Mitkä ovat yksityisiä pääomayhtiöitä?

Pääomasijoitusrahastoja hallinnoivat pääomasijoitusyhtiöt ovat sijoitusyhtiöitä, joilla ei yleensä ole julkisesti noteerattuja arvopapereita. Sen sijaan he tavallisesti etsivät pääomasijoituksia (eli osittaista omistusta) yksityisissä yrityksissä. Ne voivat myös sijoittaa julkisten yritysten arvopapereiden ns. Yksityisiin sijoituksiin. Toisin sanoen arvopaperit, joita ei tarjota suurelle yleisölle tai joilla käydään kauppaa julkisilla arvopaperimarkkinoilla (kuten esimerkiksi New Yorkin pörssi tai NASDAQ).

Riskipääoma on yksityisen pääoman erikoistunut alaluokka. Molemmat ovat suuria riskejä, suuria palkkioinvestointeja ja vaihtoehtoja.

Organisaatio:

Monet pääomasijoitusyhtiöt ovat itsenäisiä operaatioita, jotka vetävät sijoitusyhtiöt varakkailta henkilöiltä, ​​eläkerahastoilta ja muilta sijoitusjohtajilta. Useimmat ovat yksityisiä yrityksiä, mutta jotkut ovat olleet julkisen kaupankäynnin kohteena olevia yrityksiä. Muut pääomarahastot ovat rahoituspalvelualan suuryritysten tytäryhtiöitä tai divisioonia.

Ominaisuudet:

Pääomasijoitusrahastoilla on yleensä paljon pidempi sijoitushorisontti kuin julkisesti noteerattujen arvopapereiden varat. Tästä on useita syitä. Ensinnäkin yksityisten yritysten liikkeeseen laskemat arvopaperit (sekä julkisten yhtiöiden tekemät arvopapereiden yksityiset sijoitukset) ovat erittäin epälikvidejä, koska niitä ei käydä kauppaa julkisilla arvopaperimarkkinoilla.

Myös jälleenmyynnin mahdollisuudet toiselle osapuolelle ovat hyvin rajalliset, ja mahdolliset sopimus- ja sääntelyrajoitteet lisäävät vaikeuksia.

Toiseksi jotkin pääomarahastot pyrkivät toimimaan yhteistyökumppaneina niiden yritysten johtamisessa, jotka eivät ole vain passiivisia sijoittajia.

Private Equity Fees:

Viime aikoina yhä useammat sijoittajat, sekä yksittäiset että institutionaaliset sekä erilaiset alan tarkkailijat, ovat haastamassa pääomarahastojen veloittamia maksuja, varsinkin kun ne usein ylittävät huomattavasti todelliset varainhankinnan kustannukset.

Katso tämä pääomasijoitusmaksujen perusta lisätietoja aiheesta ja sen viimeaikaisesta kehityksestä.

Urakehitysmahdollisuudet:

Pääomarahastot turvautuvat oman asiantuntemuksensa eri rahoitusalaan, kuten arvopaperitutkimukseen, rahanhallintaan ja investointipankkitoimintaan.

Lisäksi, koska jotkut pääomarahastot ovat usein tärkeässä asemassa sekä operatiivisessa että strategisessa päätöksenteossa niissä yrityksissä, joissa ne investoivat, kokemus monilla muilla kuin rahoitusaloilla voi olla arvokasta, kuten tekniikan, elektroniikan, tietotekniikka, internet, valmistus, kemikaalit, lääkkeet sekä monet muut. Tarkat, ei-taloudelliset taidot, jotka voivat olla kysyntää tietyllä pääomasijoitusyhtiöllä riippuvat siitä, millaista teollisuutta tai teknologiaa se keskittyy, ja kuinka käytännön se haluaa työskennellä niiden yritysten johtamisessa, joita se tukee taloudellisesti.

Joka tapauksessa monialaista kokemusta arvostetaan erityisen hyvin, esimerkiksi sellaisen henkilön kanssa, joka yhdistää teknisen tai muun teknisen taustan ja taloudellisen analyysin. Pääomasijoitusrahastoilla, riippumatta siitä, onko se itsenäinen vai osa suurempaa rahoitusyritystä, on yleensä vähäistä henkilöstöä.

Tämä luo mahdollisuuksia suurille yksittäisille taloudellisille palkkioille, mutta kiihkeästi, yleensä pitkiä tunteja ja usein liikematkoja.