Analysoida maariskiä kansainvälisille sijoittajille

Kansainvälinen sijoittaminen on loistava tapa monipuolistaa varastosalkkua. Sijoittaminen Italiaan tai Nigeriin ei kuitenkaan ole sama kuin investoiminen Yhdysvaltoihin. Maariskillä tarkoitetaan maan taloudellisia ja / tai poliittisia riskejä, jotka voivat vaikuttaa sen liiketoimintaan ja johtaa investointitappioihin. Nämä muuttuvat riskitekijät ovat äärimmäisen tärkeitä, jotta kansainväliset sijoittajat valvovat ajan mittaan.

Tässä artikkelissa tarkastelemme kuinka nopeasti ja helposti mitataan ja analysoidaan maariskiä.

Maanmittausriski

Maan riskin mittaaminen voi olla hankala pyrkimys. Verolakeista poliittiseen mullistukseen sijoittajien on otettava satoja, ellei tuhansia eri tekijöitä huomioon. Esimerkiksi konkreettiset muutokset, kuten koronnousu, voivat merkittävästi vahingoittaa tai auttaa maan yrityksiä ja osakemarkkinoita. Mutta jopa pelkästään näkyvä poliitikko, joka viittaa tuleviin suunnitelmiin, voi olla yhtä suuri vaikutus. Paljon riippuu myös markkinoiden nykyisistä odotuksista ennen liikkua tai huhutusta.

Maakohtainen riski voidaan jakaa kahteen ryhmään:

• Economic Risk : Maakohtaisen taloudellisen tilanteen ja velan takaisinmaksukyvyn vaara. Esimerkiksi maa, jolla on suuri velka suhteessa BKT: hen, ei ehkä pysty keräämään rahaa helposti tukemaan itseään, mikä vaarantaa kotimaisen talouden.
• Poliittinen riski : Maahan poliitikkoihin liittyvät riskit ja päätösten vaikutus investointeihin. Esimerkiksi epätoivoiset kansallistumista tukevat poliitikot voivat aiheuttaa riskin sijoittajille tietyillä strategisilla aloilla.

Joissakin tapauksissa taloudelliset ja poliittiset riskit voidaan yhdistää toisiinsa. Argentiinan taloutta entisen peronistijärjestelmän alla on hieno esimerkki. Tällöin populistiset poliitikot toteuttivat politiikkaa, joka heikensi taloutta, kuten energian tuet ja menot valuuttavarannoista.

Maakohtaisen riskin analysointi

Maakohtaisen riskin analysointi on monella eri tavalla.

Beetokertoimista suvereeniin luokituksiin sijoittajilla on käytettävissään useita erilaisia ​​työkaluja. Kansainvälisten sijoittajien tulisi käyttää näiden tekniikoiden yhdistelmää maan riskin määrittämiseksi sekä yksittäisiin kansainvälisiin sijoituksiin tai turvallisuuteen liittyvään riskiin.

Maariskin arvioimiseen käytettävät menetelmät voidaan jakaa kahteen luokkaan:

• Kvantitatiivinen analyysi : Suhteiden ja tilastojen käyttö riskin määrittämiseksi, kuten velan suhde BKT: hen tai beta-kerroin MSCI-indeksi tietylle maalle. Kansainväliset sijoittajat voivat löytää nämä tiedot raportteihin luokituslaitoksista, lehdistä, kuten Economistista, ja eri lähteistä kuten Wikipediasta.
• Laadullinen analyysi : Subjektiivisen analyysin käyttäminen riskin määrittämisessä, kuten poliittisten uutisten / mielipiteiden rikkominen tai realististen markkinoiden huhuja. Kansainväliset sijoittajat voivat löytää nämä tiedot taloudellisista julkaisuista, kuten Economistista ja Wall Street Journalista, sekä etsimällä kansainvälisiä uutisjoukkoja kuten Google News.

Mutta yleisimmin tapa, jolla sijoittajat arvioivat maakohtaista riskiä, ​​on suvereeneja arvosanoja. Ottamalla nämä määrälliset ja laadulliset tekijät huomioon nämä virastot antavat luottoluokituksia jokaiselle maalle ja antavat sijoittajille helpon tavan analysoida maakohtaista riskiä.

Kolme eniten katsottua luokituslaitosta ovat Standard & Poor's, Moody's Investor Services ja Fitch Ratings.

Maariskien tarkistuslista ja muut vinkit

Kansainväliset sijoittajat voivat määrittää maariskiä käyttämällä tätä yksinkertaista kolmivaiheista prosessia:

• Sovereign Ratings : Tutustu maan S & P: n, Moody's: n ja Fitch saa perusnäkemyksen maan riskin tasosta.
• Lue viimeisimmät : Hae Google-uutisissa tai muilla kansainvälisillä uutisryhmillä taloustieteellisistä uutisista, jotka ympäröivät maata laadullisen tutkimuksen muodossa tai tarkista julkiset tietolähteet kuten Kansainväliset valuuttarahastot tai Maailmanpankki.
• Tarkasta omaisuuden riski : Määritä yksittäisen sijoituksen riski tarkastelemalla kvantitatiivisia tekijöitä, kuten beeta-kerroin - suurempi beta-kerroin vastaa suurempaa riskiä.

Mutta vain siksi, että maa on vaarallinen, ei tarkoita sitä, että sijoittajien olisi jätettävä se huomiotta. Joskus lisääntynyt riski vastaa suurempaa potentiaalista tuottoa. Esimerkiksi talouden uudistuksessa oleva maa voi olla vaarallisempi nyt, mutta sen pitkän aikavälin tulevaisuus voi olla kirkkaampi. Kansainväliset sijoittajat voivat silti sisällyttää riskin monipuoliseen salkkuun parantaakseen mahdollisia tuottoja.

Seuraavassa on muutamia vinkkejä mielessä harkittaessa riskialttiimpia investointeja:

• Stay Diversified : Monipuolinen portfolio voi vähentää jonkin tietoturvan vaikutuksia jyrkästi. Yritä rajoittaa minkä tahansa tietoturvan osuus yli 5% salkun arvosta.
• Suojaa panoksesi : Joitakin strategioita, kuten kirjattujen puhelujen kirjoittaminen tai osto-indeksin ostoasetusten hankkiminen, voivat auttaa suojaamaan markkinoiden laskusuhdanteesta. Kehittyneet sijoittajat voivat haluta pohtia näitä vaihtoehtoja.
• Seuraa tilannetta : Tarkkaile aina investointeja. Asiat voivat muuttua nopeasti kansainvälisillä markkinoilla - erityisesti riskialttiilla - varmista, että näet mitään tummat pilvet ennen myrskyn osumia.

Bottom Line

Kansainvälisten sijoittajien tulisi tuntea monista erilaisista riskitekijöistä, jotka vaikuttavat investointiin, mukaan lukien maakohtaiset taloudelliset ja poliittiset riskit. Valvottaessa suvereeneja luokituksia ja tekemällä joitakin due diligence, he voivat varmistaa, että heidän portfolio ei ole liian alttiina.