Laskennallisten verojen käyttö sijoitetun pääoman lisäämiseksi

Yksi menestyksekäs pitkän aikavälin investointi on pitää osakkeita huomattavan pitkän ajan (tyypillisesti 10 vuotta tai enemmän), sijoittaa osingot uudelleen ja kasvattaa säännöllisesti omistusosuuttasi, kun raha tulee saataville sinulle. Tämän filosofian ensisijainen etu syntyy, koska verotusjärjestelmä on asetettu Yhdysvalloissa, mikä luo luonnollisen reunan, joka siirtyy passiiviseen strategiaan vuosien kuluttua ja yhdistäminen toimii sen taikaa.

Tämä etuoikeus on erityisen havaittavissa, kun et pysty käyttämään verolähetyksiä kuten Roth IRA, perinteinen IRA tai 401 (k) suunnitelma. Kävelemällä läpi hypoteettisen skenaarion, toivon havainnollistaa numeroita tarkkaan yksityiskohtiin, joten ymmärrät, että hyödyntäminen tämä etu voi olla erittäin voimakas tapa kerätä lisää rikkautta urasi aikana.

Laskennallisten verojen harkitseminen halpakorvaisella sijoituksella korottomana lainana

Kuvittele, että 15 vuotta sitten olet ostanut AutoZone-osakkeita 10 000 osakkeelta 26 dollariin. 00 kumpaankin kokonaiskustannusperusteisesti 260 000 dollaria. Löysit varastosäiliöt holviin eikä ole katsellut niitä jo. Tarkistat sanomalehden ja huomaat, että osakkeet suljetaan perjantaina 439 dollaria. 66. Sinulla on 10 000 osaketta, joiden markkina-arvo on $ 4, 396 ja 600. Osuuksia ei ole maksettu tilakauden aikana.

Nyt istutat $ 4, 396, 600, joista $ 260 000 edustaa alkuperäistä sijoitusta ja $ 4, 136, 600 edustaa realisoitumattomia myyntivoittoja.

Jos asut Kansas Cityssä, jossa yritykseni sattuvat olemaan pääkonttori ja myyvät osakkeita, olet velkaa 15 prosentin verot liittovaltion hallitukselle ja 6 prosentin verot Missourin osavaltiolle, yhteensä 21%. Niinpä teidän 4, 136, 600: n realisoitumattomista voitoista 868, 686 edustaa veroja, jotka sinun on maksettava heti, kun suljet omistustasi erikoisliikkeestä.

Tunnettu sijoittaja Warren Buffett on huomauttanut, että todellinen pitkän aikavälin haltijan pitäisi ajatella 868 dollaria ja 686 korkoina lainaa liittovaltion ja valtion hallituksilta. Toisin kuin tavallinen velka, saat enemmän varoja, jotka toimivat puolestasi, mutta sinulla ei ole kuukausimaksuja. Sinulla ei veloiteta korkoja, ja sinun on päätettävä, milloin lasku tulee maksettavaksi. Niin kauan kuin omistat edelleen osakkeita, saat olennaisesti 868 dollaria, 686 ilmaista rahaa sinulle, joka katoaa, jos päätät vaihtaa paikkoja ja vaihtaa oman AutoZone-jälleenmyyjäsi toiseen yritykseen.

Jos AutoZone kasvaa keskimäärin 10% vuodessa seuraavalle vuosikymmenelle, tämä tarkoittaa sitä, että pelkästään ensimmäisessä vuodessa kerätisitte lähes ylimääräistä 87 000 dollaria markkinavoimaan, jota muuten ei olisi voinut ansaita pelkästään tosiasia hyvänä, että 868 dollaria, 686 dollaria on vielä sijoitettu eduksi.Mitä kauemmin tämä jatkuu, saat tämän itsestään vahvistavan vaurauden luomiskierron, joka asettaa sijoittajan ostamaan ja pitämään huomattavaa etua päivittäiselle kauppiaalle edellyttäen, että kohde-etuutena olevat arvopaperit ovat sinisen piirin laatua.

