Käyttämällä LEAPS: a sijasta varastossa valtavia tuottoja

Jos olet nouseva yksittäisen yrityksen varastossa, voit sijoittaa sijoituksesi LEAPS: iin siten, että 50%: n nousu voi johtaa 300%: n voittoon. Tietenkin tämä strategia ei ole ilman riskejä, ja kertoimet ovat hyvin paljon päällekkäin. Käyttää typeräästi, se voi pyyhkiä koko salkkusi muutamassa päivässä. Käytetty viisaasti, mutta se voi olla tehokas työkalu, jonka avulla voit hyödyntää investointien tuottoja ilman lainojen rahaa.

Mikä LEAPS-strategia on?

Strategia perustuu pitkän aikavälin optio-oikeuksien hankkimiseen, joka tunnetaan nimellä LEAPS, joka on lyhytaikaista "Long Term Equity Anticipation Securities" -standardia varten. Yksinkertaisesti sanottuna LEAP on minkä tahansa tyyppinen optio, jonka voimassaoloaika on pidempi kuin yksi vuosi. Sen avulla voit käyttää pienempää pääomaa ostamalla osakkeita ja ansaita ylimitoitettuja tuottoja, jos olet oikeassa osuuksien suunnassa.

Miten LEAPS-strategiat toimivat

Ehkä on parasta ymmärtää, miten LEAPSia käytetään esimerkkinä. Tällä hetkellä käytämme General Electricin osakkeita, kun otetaan huomioon yrityksen valtava koko ja se, että lähes kaikki yritykset tuntevat yrityksen.

Alkuperäisen julkaisemisen aikaan GE: n osakkeiden kaupankäynti oli 14 dollaria. 50. Kuvittele, että sinulla on 20, 500 dollaria sijoittamaan. Olette vakuuttuneita siitä, että General Electricin määrä on huomattavasti korkeampi vuoden tai kahden kuluttua, ja haluat laittaa sananlaskun rahoille, missä suu on.

Voit tietenkin yksinkertaisesti ostaa varastosta suoran, joka saa noin 1 414 osaketta. Voit hyödyntää itseäsi 2-1 antamalla lainaa marginaalilla, jolloin sijoituksesi on yhteensä 41 000 ja 2 818 osaketta ja 20 000 euron kompensoiva velka. Jos varastosi kaatuu, voit saada marginaalipuhelun ja pakoteta myydä tappiollisena, jos et pysty keräämään varoja toisesta lähteestä tallettaaksesi tilillesi.

Sinun tulee myös maksaa korkoa, ehkä jopa 9% riippuen välittäjistäsi, etuoikeudesta lainojen ottamiseen. Lue lisää marginaalisten sijoitusten vaaroista.

Ehkä olet tyytymätön tähän altistumistasoon. Koska olette vakuuttuneita (onko se perusteltu vai ei, on toinen tarina!), Voit harkita LEAPS: n käyttämistä tavallisen kannan sijasta. Yksinkertaisuuden vuoksi, loppujen lopuksi se on ajaton oppitunti, pidämme alkuperäiset hinnat, jotka on mainittu tämän artikkelin julkaisemisen aikana vuonna 2011 - tarkastelet Chicago Board Options Exchangein julkaisemia hinnoittelutaulukoita ja näet, että voit ostaa kolmannen viikonloppuinen puhelutarjous, joka päättyy tammikuussa 2011 - lähes 20 kuukautta ja 3 viikkoa pois - ja lakko hinta 17 dollaria.50. Yksinkertaisesti, se tarkoittaa, että sinulla on oikeus ostaa varastossa 17 dollaria. 50 per osake milloin tahansa ostopäivän ja erääntymispäivän välillä. Tätä oikeutta varten sinun on maksettava maksu, tai "palkkio", joka on $ 2. 06 per osake. Puhelupalveluja myydään 100 kappaletta "sopimuksina".

Päätät ottaa 20, 500 ja ostaa 100 sopimusta. Muista, että jokainen sopimus kattaa 100 osaketta, joten sinulla on nyt altistuminen 10 000 osakkeelle General Electricin osakekannasta LEAPSin avulla.

