Tekninen analyysi kansainvälisille sijoittajille

Suurin osa kansainvälisistä sijoittajista luottaa perustavanlaatuiseen analyysiin tehdessään investointipäätöksiä. Tarkastelemalla hinta-voittosuhdetta sijoittajat pyrkivät tunnistamaan yrityksiä, jotka ovat kaupankäynnin kohteena niiden sisäisen tai peer-pohjaisen arvon alapuolella. Kasvu sijoittajat tarkastelevat liikevaihdon ja tuloksen kasvua sekä alan kehitystä tunnistaakseen yritykset, jotka voivat kokea useita laajentumisia ja korkeampia osakekursseja.

Tässä artikkelissa tarkastellaan toista analyysimenetelmää, joka tunnetaan teknisenä analyysina, mikä voi olla erittäin hyödyllistä varojen hankinnan tai myynnin ajoittamisen yhteydessä.

Mikä on tekninen analyysi?

Tekninen analyysi on arvopaperissianalyysi, joka sisältää matematiikan ja väkijoukon psykologian osia tulevien hintojen ennakoimiseksi. Esimerkiksi liikkuvia keskiarvoja voitaisiin käyttää arvioimaan hiljan lyhyen ja pitkän aikavälin suuntaukset välittömästi, jos sijoittaja haluaa vain ottaa huomioon yritykset, jotka ovat yleisesti ottaen nousseet. Nämä tekniikat voivat olla hyödyllisiä määritettäessä tarkasti, milloin ostaa tai myydä perussanalyysillä valittu varastosta.

Teknisiä analyysejä on kaksi:

• Kaaviomallit - Kaaviomallit ovat yksinkertaisesti geometrisia muotoja ja viivoja, jotka on piirretty varastokarttaan, joka tarjoaa tietoa väkijoukon psykologiasta. Esimerkiksi tukitrendi on hinta, jossa on yleensä enemmän ostajia kuin osakkeen myyjiä, ja se voi olla hyvä aika luoda asema hintahintaan nähden.

• Tekniset indikaattorit - Tekniset indikaattorit ovat matemaattisia laskelmia, jotka on piirretty varastokaaviolle. Nämä laskelmat voidaan piirtää hinnan yläosaan (esim. Liukuva keskiarvo) tai erilliseen kaavioon (esim. MACD tai RSI). Esimerkiksi nouseva RSI-indikaattori viittaa siihen, että varastosta voi tulla yliostettua.

Monet tekniset analyytikot haluavat käyttää näiden tekniikoiden yhdistelmää. Kirjaimellisesti tuhansilla eri kuvioilla ja indikaattoreilla on tärkeää kokeilla erilaisia ​​tekniikoita, kunnes löytää jotain, joka toimii johdonmukaisesti.

Teknisen analyysin haitat

Monet ihmiset väittävät kehittäneen täysin automatisoituja teknisiä analyysiin perustuvia kaupankäyntijärjestelmiä, jotka tuottavat törkeää tuottoa, mutta mikään niistä ei ole liittynyt Warren Buffettin tai Peter Lynchin riveihin ja tehnyt miljardeja dollaria. Todellisuudessa tekninen analyysi koskee pikemminkin todennäköisyyksiä kuin varmuustekijöitä, mikä tarkoittaa, että tekniset analyysitekniikat lähettävät usein väärän signaalin - tavoitteena on olla oikeampi kuin väärin.

Teknistä analyysia voi myös olla vaikea hallita, koska se on sekä taidetta että tieteen osaa. Kun analyytikko voi nopeasti laskea P / E-suhdeluvun, kartoituksen tunnistaminen voi olla paljon vaikeampaa, kunnes tarpeeksi kokemusta saadaan.Menestyksen avain on harjoitella näitä teknisen analyysin muotoja ja tutkia niitä uudelleen nähdäkseen, miten ne olisi suoritettu. Aiemmat tiedot eivät takaa tulevaa suorituskykyä, mutta se auttaa arvioimaan elinkelpoisuutta nopeasti ja helposti.

Teknisen analyysin integrointi

Kansainväliset sijoittajat voivat aloittaa teknisen analyysin integroinnin päätöksentekoprosesseihinsa lähtemällä perusasiat.

Sijoittaja voi esimerkiksi päättää pitää kiinni osuuksiensa ostamisesta, joka on pohjimmiltaan tarkistettu, kunnes suhteellinen voimaindeksi - vauhti-indikaattori - siirtyy 50: n keskiarvon yläpuolelle. Tavoitteena on varmistaa, että he eivät hyppää tilaisuuteen liian kauas ennen siirtymistä korkeammalle.

Hyviä alkeellisia teknisiä analyysitekniikoita ovat:

• Trendin rivit - Aloita yhdistäminen alamomenttiyksien ja huippujen muodostamiseksi ylemmän ja alemman trendilinjan yläpuolelle ja alla olevan osakekurssin alapuolelle. Yritä ostaa aikaa, kun hinta laskeutuu alemmasta suuntauslinjasta ja myynnistä, kun hinta osuu ylempään suuntauslinjaan.
• Liikkuvat keskiarvot - Piirrä 50-, 100- ja 200 päivän liukuva keskiarvo ja etsi niiden välisiä risteytyksiä. Esimerkiksi 50 päivän liukuva keskimääräinen ylitys yli 200 päivän liukuva keskiarvo voisi olla nouseva merkki ja merkitse muutosta vauhtia.

Ajan mittaan on tärkeää kokeilla eri sääntöjä signaalien ostamiseen ja myyntiin sekä erilaisiin teknisiin indikaattoreihin ja kaavamalleihin selvittääksesi, mikä toimii parhaiten niille.

Bottom Line

Tekninen analyysi ei ole hopea luoti tuottaa taattu tuotto, mutta se voi olla hyödyllistä päätettäessä, milloin ostaa tai myydä arvopapereita. Vaikka on helppo aloittaa, teknistä analyysia voi olla vaikea hallita ja harjoittaa integroitumista jokapäiväiseen investointiin.