Sarja 66 Yhdenmukainen yhdistetty valtion lain tutkinto

Yhdistetty sarjan 7 (General Securities Representative) -testin suorittamiseen (mikä on edellytys) useimpien valtioiden edellytetään ennen kuin joku on pätevä toimimaan arvopaperinvälittäjänä tai sijoitusneuvonantajana. Vaikka liittovaltion virastot, etenkin SEC, ovat Yhdysvaltojen arvopaperimarkkinoiden ja arvopaperiteollisuuden merkittävimpiä sääntelyviranomaisia, usein unohdetaan, että yksittäisissä valtioissa on omat sääntelyjärjestelyt ja lisensointivaatimukset.

Sarjan 66 tentti läpäisee sekä Series 63: n että Series 65: n. Lisäksi, kun FINRA hallinnoi Series 66 -tutkimusta, kehittää Pohjois-Amerikan Securities Administrator Association, myös tunnetaan nimellä NASAA.

Uniformed Securities Act

Tämä on mallilaki, joka otettiin ensimmäisen kerran käyttöön vuonna 1956 ja jota on sen jälkeen muutettu. Sen tarkoituksena on yhdenmukaistaa ja yhdenmukaistaa valtioiden arvopaperilakia. Ajatuksena oli esitellä parhaita käytäntöjä valtakunnallisesti ja yksinkertaistaa samalla myös arvopaperikauppiaiden ja arvopaperikauppiaiden noudattamista.

Sijoitusneuvonantajan edustaja

Sijoitusneuvonantajan edustaja on yhdenmukainen arvopaperilain mukaan sijoitusneuvonantajan palveluksessa oleva tai siihen liittyvä henkilö, jolla on jokin seuraavista:

Maksaa suosituksia tai antaa sijoitusneuvontaa

Hallinnoi asiakastilejä tai salkkuja

• Määrittää, mitä arvopapereita koskevia suosituksia tai neuvoja tulisi antaa
• Annetaan sijoitusneuvontaa tai pidättää itsensä sijoitusneuvontaa tarjoavana neuvonantajana

Vastaanottaa korvauksia neuvojen pyytämiseen, tarjoamiseen tai neuvotteluihin sijoitusneuvonnan myynnistä tai myymisestä

• Valvoa työntekijöitä, jotka suorittavat edellä mainituista tehtävistä
• Toisaalta sijoitusneuvoja ei ole henkilö, joka:
• suorittaa vain toimeksiantoja tai ministeriöitä

joiden osallistuminen sijoitusneuvonnan laatimiseen tai tarjoamiseen on satunnaista ja joka ei saa erityistä korvausta sijoitusneuvontaan liittyvät palvelut

• SEC: n rekisteröimät sijoitusneuvontayhtiöt ja henkilöt, jotka työskentelevät tai ovat liittyneet niihin, on vapautettu erillisestä valtion rekisteröinnistä, lisensoinnista tai pätevyydestä lukuun ottamatta sijoitusneuvonantajia, joiden todelliset toimipaikat ovat tietyssä valtiossa.
• Vapautukset

Useiden ammattimaisten nimitysten, erityisesti CFA: n ja YKP: n, katsotaan olevan jo todistetusti hallinneet samasta aineesta ja ovat siten vapaita useimmissa valtioissa tekemästä Series 66 -tutkimusta. Muita tällaisia ​​nimikkeitä ovat Personal Finance Specialist (PFS), Chartered Financial Advisor (ChFC) ja Chartered Investment Counselor (CIC).

Tenttipituus

Sarjan 66 tentti koostuu 110 monivalintakysymyksestä ja 150 minuutin jakso testin suorittamiseksi. Vain 100 tenttiin sisältyvistä kysymyksistä todella lasketaan ehdokkaan lopputulokseen. Jokainen testi sisältää 10 koekysymystä, jotka otetaan huomioon tulevissa kokeessa. Ne jakautuvat koko tenttiin, eikä testinottaja ole tietoinen siitä, mitkä niistä ovat.

Passing Score

Sarjan 66 tentti testaa vähimmäisosaamista ja läpäisypisteen 75 oikeaa vastausta tai 75% 100 kysymyksestä, jotka laskevat lopputulokseen. Ehdokas, joka ei täytä Series 66 -tutkintoa, on odotettava vähintään 30 päivää ennen sen ottamista uudelleen. Sama sääntö koskee henkilöä, joka on epäonnistunut toisen kerran ja joka haluaa ottaa sen kolmannen kerran. Kolmannen epäonnistumisen jälkeen ehdokkaan on odotettava vähintään 180 päivää ennen tenttiä uudelleen. Tämä sama sääntö koskee kaikkia myöhempia epäonnistuneita yrityksiä.

Aiheet

Sarja 66 -testin läpäisy vastaa sarjan 63 ja sarjan 65 kuljettamista. Se on kuitenkin myös tarkoitettu ehdokkaille, joilla on sarja 7 -todistus. Näin ollen Series 66 -testi jättää kysymykset, jotka liittyvät arvopapereita, arvopapereiden analyysiä ja sijoitusstrategiaa, jotka ovat merkittävä osa sarjaa 65, mutta jotka katetaan laajemmin ja yksityiskohtaisesti sarjan 7 tentissä.

Rekisteröityminen ja lisensointi

Sarjan 66 tenttiin siirtymiseen liittyy useita varoituksia. Ensinnäkin ehdokas on edelleen vastuussa siitä, että hän tuntee ja noudattaa niiden arvopaperilakien lakeja ja määräyksiä, joissa hän harjoittaa liiketoimintaa. Toinen, vaikka läpäisi kokeen, on usein keskeinen edellytys sille, että lisensoidaan harjoittamaan liiketoimintaa tietyssä valtiossa, se ei välttämättä ole ainoa, eikä se koskaan anna automaattista oikeutta lisensoida tai rekisteröidä tietyssä valtiossa. NASAA uskoo kuitenkin, että Uniform Combined State Law Examination mahdollistaa valtion arvopapereiden sääntelyn parantamisen ja sijoittajavaltioiden paremman suojan edistämällä yhdenmukaisuutta tällaisessa sääntelyssä ja rahoitusalan ammattilaisten pätevyysvaatimuksissa.