Tämän vuoksi sinun on maksettava 2 dollaria. 06 x 10 000 osaketta = 20, 600 dollaria (pyöristät lähimpään saatavilla olevaan hahmosi sijoitustavoitteeseen). Kuitenkin varastossa tällä hetkellä kauppaa 14 dollaria. 50 osaketta kohden. Sinulla on oikeus ostaa se 17 dollaria. 50 per osake ja maksanut $ 2. 06 per osake tästä oikeudesta. Niinpä teidän osuudekseen on 19 dollaria. 56 osaketta kohden. Toisin sanoen, jos General Electric varastossa on 17 dollaria. 51 ja 19 dollaria. 56 osaketta kohden, kun optio vanhenee lähes kaksi vuotta, kärsit pääoman menetyksestä. Jos GE-osake on kaupankäynnissä alle 17 dollarin. 50 puhelun lakko hinta, menetät 100% pääoman menetyksestä. Näin ollen asema on järkevää vain, jos olet sitä mieltä, että General Electric on huomattavasti enemmän kuin nykyinen markkinahinta - ehkä 25 tai 30 dollaria - ennen kuin vaihtoehdot vanhentuvat.

Sano olet oikeassa ja varastossa nousee 25 dollariin.

Voit soittaa välittäjälle ja sulkea asemaasi. Jos päätät käyttää vaihtoehtojasi, pakotat jonkun myyvän sinulle varaston 17 dollaria. 50 ja välittömästi kääntyä ja myydä ostetut osakkeet saaden 25 dollaria jokaisesta osakeannista New Yorkin pörssissä. Sinä taskuun 7 dollaria. 50 ero ja takaa $ 2. 06 olet maksanut vaihtoehdosta. Kaupankäynnin nettotulos oli 5 dollaria. 44 prosenttia osakkeelta vain 2 dollarin investoinnilla. 06 per osake. Käännät osakekurssin 72. 4%: n nousun 264 prosentin voitoksi käyttämällä LEAPS: ää varastossa. Sinun riski kasvoi varmasti, mutta sinut kompensoitiin, kun otetaan huomioon mahdollisuudet ylimitoitettuihin tuottoihin. Sinun voitonne on 54, 400 dollaria 20, 600 sijoituksesi verrattuna $ 14, 850 olet ansainnut.

Olitko valinnut marginaalivaihtoehdon, jonka olisi ansainnut 29 700 dollaria, mutta olisit välttänyt mahdollisuuden wipeout-riskiin, koska mitään yli 14 dollarin ostohintaa. 50 olisi ollut hyötyä. Olisit saanut käteisosingoja tilikautesi aikana, mutta sinun olisi pakko maksaa korkoa välittäjältäsi lainattavasta marginaalista. Olisi myös mahdollista, että jos markkinat tankattivat, saatat joutua kärsimään marginaalipuheluun, kuten aikaisemmin varoitimme.

Hyökkäykset ja vaarat LEAPS

Suurin kiusaus LEAPS: ää hyödyntäessä on muuttaa muuten järkevä sijoitus siirtyä suoraksi uhkapeliin valitsemalla vaihtoehtoja, joilla on epäedullinen hinnoittelu tai jotka vievät lähes ihmeen iskuun. Voit myös houkutella ottamaan enemmän aikaa riskiin valitsemalla halvemmat, lyhyemmät kestoasetukset, joita ei enää pidetä LEAPS-järjestelynä.Kiusausta vauhdittavat muutamat harvinaiset harvinaiset tapaukset, joissa keinottelija teki absoluuttisen mintun. Todista Wells Fargo kesäkuussa 2009 20 dollaria puheluita. Jos olisit asettanut niille takaisin 10 000 dollaria maaliskuun sulamishetkellä, olisit saanut aikaan uskomattoman tuoton, joka tuo asemaanne markkina-arvoon yli $ 1, 300 000 vain muutamassa viikossa, kun Wellsin osakekannan nousi alle 9 dollaria per osake yli 28 dollaria muutama päivä sitten.

Oppitunnin tulisi olla ilmeistä: LEAPS: n käyttäminen ei ole sopiva useimmille sijoittajille. Niitä pitäisi käyttää vain varovaisesti ja niillä, jotka nauttivat pelistä, ovat runsaasti ylimääräisiä käteisvaroja, jotka haluavat menettää jokaisen pennin, jonka he panostavat, ja heillä on täydellinen salkku, joka ei menetä tappioita tällaisessa aggressiivisessa strategiassa.

Älä hämätä itseäsi - käyttämällä LEAPSia on useimmiten eräs pelkkä uhkapeli. Kuten Benjamin Graham totesi, tällaiset käytännöt eivät ole laittomia eikä moraalitonta - mutta he eivät varmasti lihoa lompakkoon.