Lyhyt myyntivarasto - ei kauhealle sydämelle

Lyhyt osakkeiden myynti on kehittynyt kaupankäynnin tekniikka, joka on vastoin useimpien sijoittajien tavoite - löytää paras osakeosto.

Lyhyet myyjät, kuten markkinat tietävät, etsivät parhaita myyntivarastoja.

Lyhyt myyjät myyvät varastoja, joita he eivät omista, uskomalla, että ne laskevat lähitulevaisuudessa. Kun hinta laskee, he voivat ostaa varastossa halvemmalla hinnalla, tasata voittoa ja palauttaa osakkeet alkuperäiselle omistajalle.

Onko tämä hieno maa vai mitä?

Tässä lyhytmyynti toimii. Sano uskot, että markkinat ovat ylihinnoitelleet ylikyllästettyjä Kumquatsia ja se johtuu suuresta laskusta.

Myytävän lyhyt

Soita välittäjälle ja sanokaa, että haluat "lyhyt" 300 osaketta Amalgamated Kumquatsista. Välittäjäsi edellytetään, että sinulla on marginaaliloki, joten sinun on täytettävä luotto- ja talletusvaatimuksesi.

Välittäjäsi myydään sitten 300 osaketta Amalgamated Kumquatsista niiden varastoista tai "lainaa" osakkeita toiselta asiakkaalta tai toiselta välittäjältä.

Välittäjäsi voi vain tehdä "lyhyen" myynnin "uptick", eli varastossa on noustava. Tällä pyritään estämään joukko lyhyitä myyjiä hyppäämästä laskuun ja alentamalla hintoja entisestään.

Välittäjäsi velkaa rahaa tilisi myyntitilanteesta alkuperäisen omistajan suojaamiseksi. Et normaalisti ansaitse rahaa näille rahoille, ja jos rahasto maksaa osingon tänä aikana, tulet sen omistajalle.

Miten se toimii

Jos varastosi laskee ennakoitua tapaa, voit ostaa 300 osaketta halvemmalla hinnalla ja korvata lainatut osakkeet. Ero siitä, mitä olet myynyt varastossa ja mitä olet ostanut sen on voitto. Esimerkiksi:

Sinulla on lyhyt 300 osaketta 45 dollaria per osake. Välittäjä tallettaa $ 13, 500 tilillesi.

Kaksi viikkoa myöhemmin hinta on laskenut 35 dollariin osakkeelta. Sinun opastaa välittäjääsi "kattamaan" lyhyt tai ostaa 300 osaketta korvaamaan myytyjäsi.

Välittäjäsi ostaa 300 osaketta 35 dollaria per osake ja vähentää 10, 500 dollaria tililtäsi maksamaan osakkeita. Välittäjä korvaa lainatut osakkeet ja voitot ovat $ 3 000 ($ 13, 500 - $ 10, 500 = $ 3 000). Olen jättänyt huomiotta palkkioita ja niin edelleen, jotta matematiikka olisi yksinkertainen.

Oikein voitat 3 000 dollarin voiton hyvin lyhyessä ajassa. Mitä kuitenkin tapahtuu, jos olet väärässä? Tämä on lyhyen myynnin pimeä puoli.

Sama lyhytskenaario: Sinulla on 300 kappaletta 35 dollaria 13, 500 dollaria. Kuitenkin sen sijaan, että putoaminen kuten kaikki syyt ja logiikka viittaavat, varastosta kasvaa ja nousee nopeasti.

Ennen kuin tiedät sen, varastossa on 55 dollaria per osake. Saat puhelun välittäjältäsi, joka on hermostunut.Lyhyen myyntitilisi on marginaalilaskelma ja jos rahasumma menee liian korkealle, sinun on talletettava enemmän rahaa tai katettava lyhyt ostaminen varastosta.

Päätät vähentää tappioita ja kattaa lyhyen ostamalla osakekannan 55 dollaria per osake 16, 500 dollaria. Koska sinulla on vain $ 13, 500 tilillesi, sinun täytyy keksiä toinen $ 3 000 ulos tasku tehdä asioita oikein.

Sinulla on 3 000 dollaria menetys.

Mitkä ovat riskit?

Kuten näette, lyhyt myynti voi tarjota nopeita voittoja, mutta myös suuria riskejä. Etuna jonkun toisen varaston käyttämisestä ansaita rahaa tarjoaa mahdollisuuden ylimääräisiin voittoihin ja taloudelliseen katastrofiin. Seuraavassa on joitain riskejä:

• Jos hinta nousee, voit menettää rahaa. Jos suuri osa lyhyistä myyjistä yrittää kattaa kannansa varastossa, se voi nostaa hintoja vieläkin nopeammin. Tämä on lyhyt puristus.
• Panostat markkinoiden historiasta, joka on noussut. Tämä ei varmastikaan koske yksittäisiä kantoja; kuitenkin aktiivinen sonni markkinoilla voi nostaa jopa marginaalisia varastoja.
• Ei ole mitään keinoa ennakoida tarkasti, milloin varastot putoavat (tai nousevat tuosta asiasta). Markkinoiden arvo varastossa ei aina vastaa sen mittareita.

  Lisää tähän sekoitus ajoitusajankohtaan ja siitä tulee vaikea ennustaa, milloin varastosi laskee. Pitkän aikavälin sijoittajat voivat odottaa osakkeiden nousevan. Lyhyt myyjä ei yleensä ole sellaista ylellisyyttä.

Miten valita shortsit

Miten valitset varastot lyhyenä? Jotkut käyttävät samoja tekniikoita kuin voittajat voittajat, katsokaa luettelon alareunan sijasta ylhäältä.

Avain on löytää varastot, jotka ovat haavoittuvia tuleville uutisille tai joilla on heikot perusteet. Muut ehdokkaat saattavat olla yrityksiä, jotka ovat "uusin asia", koska kuluttajat yleensä unohtavat nämä asiat huomenna.

Johtopäätös

Lyhytmyynti ei ole uusien sijoittajien kannalta. Itse asiassa monet ehdottavat, ettei se investoi ollenkaan, vaan spekuloidaan. Älä ota vetoa helposti rahojen mahdollisuuteen, koska se ei ole siellä. Tappion mahdollisuudet ovat suuremmat kuin onnistumisen mahdollisuudet.