyvät vaihtoehtoja aivan kuten varastot. Vaihtoehtoja on kaksi perusvaihtoehtoa:

• Puhelutoiminto
• Laitausvaihtoehto

Puhelun valinta

Puhelun vaihtoehto on oikeus ostaa taustalla oleva vakuus tiettyyn hintaan tiettynä päivänä .

Sinä ostat puhelupalvelun, jos olette vakuuttanut, että taustalla olevan tietoturvan hinta nousee ennen kuin vaihtoehto pääsee päättymään.

Esimerkiksi:

Yhtiö XYZ kaupankäynnissä 25 dollaria per osake ja usko varastosta päätyy ylös. Voit ostaa osakekannan tai voit ostaa puhelun vaihtoehdon. Sano puhelupalvelu, joka antaa sinulle oikeuden, mutta ei velvollisuutta ostaa 100 XYZ-osaketta milloin tahansa seuraavien 90 päivän aikana 26 dollaria per osake, ostetaan 100 dollaria.

Jos olet oikeassa ja varastossa nousee 30 $ per osake ennen vaihtoehdon päättymistä, voit käyttää optiotasi ja ostaa 100 osaketta 26 dollaria osakkeelta ja myydä ne välittömästi voittoon 3 dollaria per osake $ 30 - $ 26 = $ 4 - $ 1 optio = $ 3 per osake).

Voit myös vaihtaa vaihtoehdon voittoon ilman ostamiesi osakkeiden ostamista.

Jos olisit huomannut väärin ja kanta ei mennyt missään tai laski alkuperäisestä 26 dollariosta per osake 24 dollariin osakkeelta, annat vain vaihtoehdon vanhentua ja kärsit vain 100 dollarin menetys (vaihto-oikeuden hinta).

Laitausvaihtoehto

Laitausvaihtoehto on oikeus myydä taustalla oleva vakuus tietyllä hinnalla tiettynä päivänä tai sen jälkeen.

Ostat put-vaihtoehdon, jos tuntisit, että osakekurssin hinta laski ennen vaihtoehdon päättymistä.

Jatkamalla XYZ: n esimerkkiä, jos olet tuntenut, että varasto oli noin 25 dollaria per osake, ainoa tapa voittoa olisi lyhentää varastosta, mikä voi olla riskialtista liikkua, jos olet väärässä. Katso Lyhyt myynti - Ei heikoille sydämille.

Voit ostaa tilausvaihtoehdon 24 dollaria per osake $ 100 (tai 1 dollari per osake), mikä antaa sinulle oikeuden myydä 100 XYZ osaketta 24 dollaria per osake.

Jos varastossa putoaa 19 dollariin osakkeelta, voit teoriassa ostaa 100 osaketta avoimilla markkinoilla 19 dollaria per osake, sitten käyttää sinun laittaa vaihtoehto antaa sinulle oikeuden myydä varastossa 24 dollaria per osake - tehdä 5 dollaria osakekohtainen tulos, miinus optiokustannus.

Käytännöllisesti katsoen voit vaihtaa vaihtoehdon, joka nyt olisi jotain lähellä $ 5 per osake tai 500 dollaria.

Perusvaihtoehdot

Seuraavassa on muutamia nopeita faktoja vaihtoehdoista:

• Optiot noteerataan osakekohtaisesti, mutta ne myydään vain 100 osakeerällä. Esimerkiksi puheluvaihtoehto voi olla $ 2, mutta maksat 200 dollaria, koska vaihtoehdot myydään aina 100 osake-erässä.
• Strike Price (tai harjoitushinta) on hinta, jonka taustalla oleva vakuus voidaan ostaa tai myydä, kuten optiosopimuksessa on yksityiskohtaisesti kuvattu. Sinä tunnistat vaihtoehdon kuukauden loppuun mennessä, olivatpa he sitten put- tai call-vaihtoehto ja lakko-hinta. Esimerkiksi "XYZ April25 Call" olisi XYZ-varastossa optio-oikeus, jonka lakkohinta on 25, joka päättyy huhtikuussa.
• Vanhenemispäivä on kuukausi, jona vaihtoehto päättyy. Kaikki vaihtoehdot vanhentuvat kuukauden kolmantena perjantaina, ellei perjantai ole loma, sitten vaihtoehdot vanhentuvat torstaina.

Johtopäätös

Tämä nopea yleiskuvaus vaihtoehdoista antaa sinulle käsityksen siitä, mistä he ovat kyse, mutta se on sananlaskun jäävuoren huippu. Asetukset eivät ole alun perin sijoittajia, mutta tarjoavat kehittyneille kauppiaille toisen työkalun sijoitussisältöönsä.
Huomaa: Kaikki tässä artikkelissa mainitut vaihtoehdot ovat vain esimerkkejä. Vaihtoehtojen hinnoittelu on monimutkainen prosessi, johon liittyy monia tekijöitä.