Laskennalliset verot voivat olla edullisempaa pitää yliarvostettu omaisuus kuin vaihtaa sitä alittavaan omaisuuteen

Tämä on yksi tärkeimmistä syistä, kun et näe varakkaita ihmisiä tai menestyviä salkunhoitajia, jotka myyvät asemia vain siirtymään varastossa, joka saattaa olla hieman parempaa kauppaa.

Sano että omistat PepsiColle $ 1, 000 000 arvoisen vuosikymmenen aikana. Kustannusperusteesi on 100 000 dollaria. Tämä tarkoittaa, että 900 000 dollaria on realisoitumaton myyntivoitto. Sinun tapauksessasi 189 000 dollaria laskennallisista veroista kannettaisiin taseesi vastapuolena. PepsiCo Oyj: n osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena 20-kertaisella tuloksella tai 5%: n tuotto-osuudella. Tämä tarkoittaa, että leikkauksesi Pepsiin voitosta on vuosittain 50 000 dollaria.

Nyt kuvitella, että Coca-Cola myy vain 17-kertaisia ​​tuloja samalla ennustetulla kasvuvauhdilla ja osingonmaksulla. Tämä on 5. 88 prosentin tuotto, joka on 17,6% enemmän kuin PepsiCo tarjoaa suhteellisesti, 0, 88% enemmän absoluuttisesti. Jos kokonaan $ 1, 000 000 sijoitettiin kokonaan, osuutesi nettotuottoista olisi 58 ja 800 dollaria. Yli 8 000 dollarin voitot eivät ole merkityksettömiä.

Kuten tiedätte nyt, se ei ole niin yksinkertaista!

Käykö matematiikka nähdäksesi mitä tapahtuisi, jos teet kytkimen. Myytät PepsiCo-osakkeet ja näet 1 000 000 dollaria käteisenä välityslaskussa. Voit välittömästi laukaista 189 000 dollarin liittovaltion ja valtion verolaskun ja jättää sinut 811 000 dollaria. Sijoitat 811 000 dollaria työskentelemään Coca-Cola-osakkeilla 5,88 prosentin ansiotuotolla eli osuustuloksesi on 47 dollaria , 687 vuodessa. Yhtä outoa kuin se kuulostaa, olet menettänyt 2 dollaria 313 nettotulosta tai 4. 6 prosenttia siitä, mitä olit välillisesti tuottamaan vuosittain huolimatta siitä, että olet ostamassa omaisuutta, jolla on suurempi näyttävä tuotto.

Miten tällainen tapahtuisi? Pääoman menetyksestä, kun laukaisisit laskennallisen myyntivoiton veron, tarkoitti sitä, että sinulle käytettiin vähemmän rahaa. Tässä skenaariossa riitti osuma siitä, että se ylitti edullisen tuoton korkeamman tuottoasteen. Siksi tarinan moraali: Kun olet vakiintunut ja jonkin verran varakas, kun salkunne on rakennettu varovasti ja huolehtimalla jonkin verran, yrityksen ja yrityksen välinen verotusvelvollisuus voi olla kallis yritys, joka haittaa verotuksen jälkeisiä tuloksia. Harvoissa tapauksissa se voi itse asiassa johtaa huonompi kuin muutoin olisi voinut olla huolimatta siitä, että ennen veroja ilmoitetut tuotot ovat korkeammat . Tästä syystä kokeneet varallisuudenhoitajat keskittyvät laskentatavoitteeseen: Sijoitusten tuottama riskiin mukautettu ylijäämä, joka syntyy vuosittain ilman veroja ja inflaatiota.

Lopuksi laskennalliset verot ovat vipuvaikutusta, jolla on vain vähän mahdollisia vipuvaikutuksen haittoja. Se on voima, jonka pitäisi ainakin harkita valjastamista, jos voit mukauttaa pitkän aikavälin strategiaa hyötyäkseen sen vaikutuksista.